A BOLHA que ninguém está vendo (não são as ações)

Panorama do Mercado com Raphael Abs Musa · Jul 7, 2026 · 14m

A rotação para valor entrou em xeque: os semicondutores voltaram a liderar e o sellside enxerga o CAPX de IA intacto. Mas o Financial Times acende um alerta — não é uma bolha de ações, e sim uma bolha de earnings, com o ritmo de lucros em nível historicamente sem precedente e paralelos com 1999. No radar: ata do FOMC, início da temporada do 2º tri, a entrada da SpaceX no Nasdaq-100, o yuan se fortalecendo sem intervenção do PBoC e um Boletim Focus finalmente estável no Brasil.

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00:00 Abertura e visão geral do dia00:35 EUA: rotação em xeque e semis no comando (ASML, Lam, AMAT…