S23EP14| 正二00631L 提領率計畫是不是有領不完的錢?還買什麼0050?什麼標的比較適合4%提領率計畫?問題點是什麼?

Awesome Money · Jul 29, 2025 · 13m

【節目】有朋友留言提到想討論使用正2的4%提領率+通膨，坐回測計算。這個題目我覺得很有意思，來研究看看，正二 00631L的歷史報酬很厲害，那是不是用這個標的做提領率就有領不完的錢呢?剛好可以用上先前作的VBA退休計算機，來玩看看。

大綱：

1.研究背景：正二ETF與4%提領率的討論來源

2.4%提領率的理論基礎與適用條件

3.00631L歷史報酬與回測數據說明（名目存款16億的假設）

4.高年化報酬假設的問題與現實可行性

5.槓桿ETF的特性：每日重置、波動放大與損耗效應

6.順序風險（Sequence Risk）：初期大跌對提領模型的致命影響

7.為何槓桿ETF不適合做長期提領：用途設計與官方警示

8.報酬高≠可穩定提領：現金流與資產波動矛盾

9.替代標的：市值型ETF、高股息ETF、平衡型ETF的優勢

10.結論：槓桿ETF適合短期波段，長期提領需穩健標的

#關鍵字：

#00631L #槓桿ETF #4%提領率 #退休計畫 #波動耗損 #順序風險 #名目存款 #高股息ETF #市值型ETF #退休現金流

第576集，2025/07/24錄製

#AwesomeMoney #威利研究室 用研究改變你的財商視野

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