Latest / رؤية مباشر / الحلقة (11) من برنامج سنة أولى في البورصة 25 مايو 2025
Transcript
- 0:02البورصة مش مجرد أرقام. وأسهم البورصه عالم مليان مفاهيم
- 0:07وقواعد كتير ومعانا في سنه أولى بورصة.
- 0:10هنعلمك أهم المفاهيم والمصطلحات والقواعد وحاجات غيرها كتير.
- 0:15وإللي هتساعدك في بداية مشوارك في عالم البورصة.
- 0:23أهلا بيكم في حلقه جديده. من سنه أولي.
- 0:25بورصه. من أهم العوامل إللي بتخلي أي
- 0:28مستثمر ياخد قرارات أستثماريه سليمه.
- 0:30هو فاهم طبيعة السوق إللي بتستثمر فيه، علشان كده بداية من الحلقة
- 0:34دي هنبدأ سلسلة حلقات نتكلم فيها عن القطاعات بالبورصة المصرية
- 0:38والنهارده هنبدأ بالقطاع البنكي علشان كده هيكون معانا الأستاذ
- 0:41إبراهيم عادل المحلل المالي للاقتصاد الكلي والقطاع البنكي
- 0:45بشركة مباشر أستاذ إبراهيم أهلا بحضرتك.
- 0:48أهلا، إزيك يا هجر أخبارك؟ إيه؟ بخير، خلينا الأول نتكلم عن كيفية
- 0:52عمل البنك قبل ما نتعمق أكتر بالشرح في القطاع البنكي.
- 0:55ببساطة يا هاجر كده البنك عبارة عن مؤسسة مالية، هو وسيط مالي ما
- 0:59بين طرفين، أحدهم معاه فلوس ومش عارف يعمل بيها إيه، والتاني
- 1:03محتاج الفلوس سواء عايز فلوس عشان يستخدمها أو سواء عايز الفلوس
- 1:07عشان يعمل مشروع، أو هو عايز يعمل بيه، إيه؟ البنك بيشتغل إزاي؟
- 1:10البنك بياخد الفلوس من الطرف إللي معاه الفلوس إللي هو اسمه المقرد
- 1:15وياخدها بسعر فايدة معين، يعني يقول له هاخدها منك.
- 1:18لمدة سنة مثلا، ويقول له أرجعهالك تاني.
- 1:21بلاص حاجة اسمها سعر الفايدة. سعر الفايدة ده يا هاجر عبارة عن
- 1:25يعني مثلا لو ال. لو الش البنك خد من الشخص ده 10
- 1:28جنيه أو 100 جنيه حيديها له بعد سنة مثلا 108 يعني خد فايدة عليها
- 1:32كام؟ 8%، حييجي البنك، يدي الفلوس دي للشخص التاني إللي هو محتاج
- 1:37الفلوس ده اسمه المختلط، طيب حيديها له برضه مش هيديها له،
- 1:40بلاش، حيديها له برضه لمدة سنة على سبيل المثال، ولكن.
- 1:44حيديهاله مفروض الشخص ده يرجعها للبنك بعد سنة 110؟ هيدي للشخص
- 1:49الأولاني 8 جنيه زيادة عن ال100 جنيه، وهيأخد من الشخص التاني 10
- 1:53جنيه زيادة عن ال100 جنيه، طيب البنك بيكسب إزاي؟ البنك بيكسب من
- 1:56الفرق ما بين الإثنين دول اللي هو ال2 جنيه، الفرق ما بين الثمانية
- 2:00اللي هو حيديها للشخص المقرض وال10 جنيه اللي هو حياخدها، من
- 2:04المخترض؟ هنا البنك بيعمل الفائدة بتاعته أو الريف بتاعه وهو اسمه
- 2:08هامش الفائدة. لو هنتكلم على طول في النقطة
- 2:12الخاصة بإزاي البنك بيحقق مكاسب مبدئي، ا عرفنا الفرق بين.
- 2:16الفايدة إللي بي بيديها للمودع وبيخدها من المقترض إيه تاني؟
- 2:20ممكن البنك يحقق من خلاله مكاسب؟ طيب مبدئيا دي دي إللي إحنا
- 2:24اتكلمنا عليها، في الأول، دي كانت عبارة عن البنك التقليدي إللي هو
- 2:27كيف بدأ الحياة المصرفية، طيب لما نيجي نتكلم دلوقتي عن البنك بشكله
- 2:31والحديث، وهنشوف هو بيكون إيراداته منين؟ أو بيحقق أرباحه،
- 2:35منين؟ هنلاقي إن البنك بيعتمد على أربع مصادر للإيرادات كلهم مهمين
- 2:39زي بعض. أول حاجة زي ما قلنا أول حاجة
- 2:42العائد أو ال أو الدخل من العائد اللي هو الدخل بيتحقق من سعر
- 2:45الفايدة، تاني حاجة هي ال إللي هي الرسوم والعملات، حضرتك لما تروحي
- 2:49البنك دلوقتي بتفتحي أكونت أو بتحطي وديعة أو بتاخدي قرض، فيه
- 2:53حاجة اسمها رسوم، فتح، حساب، رسوم، كشف حساب، رسوم أي ا كانت
- 2:57ورسوم إيه؟ فدي اسمها ال دي الع اللي هي اسمها أرباح من الرسوم
- 3:02والعملات، ثالث حاجة البنك بيعتمد عليها من ال من مصادر الإيرادات
- 3:06هي طبع ا الإيرادات اللي هي بتدخله من الشركات اللي هو
- 3:09بيستثمر فيها البنك دايم ا عنده. تدرس بيستثمر فيها فلوسه،
- 3:13فبالتالي ال. دي أو الشركات دي بتعمل كل كورتر
- 3:16أو كل سنة أرباح، فبتوزع الأرباح دي على المساهمين اللي في الشركة،
- 3:20البنك بيكون مساهم في هذه الشركات، فبالتالي بيجيله أو دخل
- 3:24من توزعات الأرباح، رابع حاجة البنك برضه بيتيجيله منها إيرادات
- 3:28بشكل كبير، هي ال أو الدخل من المتاجرة، البنك دائم ا بيستثمر
- 3:33برضه فلوسه في أدوات الدين سواء. أو تيبونز اللي هي أزون الخزانة
- 3:38أو السندات، الخزانة أو حتى المشتقات المالية.
- 3:43أربع إيرادات للبنك، يجني منهم الأرباح.
- 3:46تمام. هنرجع بس للنقطة الخاصة باستثمار
- 3:49البنك في شركة، ممكن حضرتك توضح لنا أكتر شكل الاستثمار ده بيبقى
- 3:53عامل إزاي؟ وهل ممكن الشركات دي تكون مدرجة في البورصة المصرية؟ آ
- 3:56لما نيجي نبص على الديفيدنت إنكم أو الشركات إللي البنك بيستثمر
- 4:00فيها طبعا ب وارد جدا تكون الشركات دي مدرجة في البورصة أو
- 4:03وارد جد ا تكون الشركات دي بتعمل في مجال مختلف عن المجال البنكي
- 4:07عادي جد ا، ولكن هو كل ما في الأمر إن البنك عنده.
- 4:11سلة من الإستثمارات بيوزع فيها ال اللي بيجيله حالي ا البنك مش بس
- 4:15بيدي فلوس للناس، لأ البنك دلوقتي ممكن يستثمر في أذون خزانة ممكن
- 4:19يستثمر في شركات. ممكن يستثمر في حاجات كتير أوي،
- 4:22تمام؟ هننتقل للنقطة الخاصة بي أنواع البنوك.
- 4:25عايزين كده نعرف سريعا إيه هي أنواع البنوك، وإزاي اختلاف
- 4:28أنواعهم، بيأثر على طبيعة العمل. آ.
- 4:31أكيد طبعا فيه أنواع كتيرة من البنوك، يعني بالرغم إن بعض الناس
- 4:35ما يعرفوش أو بعض الناس غير المتخصصين ممكن ما يكونوش عارفين
- 4:38الفرق ما بين أنواع البنوك، أولا فيه بنوك إللي هو البنك التقليدي
- 4:41إللي إحنا نعرفه ده اسمه أو بنك تجاري، طيب فيه بنوك تانية، أيوه،
- 4:45فيه بنوك تانية، فيه بنوك، إسمه بنك استثماري.
- 4:48في بنوك ثانيه إسمها بنوك متخصصة زي البنك الزراعي المصري مثل ا أو
- 4:52زي البنك المتخصص في الصناعة أو بنك المتخصص في الصادرات دي،
- 4:56بتكون بنوك ليها أنشطة معينة، عندها فيها بتكون هي دي العملية
- 5:00الرئيسية بتعتها، مش معنى كده إن هي برضه مش بتدي قروض، لأ، هي
- 5:02بتدوا قروض، ولكن هي بتكون عندها ميزة تنافسية أو ميزة في نشاط
- 5:06معين، في كمان البنوك المركزية كل دولة بيكون فيها البنك المركزي
- 5:11الخاص بيها، يعني البنك المركزي ده هو.
- 5:14المقرض، البنوك. يعني كل البنوك إللي إحنا بنتكلم
- 5:16عليها دي باختلافات أشكالها وأنواعها، لازم البنوك دي تكون
- 5:20تحت منصة البنك المركزي اللي هو بينظم العمل المصرفي كله لكل
- 5:24البنوك دي، وهو يعتبر بمثابة المقرض للبنوك دي، وهو الملاذ
- 5:28الأخير في حالة أي تعصر ممكن تحصل للبنوك اللي التجارية أو البنوك
- 5:33المتخصصة أو غيرها. خلينا نقف عند النقطة دي ونشرح
- 5:36أكتر طبيعة عمل البنك المركزي وإزاي السياسة النقدية للبنك
- 5:39المركزي بتأثر على أداء البنوك. البنك المركزي زي ما قلنا هو
- 5:42البنك المسؤول عن تنظيم السياسة ال ال.
- 5:46في أي بلد هو فيها، طيب لما نيجي نتكلم عن البنك المركزي المصري
- 5:50على سبيل المثال هو بيشتغل إزاي؟ أول حاجة؟ البنك المصري مخصص أو
- 5:55منوط بسياسة معينة إسمها السياسة النقدية، طبع ا السياسة
- 5:58الإقتصادية عندنا بتنقسم لقسمين، أول حاجة سياسة نقدية ودي من
- 6:03إختصاص البنك المركزي المصري وسياسة مالية دي من إختصاص وزارة
- 6:07المالية ممثلة في الحكومة المصرية، سيبك دلوقتي من السياسة
- 6:10المالية وتعالي نتكلم في السياسة النقدية، طيب السياسة النقدية دي
- 6:14طبع ا المختص بيها هو البنك المركزي، طيب إزاي بيستخدمها؟
- 6:17بيستخدمها حسب الحالة اللي في الاقتصاد؟ دلوقتي محتاجة إيه؟ طيب
- 6:21دلوقتي احنا بيئة تضخمية أو في تضخم مرتفع، البنك المركزي مفروض
- 6:24يعمل إيه؟ لازم طبع ا عنده أدوات و يستخدمها عشان يحد من أثر
- 6:29التضخم ده، أول هذه الأدوات هي رفع سعر الفائدة زي ما شفنا في
- 6:33عام 4024 لما تضخم وصل لمستويات عالية، جد ا البنك المركزي إستخدم
- 6:37الأداة دي بشكل كبير، جد ا من رفع سعر الفائدة تقريب ا 800 نقطة
- 6:41يعني 8% في أداة تانية طبع ا البنوك البنك المركزي بيستخدمها
- 6:45زي مثل ا الإحتياطي الإلزامي دي الإحتياطي الإزامي.
- 6:48عبارة عن هو بياخد من البنوك التجارية احتياطي من الفلوس اللي
- 6:52عندها من الودايع اللي عندها بياخدها عنده عشان يقلل السيولة
- 6:56أو يقلل الفلوس اللي في السوق، بياخدها عنده بيحتجزها عنده في
- 6:59أداة ثالثة طبع ا للبنك المركزي برضه بيعتمد عليها وهي عملية
- 7:02السوق المفتوح. البنك المركزي بيستخدمها أو
- 7:06بيعتمد عليها لما يعوز مثل ا حسب السياسة النقدية التوسعية، ولا
- 7:10حاجة، إن السياسة النقدية إنكماشية يعني في تضخم مرتفع، فهو
- 7:13عايز يلم السيولة، فبيطرح أذون خزانة أو يقوم عامل عملية إي
- 7:17عملية السوق المفتوح دي عشان ي ياخد الفلوس من البنوك أو من
- 7:21المؤسسات ويديهم مكانها شهادات أو أذون خزانة عشان برضو يسيطر على
- 7:26السيولة إللي في السوق دي، كلها أدوات نقدية للبنك المركزي
- 7:29بيستخدمها عشان يتحكم في الحالة الإقتصادية اللي بتمر بها الدولة.
- 7:33أيا كان. أستاذ إبراهيم ممكن شرح أكتر
- 7:35للنقطة الخاصة بالسيولة؟ وليه البنك المركزي ممكن يحاول يسيطر
- 7:38عليها؟ مبدئيا كده السيولة الموجودة بتنقسم لي عدة أشكال فيه
- 7:42السيولة المحلية وفيه المعروض النقدي، وفيه كمان الاحتياطي
- 7:46النقدي، خلينا نتكلم عن بشكل بدائي جدا، لما تكون البيئة
- 7:50تضخمية أو التضخم مرتفع، جد ا في السوق أو في دولة معينة، البنك
- 7:54المركزي لازم يستخدم آلاه عشان يلم السيولة كتيرة اللي في السوق،
- 7:58لأن السيولة الكتيرة اللي في السوق طبع ا بتأدي إلى ارتفاع
- 8:01أسعار السلع والخدمات لمحدودية السلع والخدمات.
- 8:05محدودة هي موجودة ولكن محدودة، ولكن مقارنة ب السيولة الموجودة
- 8:09أو الفلوس الموجودة مع الأشخاص هي صغيرة جد ا، فبالتالي ده بيؤدي
- 8:13إلى ارتفاع أسعار السلع والخدمات. تمام، لو سمعت مثل ا خبر عن رفع
- 8:17الفائدة، إيه النقط اللي أقدر أستشفها أو أستنتجها من خبر زي
- 8:21ده؟ طيب أول ما بنعرف إن البنك المركزي رفع سعر الفائدة، نعرف إن
- 8:24هو رفع كده د ك ريأكشن مش أكشن ليه حاجة معينة عشان يعالجها أو
- 8:29يسيطر عليها، افرض دلوقتي سمعنا خبر بكره إن البنك المركزي عمل
- 8:33رفح لسعر الفائدة ده معناه إيه؟ لازم؟ عارفين أول ما البنك
- 8:36المركزي يعمل رفع سعر الفائدة، نستنتج حاجة مهمة جد ا إن هو إن
- 8:40التضخم دلوقتي مرتفع لإن التضخم لما يكون مرتفع من أول الأدوات
- 8:43اللي البنك المركزي بيعتمد عليها هو رفع سعر الفائدة، رفع سعر
- 8:47الفايدة يعني بيحج م الائتمان، يعني يخلي الناس فيه صعوبة إن هي
- 8:50تاخد قروض من البنوك لإنك إنتي دلوقتي لما تروحي تاخدي قرض من
- 8:54البنك في الأول تدفعي عليه فايدة 10%، لما البنك يخليه خمس طعشر في
- 8:58المية، سعر الفائدة، حتقدري تاخدي الأول؟ أكيد لأ، فبالتالي البنك
- 9:01المركزي لما يرفع سعر الفائدة إذ ا هو عايز البنوك ما تديش فلوس
- 9:05للأفراد أو. الشركات عشان في سيولة في السوق
- 9:08كتيرة جد ا هو عايز يحج م السيولة دي، ولو قالت الفائدة طبع ا لازم
- 9:12نكون عارفين أو هيجي بالنا على طول إن التضخم إنخفض، فبالتالي
- 9:16البنك المركزي بيتبنى سياسة نقدية توسعية، وعايز البنوك تدي قروض
- 9:21للشركات عشان تشتغل وتدي قروض للأفراد عشان يستهلكوا ويحصل نمو
- 9:25اقتصادي في الآخر. رفع الفائدة أو خفضها م مين في
- 9:29الخبرين. أعرف إنه هيأثر سلبا أو إيجاب ا
- 9:31على البورصة. آ.
- 9:32طيب مبدئيا آ رفع الفايدة أو خفضها بيأثر إزاي؟ على ال.
- 9:36على أسواق المال عامة، أو على البورصة ال المستثمر، لما ييجي
- 9:40يحط فلوسه أو لما يكون معاه فلوس بيفاضل ما بين أنهي هيديله عائد
- 9:44أكتر، طيب المستثمر دلوقتي لما يكون سعر الفائدة عالي، جد ا في
- 9:49البنك البورصة مش معروف أو متذبذب، طيب هو دلوقتي لما سعر
- 9:53الفائدة تكون عالي جد ا في البنوك و يعني مفيش أي مخاطرة، أنا مجرد
- 9:57أحط فلوسي في البنك بعد سنة حأخدها وعليها الفايدة بتاعتها من
- 10:01غير ما أعمل أي، فبالتالي أول مسائل الفائدة يرتفع بشكل كبير،
- 10:04الأفراد المتعارف عليه، اللوجيك إن هم هياخدوا فلوسهم من البورصة
- 10:08ويحطوها فين في البنوك، فبالتالي نعرف كده ال.
- 10:11أول ما سألت فايدة هي إرتفت في البنوك، إذ ا البورصة هتتأثر سلبي
- 10:15ا بالقرار ده والعكس صحيح. بس المفروض إن لما سعر الفايدة
- 10:20بيزيد بالنسبة للبنك؟ حاجة إيجابية حتى لو كانت الناس إللي
- 10:24هتقترض أليله أو هيقل الإقبال على الإقتراض.
- 10:28بس إستيل البنك كسبان في إن هو بيحقق أرباح أكتر.
- 10:32هل ده ممكن يكون برضو سيناريو إيجابي لأي حد مثلا آ شاري أسهم
- 10:36معينة في بنك ممكن يستنى توزيع أرباح أو ممكن يستنى سعر السهم
- 10:39إنه يعلى؟ آ طبعا يا هوجر زي ما قلنا إن ال آ في حالة إن سعر
- 10:43الفائدة بيرتفع، ده طبعا خبر إيجابي عن القطاع البنكي لإن زي
- 10:46ما قلنا في الأول إن لما سعر الفايدة بيرتفع الهواء مش بتاعت
- 10:50البنوك بتزيد، فبالتالي بنلاقي فيه أسهم البنوك على الشاشة إن
- 10:55سعرها بيزيد في الفترة دي، وبنلاقي العكس لما سعر الفائدة
- 10:58يبتدي يتراجع، بنلاقي ناس مقتنعة إن ده هيحصل له تراجع في أرباح
- 11:02البنوك، فبالتالي بنلاقي القطاع البنكي ممكن يتأثر سلبيا ولكن إي
- 11:06في الحقيقة وفي الواقع العملي إن الموضوع فيه حسابات أكتر من كده،
- 11:09على سبيل المثال إن لما سعر الفائدة بينزل المحفظة، القروض
- 11:13للبنوك بتزيد وبتكبر، فلما محفظة القروض بتزيد وتكبر، ده بي بيحد
- 11:18من تأثير انخفاض سعر الفائدة، ولكن مش كل الناس مدركة طريقة
- 11:21العمل دي. أستاذ إبراهيم، قطاع البنوك ممكن.
- 11:24أسر بالسلب أو بالإيجاب على قطاعات أخرى.
- 11:27أكيد طبعا هيأثر على القطاعات التانية، على حسب طبعا السياسة ال
- 11:31النقدية وقتها بتكون عاملة إزاي؟ فيه قطاعات في البورصة المصرية أو
- 11:35شركات بعينها بتعتمد على ال القروض بشكل رئيسي أو بشكل كبير
- 11:39في عملتها التشغيلية زي مثل ا القطاع العقاري زي مثل ا شركة
- 11:42المصرية للاتصالات، دول من أنواع الشركات اللي هي تستخدم القروض في
- 11:47العملية التشغيلية بتاعتها بشكل أساسي، فبالتالي لما يكون في
- 11:50ارتفاع لسعر الفائدة هنلاقي الشركات دي مش قادرة تشتغل
- 11:53بإريحية أكتر زي الأول. لما تنخفض سعر الفائدة، هنلاقي
- 11:57الشركات دي بتشتغل بإيحية أكتر عشان الاقتراض بالنسبة لهم أريح
- 12:00لهم. تمام؟ طب هننتقل للنقطة الخاصة بي
- 12:03التطور التكنولوجي للخدمات البنكية، شايف ده إزاي يأثر على
- 12:07الأداء المالي للبنوك، الفترة الأخيرة، آ؟ طيب لما نيجي نشوف
- 12:11طبعا تأثير الدورة التكنولوجي والتحول الرقمي فاد قطاع البنك
- 12:15إزاي؟ طبعا فادوا بشكل كبير في الكفاءة التشغيلية بتاعته،
- 12:18النهارده البنك لما يعمل محفظة إلكترونية أو لما يعمل أبلكيشن
- 12:21هيوفر إي حاجات كتير في العمليات التشغيلية، لما حضرتك كنت تروحي
- 12:25الأول للبنك عشان. حساب ولا عشان تحطي وديعة تروحي
- 12:28البنك الأول وتوقفي في الطابور وتستني الموظف لما يجي دورك؟
- 12:32الموظف دي بتاخد فلوس، فبالتالي البنك لما يحو ل العملية دي
- 12:35إلكتروني حضرتك إنت وقاعدة في البيت تعملي كشف في حساب أو تعملي
- 12:39أي عملية بنكية رقمية من غير ما يحتاج، تحتاجي موظف، فبالتالي
- 12:43البنك حيوفر على ميزانيته رواتب الموظفين دول، ومن ضمن برضه ال
- 12:48الحاجات الإيجابية اللي تطور التكنولوجي إنه هو دلوقتي أصبح في
- 12:51شمول مالي أكتر، وأصبح إن البنوك قدرت توصل لكل أفراد المجتمع.
- 12:56بما فيهم الشباب، هم دول المستخدمين الأكبر للتكنولوجي.
- 12:59ال فبالتالي البنك دلوقتي بقى يوصل لشرائح كثيرة، م مكنش يقدر
- 13:04يوصل لها في الأول، وخصوص ا الأفراد اللي هم أقل اللي هم مص
- 13:08مصادر دخلهم قليلة، جد ا زي الشباب.
- 13:11أستاذ إبراهيم أنا بشكر حضرتك جد ا وطبع ا دي مش هتبقى آخر حلقة
- 13:14لينا، إحنا بالفعل هنتكلم فيه حلقة منفصلة عن قطاع المال الغير
- 13:18مصرفي وهنشرحه بالتفصيل وكمان هنشرح كل العامل إللي بتأثر فيه
- 13:22وإللي بيأثر عليها، هذا القطاع، أستاذ إبراهيم أنا بشكر حضرتك جدا
- 13:25هتواجدك معانا النهارده. شكرا ليك يا هاجر.
- 13:27انتظرونا في حلقة جديدة من سنة أولى بورصة، وبشكركم جدا.
- 13:31يرجى العلم ان كل ما تم تقديمه من محتوى ليس بمثابة اي توصيه للشراء
- 13:36او البيع، وما هو الا بناء على ما تم نشره من معلومات واخبار لنا
- 13:41ولكم في نفس الوقت. رحلة اكتشاف عالم البورصه.
- 13:47لسة مكمله استنونا في حلقه جديده من سنه اولي.
- 13:50بورصة مباشر. اختيارك الأمثل.