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2026-06-30 · 每日综述｜最高法院扩张总统权、Comcast 拆分、AI 就业之争落地 · The Long View

0:07
欢迎收听The Long View，
0:08
这是六月三十号的每日综述。
0:11
今天我们依次聊政治、科技与科学、商业与投资和生活。
0:17
今天最硬的一条新发展在政治。
0:19
美国最高法院在本届任期的收官日，打包下了一批重磅判决，
0:24
其中最重的一条，是推翻了一条维系九十年的宪法先例，
0:29
大幅扩张了总统解雇独立监管机构官员的权力，
0:33
却又单独为美联储破了一个例。
0:36
这条线一头连着美国政府的权力结构，一头连着美联储的独立性和美国国债。
0:42
除此之外，商业上的大新闻是康卡斯特宣布拆分、
0:47
剥离NBCUniversal，l，股价跳涨了两成多；
0:52
科技板块今天信号最浓的，是争论了很久的那个问题—AI到底抢不抢工作—终于从口号落到了具体的案例和数据上。
1:02
先看政治。
1:03
今天政治板块，最硬的一条是收官日的最高法院判决；
1:09
除此之外，连追了一周的美伊海峡危机出现了一个转向，
1:13
中国对日本双线施压、巴基斯坦空袭阿富汗是两条新的冲突线，
1:20
最后是民主党内部一场关于路线的争夺。
1:23
我们一条一条来看。
1:25
第一条，也是今天分量最重的，是最高法院的收官日判决。
1:29
这是一条全新的线。
1:32
本周一，最高法院以六比三—三位自由派大法官反对—裁定，
1:38
总统可以解雇独立监管机构的官员，即使联邦法律规定，
1:43
只能因为低效、失职或者渎职才能免职。
1:48
据《纽约时报》对判决的实时报道，这桩案子直接挑战的，
1:51
是特朗普能不能仅仅因为政见不合，就罢免联邦贸易委员会，
1:56
也就是负责反垄断和消费者保护的那个机构里的一位民主党委员。
2:01
但它的影响，波及二十多个传统上独立于总统直接控制的机构—消费者保护、
2:08
劳工、环境、核安全，都在其中。
2:12
首席大法官Roberts在多数意见里写道，
2:15
那条关键先例已经被后续的判决掏空了，
2:18
如果还剩下什么，我们就把它推翻。
2:22
这里需要帮你解释一下背景，为什么这件事这么重要。
2:26
被推翻的这条先例，叫做 Humphrey's Executor，
2:29
是一九三五年定下的，过去九十年里，
2:34
它是保护独立机构、限制总统一个人掌控全部行政权的宪法基石。
2:39
推翻它，意味着权力从国会大幅转向总统—很多原本政治绝缘的机构，
2:45
今后总统都可以因为政见不合直接换人，
2:48
这可能从根本上改变联邦政府的结构。
2:52
但法院单独为美联储破了一个例：它以没有给当事人机会反驳指控为由，
2:57
暂时阻止了罢免美联储理事Lisa Cook—特朗普此前是以一项未经证实的房贷欺诈指控，
3:04
试图把她免职的。
3:06
法院特意强调，美联储是一个独特结构的、
3:09
准私人的实体，它独立性的事实和外观，
3:12
都是设计的核心。
3:14
Kavanaugh大法官有一句提醒，
3:15
值得记下来，他说：风水轮流转，这些工具一旦放出来，
3:21
两边都会用，而且第二次往往用得更狠。
3:25
美联储独立性带来的市场影响，我们留到商业板块再展开。
3:29
同一天，法院还下了几项判决：维持了密西西比州那条选举日之后才寄到的邮寄选票仍然有效的法律。
3:39
据《华尔街日报》，这相当于给十八个有宽限期的州松了绑；
3:43
而促成这个判决的，是特朗普任命的Barrett大法官倒向了自由派一方，
3:50
让保守派一片哗然。
3:53
此外，法院还限制了执法部门对手机定位数据的搜查，
3:56
并且拒绝受理特朗普对E.Jean Carroll案那笔五百万美元性侵裁决的上诉。
4:03
判决之后，特朗普扬言要继续战斗，并且重提了解雇美联储理事的威胁。
4:11
第二条，美伊霍尔木兹海峡出现了转向。
4:14
这条线我们连追了一周—从停火进入核查与账单，
4:18
到海峡的过路费之争，再到前两天讲的停火名存实亡、
4:22
战火扩散到了巴林和科威特。
4:26
今天的新进展，是事态出现了一个转向。
4:29
据《纽约时报》的中东战况直播，一名美方匿名官员说，
4:33
美国和伊朗已经同意，停止在霍尔木兹海峡互相攻击、
4:37
放行船只自由通行；
4:40
不过截至周一凌晨当地时间，伊朗官方还没有确认。
4:44
海峡到底有多紧张，有一组数字最能说明问题。
4:48
据海事追踪公司Kpler的数据，过峡的船只从上周五的四十八艘，
4:54
一路降到了周六的二十二艘。
4:57
事情的经过是：美方说伊朗在周四、周六各袭击了一艘货船，
5:02
引发了美军的报复空袭；
5:05
伊朗随后用无人机和导弹，打击了巴林的美军基地和科威特的一处空军基地。
5:11
今天还多了一层经济筹码：据美联社，伊朗总统佩泽希齐扬说，
5:16
卡塔尔将释放伊朗在卡塔尔的一百二十亿美元冻结资产中的六十亿。
5:22
这是伊朗高层第一次提及放款，意图很明显，
5:25
是做给国内看、为这份临时协议背书；
5:29
但美方说，目前并没有任何冻结资产被释放。
5:34
这里有一个还没解开的死结。
5:35
伊朗外长阿拉格齐周日坚称，伊朗独自负责管理海峡，
5:41
还警告说，任何绕开伊朗水域的尝试，都会带来麻烦和延误。
5:47
这跟美方的立场正面冲突—美方说，协议并没有把海峡的控制权交给伊朗，
5:52
通行必须畅通无阻。
5:54
X平台上的智库视角，给这场博弈补了一笔账。
5:59
据战略与国际研究中心，简称C S I S，
6:02
本周的成本核算框架，美国正被推向一个同时打两场战争、
6:08
战时工业能不能快速扩产的长期命题。
6:11
把烧掉的弹药、难以快速扩产的导弹工业，
6:14
加上一笔越打越大的账单拼起来看就清楚了—双方其实都有降级的现实压力，
6:20
这，就是周一会传出新安排的底层逻辑。
6:24
第三条，是一条新的地缘冲突线—中国对日本同时加码军事和稀土经济施压。
6:30
据《纽约时报》的报道，分析者说，这一轮施压的规模和多样性，
6:35
是多年来最严厉的。
6:37
导火索是去年十一月，日本首相高市早苗表态说，
6:41
台湾如果遭到入侵，日本可能协防。
6:45
本周一，中国商务部宣布新管制，禁止数十家日本实体—包括日本国防研究所、
6:51
三菱电机的军工关联企业—进口任何可能军用的中国物项，
6:57
把二月份首批二十家的黑名单又扩大了，
7:00
还把另外二十家列入出口观察清单。
7:03
对清单上的日企来说，这相当于稀土的事实禁运。
7:07
与此同时，中俄的轰炸机编队，十五架，
7:11
周六飞越了日本海，迫使日本紧急升空战机。
7:15
日本第一生命研究所的岛峰义清分析说，
7:18
中方会花大量时间审查是不是军用，等于把稀土出口削到接近零。
7:25
帮你把这件事的背景补全：这是北京在对美贸易战里用过的剧本—以稀土扼住全球供应为筹码，
7:32
逼成协议；
7:33
如今对日本重演，赌的是日本会像特朗普一样退让。
7:38
东京大学的川岛真则说，中方每一招都环环相扣，
7:42
是真正的全面施压。
7:44
第四条，也是一条新的冲突线—巴基斯坦空袭阿富汗，
7:48
造成至少三十六名平民死亡。
7:51
据《纽约时报》的报道，阿富汗官员指责巴基斯坦在周日夜间空袭了阿富汗东部的三个省，
7:58
造成至少三十六名平民死亡、一百六十多人受伤；
8:02
巴方则称击毙了三十二名武装分子。
8:05
这是自今年二月底以来、已经造成数百人死亡的跨境冲突的最新升级。
8:11
导火索是周六，卡拉奇一处巴军游骑兵营地遇袭，
8:14
三名军官身亡，巴基斯坦塔利班，简称T T P，
8:19
的一个派系认领了这次袭击。
8:22
背景是：巴方指责阿富汗塔利班政府窝藏并资助跨境武装；
8:27
中国曾经在乌鲁木齐斡旋，但四月的谈判破裂了，
8:31
本月一批两国前外交官在伊斯坦布尔拟出了一份未公开的和平方案，
8:37
但能不能推动各自政府重启官方谈判，仍然是个难题。
8:41
最后一条政治线，是民主社会主义者把纽约的打法推向全国。
8:45
据Fox News的报道，在纽约市的几场国会初选告捷之后—美国民主社会主义者背书、
8:52
社会主义市长Mamdani力挺的候选人，
8:57
掀翻了现任众议员—这个组织喊出了一句口号：今天东海岸，
9:01
下周山地西部。
9:03
下一站，是周二丹佛的科罗拉多州第一选区初选，
9:07
挑战的是执政三十年的现任众议员；
9:11
八月初的密歇根参议院初选和威斯康星州长初选，
9:15
是更大的战场。
9:17
这里有意思的是框架差异本身就是信号：这是民主党内部，
9:22
中左建制派和进步左翼之间一场路线之争的高潮。
9:27
Fox的框架是，激进的、反美的社会主义正在席卷、
9:32
将拖累民主党；
9:34
而中左媒体则把它框定为，代际能量和党的未来之争。
9:39
同一件事，两种叙事。
9:43
接下来是科技与科学。
9:44
今天科技板块，信号最浓的一束，是AI到底抢不抢工作，
9:49
从口号落到了具体的案例和数据。
9:52
再加上英伟达在华失守、韩国芯片大计划的硬件主线，
9:56
还有国产具身智能的一个新进展。
9:59
先说AI和工作这一束，今天它是对前两天那场口水战的实证补强。
10:04
三篇报道并在一起看，论调相当一致—AI是放大人、
10:09
而不是替代人的工具，真正的痛点，在入门岗位的结构性消失。
10:15
第一篇，是一个反向案例：福特反向招了三百五十名老法师。
10:21
据《财富》杂志的报道，福特过去三年招了三百五十名资深工程师，
10:26
内部管他们叫gray beards，
10:28
也就是老法师，去训练新人、去纠正那些不靠谱的AI工具。
10:34
背景是，二〇二四年中，福特的召回成本一年高达四十八亿美元，
10:39
还创下了单年最多召回的纪录；
10:42
此后福特强调一种人优先的质量文化，在最新的J D Power初始质量调研里，
10:48
从去年的第十名，一举跃居主流品牌第一。
10:52
福特CEO法利说，AI是个好工具，但说到底，
10:56
是老老实实的团队协作，是对每一个细节的极致关注。
11:01
第二篇，是一个理论框架，它解释了一个看似矛盾的现象：为什么宏观上不失业，
11:07
应届生却最惨。
11:09
据《财富》杂志的另一篇，一家有一百八十三年历史的荷兰法律信息服务商，
11:14
用两个经济学概念来解释。
11:17
第一个叫劳动总量谬误—就是以为一个经济体里的工作总量是固定的，
11:22
所以AI干掉了一类岗位，干这些活的人就等于失业、
11:27
无处可去。
11:28
第二个叫杰文斯悖论—意思是，一种资源越是变得高效、
11:33
便宜，对它的总消耗反而越多。
11:36
十九世纪蒸汽机越省煤，煤的消耗不降反升，
11:40
因为更便宜的引擎到处都是。
11:43
套用到法律行业，AI把研究、文书审阅的成本压低了，
11:48
反而扩大了客户对律所交付的期待—所以这家公司说，
11:52
AI是任务机器，不是岗位机器。
11:56
一个很有说服力的内部数据是：AI在单个任务上产出专业级成果的比例，
12:01
大约是五成到六成，但要它端到端完成一个完整的项目，
12:06
成功率就掉到了百分之二。
12:08
代价藏在底层：应届的就业市场是三十七年来最差的，
12:13
专业服务的入门岗位，从二〇二四年一月以来已经减少了近三成；
12:19
斯坦福的研究还发现，二十二到二十五岁、
12:23
处在AI高暴露职业里的从业者，从二〇二二年以来就业下降了百分之十三。
12:29
一句话点破：这是一个停止培养自己接班人的行业结构。
12:35
第三篇，是一个认知校准：别把AI agent当成同事。
12:40
据MIT科技评论的评论，波士顿大学的一项研究发现，
12:44
当同一份工作，被说成是出自一个AI员工、
12:49
而不是一个聊天机器人的时候，人们少抓出了百分之十八的错误，
12:54
而且把可疑产出上报给经理的概率高出了百分之四十四—这反而抵消了用AI来省时间的初衷。
13:01
受访的一千两百多名经理里，近三分之一说，
13:04
公司已经把AI agent框定为员工，
13:07
还有百分之二十三，甚至把它列进了组织架构图。
13:11
诺奖经济学家、麻省理工的Daron Acemoglu说：把AI agent当成能替代人来营销，
13:19
是个必输的命题；
13:21
它们应该被优化成增强人的能力。
13:24
把这三篇并在一起看，今天的论调相当一致，
13:27
跟前两天经济学家的无就业末日观点，是同一立场的实证补强。
13:33
第二条，是英伟达在华失守，对照着韩国五千一百八十亿美元的芯片大计划。
13:39
先看英伟达在华失守。
13:42
据美联社，研究机构Bernstein估算，
13:44
英伟达二〇二五年在中国AI芯片市场约有四成份额，
13:48
跟华为大致持平；
13:50
但预计今年，英伟达将萎缩到约百分之八，
13:54
华为升到约百分之五十。
13:56
原因是，华盛顿的出口管制先卡住了英伟达的H200200芯片，
14:01
等到特朗普五月松绑放行，北京已经转向鼓励使用国产芯片了。
14:07
华为最先进的商用AI芯片，昇腾九五〇系列，
14:11
被业内分析师视为大致可以对标H200200。
14:15
黄仁勋承认，美国在中国高端AI芯片市场已经失去了优势，
14:19
中国对手已经成了巨头。
14:23
但美联社也点明了另一面：训练DeepSeek这一类前沿模型，
14:27
仍然依赖英伟达的芯片，中国的需求仍然超过国产的供给，
14:32
多起走私案就是证明；
14:35
而且英伟达全球的营收仍在扩张，五到七月预计约九百一十亿美元，
14:40
这还不包括中国数据中心的算力收入。
14:44
再看韩国押注五千一百八十亿美元。
14:47
据美联社，三星电子和S K海力士将合计投资八百万亿韩元，
14:52
约合五千一百八十亿美元，在韩国西南部的光州一带，
14:57
新建一个芯片制造枢纽，两家各建两座晶圆厂，
15:02
来承接AI驱动的内存需求。
15:06
这两家公司合计产出全球约三分之二的内存芯片，
15:09
最近几个月因为AI数据中心的需求，录得了创纪录的利润。
15:14
韩国总统李在明说，半导体、实体AI、
15:17
AI数据中心，是韩国下一次飞跃的三大支柱。
15:22
这跟英伟达失守、国产顶上，其实是一体两面—全球的算力竞赛，
15:27
正从GPU的设计，延伸到内存和晶圆产能的国家级军备竞赛，
15:32
这也呼应了我们昨天讲过的内存税。
15:35
第三条，说完美国和韩国，我们看国产AI。
15:39
第一个进展，是自变量成了大湾区第一家估值突破两百亿的具身大脑。
15:45
据机器之心，具身智能的头部企业自变量，
15:48
在两个多月里连完了三轮融资，投后估值突破了两百亿元，
15:54
而且这四轮已经百分之百完成交割。
15:57
罕见的地方在于：美团、阿里、字节、小米这四大互联网厂商，
16:03
分别领投了一轮，还多次加注。
16:07
它的技术护城河，是今年四月发布的、全球首个世界统一模型架构的具身大模型WALL-B—把视觉、
16:16
语言、动作、物理预测，放进同一个网络里联合训练，
16:21
具备一种原生本体感：不需要外部传感器反复校准，
16:25
就能内生地感知自己身体的空间尺寸，类似人类天生的那种身体空间认知。
16:31
跟这条连在一起的，是一个更大的对撞：开源向上，
16:35
闭源同日收紧。
16:37
在X平台上，今天的信号是开源权重模型在集体跃迁：智谱的G L M五点二，
16:45
成了Hugging Face史上最受欢迎的模型；
16:48
美团甩出了一个一点六万亿参数、而且完全建在AI专用芯片，
16:54
也就是A S I C超节点上训练的大模型LongCat。
16:58
纯A S I C训练一个万亿级模型，
17:02
是一次绕开英伟达GPU的工程验证。
17:05
可与此同时，Anthropic却传出，
17:08
要把它的Fable5模型，锁进一个身份验证加独立计费的口子里—不过这条的依据，
17:16
是从app的字符串里挖出来的，属于单方面的说法，
17:19
还需要核实。
17:21
另外据机器之心，Meta因为担心蒸馏问题，
17:24
限制内部使用Claude Code和Codex—这跟前两天Anthropic起诉阿里巴巴蒸馏，
17:30
是同一条护城河焦虑的暗线。
17:33
最后是几条值得记的科技短讯。
17:35
跟你专业最相关的一条：Tesla把H W四的FSD，
17:40
蒸馏进了七年前的旧硬件H W三。
17:44
据Tesla官方的说法，新版的 FSD v14v14v14v14 Lite，
17:48
把新硬件A I四上的驾驶智能，蒸馏进了算力和内存带宽都受限的旧硬件A I三—要知道，
17:56
A I三的有效内存带宽，只有A I四的约百分之十五；
18:00
首台量产的Cybercab，已经在奥斯汀开始了工程测试。
18:05
这是一个一次训练、跨代硬件复用的边缘机器学习范本，
18:10
直接关系到robotaxi对存量车队的覆盖。
18:14
还有几条：Meta的非侵入式脑机接口Brain2QwertyBrain2QwertyBrain2QwertyBrain2QwertyBrain2QwertyBrain2QwertyBrain2QwertyBrain2Qwerty第二版，
18:19
能实时把脑信号解码成文字打字，词的准确率达到了百分之六十一，
18:25
登上了《自然》子刊，是脑机接口走向消费级的一个门槛事件；
18:30
据《财富》，贝莱德、英伟达、淡马锡正押下数十亿美元在量子计算上；
18:37
据《The Verge》，火箭实验室Rocket Lab以八十亿美元收购了铱星卫星网络，
18:44
正面叫板SpaceX。
18:46
说完科技，我们来聊商业与投资。
18:49
今天商业板块的大新闻，是康卡斯特拆分，
18:52
再加上最高法院保住美联储独立性带来的连带影响。
18:57
第一条，分量很重，康卡斯特宣布拆分，
19:01
剥离NBCUniversal。
19:03
据《纽约时报》的报道，康卡斯特本周一宣布，
19:07
将把它的媒体业务NBCUniversal，
19:10
也就是拥有NBC News、环球影业、
19:14
还有Peacock流媒体的那一块，分拆成一家独立上市公司，
19:19
交易预计一年内完成，而且是一次免税分拆。
19:24
董事长兼联席CEO Brian Roberts说，
19:26
这一步会为两家公司，释放一种更具创业精神的管理方式。
19:31
股价反应很强烈，据《华尔街日报》和《财富》，
19:35
康卡斯特股价跳涨了两成到两成四。
19:39
帮你补一下背景：这其实延续了媒体业一个大趋势—把有线网络和内容、
19:45
流媒体分家，把增长缓慢的传统电视资产，
19:48
和现金牛一样的宽带业务切割开。
19:52
《华尔街日报》还指出，被剥离出来的NBCUniversal，
19:55
将会成为好莱坞下一个并购标的—也就是说，
19:59
这桩拆分本身，可能只是更大一轮媒体整合的起点。
20:04
第二条，是今天政治板块那个最高法院判决，
20:07
在商业上的含义。
20:08
据《财富》，法院暂时保住了美联储理事Lisa Cook的职位、
20:12
特意强调美联储的独立性，这被解读为，
20:16
也把美国国债从一场危机里救了出来。
20:19
逻辑是这样的：如果总统可以随意撤换美联储理事，
20:23
来压低利率，那市场对美联储独立性的信任就会崩塌，
20:28
美债收益率可能飙升，政府的借贷成本就会上行。
20:33
《华尔街日报》的判断是：这场官司最大的赢家，
20:36
其实是美联储主席Kevin Warsh—因为特朗普想要的降息，
20:41
Warsh未必会给。
20:43
特朗普已经扬言，判决之后仍然要解雇美联储理事，
20:46
所以这条行政权和央行独立之间的拉锯，
20:50
还没有完。
20:51
第三条，是几条值得记的财经线。
20:54
第一，国际清算银行的万亿警示。
20:59
据《财富》，国际清算银行，也就是各国央行的央行，
21:03
在年度旗舰报告里警告，超大规模云厂商对数据中心万亿美元级别的豪赌，
21:09
可能埋下衰退的隐患。
21:11
把它和今天科技板块那个AI资本开支继续狂飙对照着看，
21:15
就是一组踩油门和系安全带的张力。
21:18
第二，据《财富》和《华尔街日报》，Michael Saylor的公司Strategy，
21:23
也就是原来的MicroStrategy，
21:25
放弃了永不卖币的信条，计划最多出售十二亿五千万美元的比特币，
21:30
来安抚投资者、熬过加密寒冬。
21:34
第三，据财新，特朗普威胁要对开征数字服务税的国家加征百分之百的关税，
21:40
欧洲首当其冲；
21:42
而中国六月统计局制造业P M I升到了五十点三。
21:47
第四，在X平台上，X Money推出了百分之六的年化收益、
21:52
百分之三的返现、还有金属Visa卡，
21:55
这是马斯克那个万能App叙事的支付落地，
21:59
不过百分之六的年化在当前利率环境下相当激进，
22:02
可持续性存疑。
22:05
最后是生活。
22:06
今天生活板块的主角是世界杯—三十二强的淘汰赛迎来了一个集中爆冷的夜晚。
22:12
这条线我们前两天聊过世界杯的造神和淘汰赛，
22:15
今天的新进展，是一连串戏剧性的结果，
22:18
集中在一晚爆发。
22:21
据美联社，巴西二比一绝杀日本，Gabriel Martinelli在第九十六分钟读秒绝杀，
22:28
又一次在淘汰赛终结了日本的世界杯之旅。
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据美联社，摩洛哥在一比一之后的点球大战中淘汰了荷兰，
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赛后海牙街头，球迷和警察发生了冲突。
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还有据Fox News，一次争议判罚之后，
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四届世界冠军德国在点球大战出局—《华尔街日报》调侃说，
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这是以最不德国的方式出局。
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补一点背景和人文视角：经济学人把本届在美国本土举行的世界杯，
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定调为一届属于超级巨星—梅西、姆巴佩、
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C罗—的世界杯。
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投资人Ray Dalio在X上写下了一段球场观察：最打动他的，
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不是比赛本身，而是不同国家的人如何彼此相处—苏格兰球迷带着风笛和精气神而来，
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大家互相尊重、其乐融融，球场成了一个民族性温和相处的样本。
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同一天，温布尔登网球公开赛揭幕：大坂直美以一身日本风格的和服造型抢镜，
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小威廉姆斯的回归，被称为草地大满贯最值得拥有的门票。
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几条文化短讯：《纽约时报》列出了二〇二六年至今的最佳影片片单；
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F X的招牌剧《熊家餐馆》迎来季终；
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《纽约时报》还推荐了七月的二十二本新书。
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今天的Long View就到这里。
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最高法院在收官日重新划定了总统权力的边界，
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AI抢不抢工作的争论第一次落到了实证，
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而世界杯的爆冷之夜提醒我们，无论命脉如何博弈，
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人和人之间还是可以互相尊重地相处。
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我们明天再见。