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2026-05-25 · 政治｜Warsh 接掌 Fed、Gabbard 准备辞任、美伊协议 24 小时崩坏 · The Long View

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  欢迎收听The Long View，
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  这是五月二十五号下午的政治专题。
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  今天是美国阵亡将士纪念日Memorial Day，
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  但这一天美国国内一口气出了三件足以重塑接下来半年政治格局的大事—美联储主席换届、
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  国家情报总监准备辞任、美伊"差临门一脚"协议在二十四小时之内重新崩坏。
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  先说第一件，也是分量最重的—Kevin Warsh周一在白宫宣誓就任美联储主席。
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  让我先说一下为什么这是大事。
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  美联储主席的就任仪式向来是Fed自家在马里纳大厦的礼堂办，
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  由副主席主持，象征美联储和总统办公室的相互独立。
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  但今天Trump总统亲自主持了Warsh的宣誓—这是自一九三六年富兰克林·罗斯福之后第一次美国总统主持Fed主席就任。
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  在仪式形式上，这等同于把美联储主席公开整合进Trump团队，
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  是过去三十年美国货币政策独立性最显著的一次形式上的让步。
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  而Kevin Warsh这个人的政策立场比仪式本身更耐人寻味。
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  他长期主张三件事：第一，不加息就能控制通胀；
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  第二，重新评估二〇〇八金融危机之后大规模印钞Q E的后遗症；
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  第三，打破美联储内部"共识机制"，重新允许公开异见。
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  他在二〇一七年是Trump总统第一任期对Fed主席的首选，
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  最终被Powell取代，这次是隔了八年再回头。
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  但与Warsh上任同一天发生的，是美联储内部的反击。
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  F O M C，也就是联邦公开市场委员会，
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  至少有四位投票委员—分别是纽约联储主席Williams、
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  芝加哥联储主席Goolsbee、旧金山联储主席Daly、
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  副主席Jefferson—通过媒体放话，
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  把Warsh描述为"意识形态先于数据"，
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  并暗示如果Warsh强推降息，他们会公开反对。
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  这是Powell时代美联储内部不公开异见的传统第一次被打破。
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  更巧的是，美联储五月会议纪要也在同一天发布—纪要显示，
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  如果通胀持续，多数委员支持加息。
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  这与Warsh上任后预期的降息方向直接相反。
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  市场怎么反应？
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  股市初期上涨，押注降息；
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  但十年期美国国债收益率上探百分之五点零，
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  美元同时走弱—这意味着市场在price in一个反向情景："美联储独立性受损会推高通胀预期。
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  "一天之内三件事的对撞，把美国货币政策决策结构推进了过去三十年最大的一次未知区间。
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  第二件事是Tulsi Gabbard准备辞任国家情报总监D N I。
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  这是Trump第二任期国安团队四个月以来第一次出现高级官员主动离职—此前所有离职都是Trump解职或调岗。
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  导火索有三条：第一，Gabbard在伊朗战争初期内部主张"限制目标范围"，
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  与Trump团队的"无条件投降" 框架冲突；
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  第二，Gabbard五月以来在多个内阁会议上反对继续对乌克兰提供ATACMS远程打击能力；
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  第三，华尔街日报独家报道，Gabbard与Trump私下关系紧张，
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  多次被"忽略议程发邮件"。
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  接任候选人据报包括前国家安全局局长Paul Nakasone，
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  是专业派；
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  以及Devin Nunes，s，是政治忠诚派。
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  从Trump团队过去六个月的人事选择来看，
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  Nunes接任的可能性更大。
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  这件事标志着Trump内圈在伊朗战争和乌克兰援助问题上的分裂，
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  已经无法用人事调整压制。
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  第三件，也是周末以来最戏剧化的—美伊停火协议在二十四小时之内重新崩坏。
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  周六（五月二十三）Trump在Truth Social突然宣布美伊已"基本谈成"。
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  听上去像是一场战争的终结。
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  但纽约时报和华尔街日报周一同步跟进的报道揭示：所谓"协议"只解决了一件事—重开霍尔木兹海峡+六十天停火。
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  伊朗官员明确告诉记者：铀浓缩活动、武器化承诺、
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  制裁解除、被冻结的二百五十亿美元资产、
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  弹道导弹射程，通通推到第二阶段。
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  十一周前Trump的原话是"除了无条件投降之外，
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  绝不与伊朗谈任何协议"。
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  今天的现实是反过来。
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  更耐人寻味的是，众议院共和党周一最后关头**撤回**了一项限制Trump对伊战争权力的投票。
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  议长Mike Johnson在内部判断："我们能用九十张共和党票通过，
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  但会形成宪法层面的对抗。
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  "撤销投票本身被解读为Trump团队倒贴的政治胜利。
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  但共和党自家鹰派—参议院军事委员会主席Roger Wicker、
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  Lindsey Graham、m、
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  Ted Cruz、Thom Tillis—周一二次反击Trump推动的十八亿美元"反武器化基金"。
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  Trump公开回怼："不要听那些losers在那里瞎说。
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  " 第一任期的前国务卿Pompeo公开质疑协议，
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  白宫通讯主任Steven Cheung骂回去"他应该闭上他那张愚蠢的嘴"。
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  油价怎么走？
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  布伦特原油停在每桶九十八美元附近，拒绝继续下跌。
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  市场已经在price in""停火可能崩盘"。
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  Trump与Netanyahu周一通电话紧张—以色列担心协议无法实质性削弱伊朗的核与导弹能力。
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  Hezbollah新领袖Naim Qassem在贝鲁特公开呼吁黎巴嫩人"走上街头"反对政府与以色列谈判，
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  国务卿Rubio在贝鲁特机场起飞前直接驳斥。
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  卡耐基中东问题前谈判官 Aaron David Miller r 给出的概括最辛辣："这就是当一场糟糕构想的选择性战争演变成不得不接受的瑕疵和平时会发生的事。
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  "再讲两条Memorial Day的话语轴对照。
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  一边是Elon Musk的X时间线—一天之内连发或转推超过十五条关于英国治安、
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  德国移民事件、芝加哥治安的内容。
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  最高赞的是"只有Restore Britain能拯救英国"，
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  八万四千赞，一万五千次转推。
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  Restore Britain是二〇二六年初从Reform U K分裂出来的硬右翼新党，
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  比Nigel Farage的Reform U K更接近德国A f D和法国国民集会。
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  Musk连续两个周末用X把它推上日程，
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  相当于一次远程施压Farage。
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  Memorial Day对Musk时间线来说，
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  不是用来纪念阵亡将士，而是用来给"西方文明被左翼加移民围攻"这一框架加正当性。
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  另一边是Ray Dalio和Andrew Ng的反思。
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  Dalio发了一条两千字的长推，把节日当作"梳理美国立国原则的契机"—民主、
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  言论自由、机会平等—然后用一段强语气提醒："这些原则并不是默认存在的，
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  几代人为之牺牲；
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  当今某些政策正在偏离这些原则。
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  " 没有点名Trump，但"原则正在被偏离"这句话在他过去半年的备忘录里固定指向：关税战、
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  司法独立、大学拨款管控、移民驱逐方式。
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  Dalio五月以来的X时间线已经从"讨论debt cycle和比特币"转向"讨论政体稳定性"—这是他自《应对变化中的世界秩序的原则》出版以来最显著的语调切换。
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  值得一提的是，Dalio的Bridgewater在二〇二五年第四季度大幅减仓美股长线持仓—他不再确定美国制度护城河。
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  最后简单说几条副线。
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  俄乌战线，俄军周日凌晨用Oreshnik中程弹道导弹对基辅发动开战以来最大规模空袭之一—这是Oreshnik第三次实战发射，
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  专为携带核弹头设计，Patriot无法拦截。
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  但这次也是用假弹头，所以是政治威慑而非军事打击。
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  加拿大方面，新总理Mark Carney面对阿尔伯塔省六月就"脱加"公投—是过去三十年加拿大最严重的内部宪法危机预演。
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  Texas共和党参议院初选，Trump重点支持Paxton挑战现任Cornyn，
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  党内初选清洗自家议员进入新一轮。
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  柬埔寨与泰国本周第三次边境冲突，柬埔寨开始征兵动员。
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  哥伦比亚总统大选，FARC残部对竞选活动使用无人机攻击。
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  今天的政治专题就到这里。
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  一日之内，美联储主席换届、Tulsi Gabbard准备出走、
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  美伊协议崩坏，三件事都不是孤立事件—它们共同指向Trump第二任期权力结构的全面重塑。
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  接下来一段是科技与科学专题，今天的主角是教皇通谕和Anthropic的"宗教时刻"，
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  还有人类时隔五十三年再次绕飞月球。
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  我们下一集见。