Latest / 米国株投資で幸せ作り / 2025年の「爆益」銘柄を解剖する：モメンタム投資は2026年も続くのか？

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2025年の「爆益」銘柄を解剖する：モメンタム投資は2026年も続くのか？ · 米国株投資で幸せ作り

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  投 資 の 世 界 に は 落 ち て く る ナ イ フ は 拾 う な っ て い う 格 言 が あ り ま す よ ね。
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  で も、 そ の 正 反 対 で 勢 い の あ る 馬 に 乗 り 続 け ろ み た い な 考 え 方 も あ る。
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  今 回 は ま さ に そ の 後 者 モ メ ン タ ム 投 資 っ て い う 戦 略 の え っ と、 そ の 謎 に 深
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  く 迫 っ て い こ う と 思 い ま す。 と い う の も、 あ な た が 共 有 し て く れ た
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  資 料 こ れ。 米 国 株 投 資 で 幸 せ 作 り っ て い う ブ ロ
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  グ の 記 事 な ん で す け ど、 2025年 の 爆 益 銘 柄 を 解 剖 す る モ メ ン タ ム 投 資 は
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  2026年 も 続 く の か っ て い う。 い や、 正 直 言 っ て、 こ こ に 書 か れ て い
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  る 数 字 が な ん か も う 信 じ ら れ な い ん で す よ。
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  2025年 に あ る 銘 柄 の リ タ ー ン が +805%。
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  え、 こ れ ど う い う こ と で す か？ 一 年 で 資 産 が 9倍 っ て、 宝 く じ か 何 か
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  じ ゃ な い か と。 な の で、 今 回 の 目 標 は で す ね。
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  こ の 記 事 を も と に、 こ の 異 常 と も 言 え る 現 象 の 正 体 を 突 き 止 め て、 そ こ か ら
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  私 た ち が 何 を 学 べ る の か を 探 る こ と で す。
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  早 速 こ の 謎 解 き を 始 め ま し ょ う か。 で は、 ま ず、 そ の 事 件 の 現 場 か ら 見 て
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  い き ま し ょ う か？ こ の 記 事、 ラ ッ セ ル 3000 指 数 の 中 か
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  ら 225年 の ト ー タ ル リ タ ー ン 上 位 20 社 を リ ス ト ア ッ プ し て る ん で す が、 ト
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  ッ プ の。 タ ー ン ズ フ ァ ー マ シ ュ ー テ ィ カ ル ズ
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  リ タ ー ン が。 プ ラ ス 八。
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  105.8%、 も う 一 度 言 い ま す け ど、 805% で す よ。
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  い や、 こ れ は 本 当 に 度 肝 を 抜 く 数 字 で す ね。
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  え え、 ま さ に 普 通 に 考 え た ら、 良 い ニ ュ ー ス が 出 れ ば、 そ の 価 値 っ て 一 瞬 で
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  株 価 に 反 映 さ れ る は ず じ ゃ な い で す か。
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  で も、 も し そ う だ っ た と し た ら、 こ ん な 風 に 一 年 中 上 が り 続 け る な ん て こ
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  と は、 ま あ 起 こ ら な い は ず な ん で す。 実 は、 こ の 驚 異 的 な 数 字 の 裏 に は。
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  市 場 が、 情。 報 を 完 全 に 消 化 す る の に、 私 た ち が 思
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  う よ り ず っ と 時 間 が か か る。 っ て い う。
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  1種 の ズ レ と か。 時 間 差 み た い な も の が 隠 れ て る ん で
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  す よ。 な る ほ ど、 も う こ の 時 点 で ヒ ン ト が 出
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  て き ま し た ね。 市 場 は 意 外 と ス ロ ー で あ る と。
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  リ ス ト を 見 る と、 2位 の セ ル ク イ テ ィ も 734.6%、 3位 の パ ル ベ ラ セ ラ ピ ュ ー
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  テ ィ ク ス も 705.2%。 な ん か と ん で も な い 数 字 が 並 ん で ま
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  す。 し か も 驚 く の は リ ス ト の 20位。
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  ビ ス タ ン ス ネ ッ ト ワ ー ク ス で さ え +259% な ん で す よ。
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  エ ス ア ン ド ピ ー 500 が す ご く 好 調 な 年 で も こ れ ほ ど の 数 字 は ま ず 見 ま せ
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  ん か ら。 そ う な ん で す。
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  市 場 全 体 が 良 か っ た っ て い う だ け で は 全 く 説 明 が つ か な い。
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  個 別 の 銘 柄 に 集 中 し た 爆 発 的 な エ ネ ル ギ ー が あ っ た こ と を 示 し て い ま す
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  よ ね。 面 白 い の は、 上 位 は バ イ オ 系 が 多 い 中
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  で、 20位 に ネ ッ ト ワ ー ク 関 連 の 企 業 が 入 っ て い る こ と。
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  こ れ は 勢 い を 生 み 出 す 源 泉 が 必 ず し も 一 つ の セ ク タ ー に 限 ら な い 可 能 性
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  を 示 唆 し て い て、 非 常 に 興 味 深 い リ ス ト で す。
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  こ れ が 今 回 の 謎 を 解 く た め の 最 初 の 重 要 な 手 が か り で す ね。
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  わ か り ま し た。 で は、 次 の 手 が か り を 探 し た い ん で す
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  が。 そ も そ も。
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  な ぜ 分 析 の 舞 台 が？ 私 た ち が よ く 耳 に す る エ ス ア ン ド ピ
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  ー 500 と か ナ ス ダ ッ ク じ ゃ な い ん で し ょ う？
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  こ の 記 事 で は ラ ッ セ ル 3000 指 数 を 対 象 に し て い ま す。
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  正 直 に 言 う と、 私 は エ ス ア ン ド ピ ー 500 が 市 場 の 中 心 だ と 思 い 込 ん で ま
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  し た。 な ぜ わ ざ わ ざ こ の 指 数 を 見 る 必 要 が
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  あ る ん で し ょ う か？ 何 か こ う、 投 資 家 に と っ て の 秘 密 兵 器
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  的 な 意 味 合 い が あ る ん で し ょ う か。 い い 質 問 で す ね。
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  ま さ に そ こ が こ の 戦 略 の 核 心 に 迫 る 部 分 で す。
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  記 事 に よ る と。 ラ ッ セ ル 3000 は、 米 国 の 株 式 市 場 の
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  約 98% を カ バ ー し て。 い て、 エ。
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  ス ア ン ド ピ ー 500 の よ う な 大 型 株 だ け じ ゃ な く、 中 小 型 株 も 大 量 に 含 ん で
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  い る ん で す。 先 ほ ど 出 た 800% と い う リ タ ー ン は、
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  す で に 巨 大 企 業 に な っ て い る。 ア ッ プ ル と か Microsoft の よ う な 会
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  社 で は 物 理 的 に ほ ぼ 不 可 能 で す。 あ あ、 な る ほ ど。
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  巨 大 な タ ン カ ー が 急 に 方。 向 転 換 し た り、 エ フ ワ ン カ ー み た い に
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  加 速 し た り す る の と 似 て ま す。 ね、 ま さ に そ の 通 り で す。
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  時 価 総 額 が 大 き す ぎ る と、 そ れ を さ ら に 何 倍 に も 押 し 上 げ る に は、 も う 天 文
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  学 的 な 資 金 が 必 要 に な り ま。 す か ら ね。
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  ラ ッ。 セ ル 3000 と い う 市 場 の 隅 々 ま で 見 渡
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  せ る 広 い 網 を 使 う こ と で。 ま だ、 世 に。
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  広。 く、 知 ら れ て い な い。
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  け れ ど、 と ん で も な。 い 爆 発 力 を 秘 め た 未 来 の 主 役 候 補 を
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  見 つ け 出 す こ と が で き る ん で す。 記 事 の 分 析 を 借 り る な ら、 こ の 指 数 は
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  大 き な リ ス ク を 取 り な が ら も 圧 倒 的 な リ タ ー ン を 狙 う 投 資 家 に。
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  と っ て、 最。 も 獲 物 が 見 つ か り や す い 効 率 的 な 狩
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  り 場 と い う わ け で す。 な る ほ ど。
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  謎 解 き の 2つ目 の 手 が か り は 狩 り 場 を 選 べ。
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  と。 サ ン ド ピ ー 500 っ て い う 有 名 な 湖 じ
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  ゃ な く て、 も っ と 魚 の 濃 い ラ ッ セ ル 3000 っ て い う 広 大 な 海 で 網 を 打 つ み
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  た い な。 で も、 そ れ で も ま だ 腑 に 落 ち な い ん で
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  す よ。 い く ら 小 型 壁 だ と。
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  し て も 800% な ん て い う 上 昇 は や っ ぱ り。
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  一時 的。 な バ ブ ル 再 現 性 の な い 一 発 屋 な ん じ
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  ゃ な い か と。 来 年 も 同 じ こ と が 起。
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  き る と は。 到 底 思 え な い ん で す が。
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  そ の 疑 念 は 最 も で す。 そ し て、 記 事 が 提 示 す る 3つ目 の 手 が か
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  り が、 ま さ に そ の 疑 問 に 答 え る も の な ん で す よ。
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  ギ ド ヴ ァ ル ツ セ ン 氏 ら の モ メ ン タ ム フ ァ ク タ ー イ ン ベ ス テ ィ ン グ エ ビ デ
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  ン ス ア ン ド エ ボ リ ュ ー シ ョ ン と い う 最 新 の 研 究 が 紹 介 さ れ て い ま す。
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  モ メ ン タ ム フ ァ ク タ ー イ ン ベ ス テ ィ ン グ モ メ ン タ ム の 要 因、 投 資 で す か？
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  え え。 こ の 研 究 の す ご い と こ ろ は、 そ の 徹 底
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  ぶ り な ん で す。 ま ず、 分 析 機 関 が、 1866年 か ら 2024年
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  ま で。 1866年。
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  は い、 約 159年 間 で す。 そ れ も ア メ リ カ だ け で な く、 世 界 46
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  カ 国 の 市 場 デ ー タ を 分 析 し て い ま す。 例 え る な ら、 重 力 の 法 則 を 検 証 す る の
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  に、 国 や 時 代 や 落 と す も の の 種 類 を 変 え て 何 1000回 も 実 験 を 繰 り 返 す よ う
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  な も の で、 そ れ で も 重 力 は 常 に 存 在 す る と 証 明 す る よ う に。
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  こ の 研 究 は、 モ メ ン タ ム は 常 に 市 場 に 存 在 す る と い う こ と を 示 唆 し て い る
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  ん で す。 159年 間、 46 カ 国 で す か。
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  で も 待 っ て く だ さ い。 1866年 な ん て、 ま だ 馬 車 が 走 っ て た 時
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  代 で す よ ね。 そ の 頃 の 市 場 と AI が 超 高 速 で 取 引 す
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  る 今 の 市 場 が 同 じ ル ー ル で 動 い て い る な ん て、 に わ か に は 信 じ が た い で
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  す。 ち ょ っ。
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  と。 楽 観 的 す ぎ る 気 も し ま す け ど。
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  素 晴 ら し い 指 摘 で す。 そ こ が ま さ に 核 心 な ん で す。
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  も し モ メ ン タ ム が 単 な る 株 価 の 動 き だ け を 追 う ゲ ー ム だ っ た ら、 あ な た の
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  言 う 通 り、 AI の 登 場 で ル ー ル は 完 全 に 変 わ っ て い た で し ょ う。
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  し か し、 こ の 研 究 が 突 き 止 め た 最 も 重 要 な 発 見 は、 モ メ ン タ ム は 株 価 だ け の
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  現 象 で は な い と い う こ と な ん で す。 株 価 だ け じ ゃ な い。
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  え、 ど う い う こ と で す か？ 彼 ら は 企 業 の 利 益 成 長 の。
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  デ ー タ ア ナ リ ス ト の 業 績 予 想 が 上 方 修 正 さ れ て い く デ ー タ。
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  さ ら に は、 企 業 に 関 す る ポ ジ テ ィ ブ な ニ ュ ー ス が 連 鎖 し て い く。
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  パ タ ー ン。 と い っ た 株 価 以 外 の 様 々 な デ ー タ 系
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  列 を 調 べ ま し た。 そ の 結 果、 こ れ ら す べ て の デ ー タ に
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  勢。 い が 勢。
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  い を 呼。 ぶ と い う。
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  モ メ ン タ ム の 性 質 が 一 貫 し て 確 認 さ れ た と 結 論 付 け て い る ん で す。
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  つ ま り、 企 業 の フ ァ ン ダ メ ン タ ル ズ や 市 場 心 理 情 報 の 伝 わ り 方 と い っ た、 も
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  っ と 根 源 的 な 部 分 に こ の 性 質 が 組 み 込 ま れ。
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  て い る と。 あ あ、 な る ほ ど。
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  株 価 が 上 が る か ら 買 う っ て い う 表 面 的 な 話 じ ゃ な く て、 そ の 裏 に あ る 良 い
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  会 社 が さ ら に 良 く な り 続 け る っ て い う 事 業 本 体 の 勢 い が、 時 間 差 で 株 価 に
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  反 映 さ れ 続 け て い く と い う こ と で す。 か、 ま さ に だ か ら こ そ。
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  研 究 チ ー ム は モ メ ン タ ム は 特 定 の 時 代 や 国 に 限 定 さ れ た 現 象 で は な く、 金
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  融 市 場 に お け る 永 遠 の 特 徴。 つ ま り、 普 遍 的 な 法 則 で あ る 可 能 性 が
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  高 い と ま で 言 い 切 っ て い る わ け で す。 2025年 の こ の 驚 異 的 な パ フ ォ ー マ ン
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  ス が、 単 な る 偶 然 や ま ぐ れ で は な い こ と を 裏 付 け る、 非 常 に 強 力 な 根 拠 と 言
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  え ま す ね。 歴 史 が 証 明 し て い る と。
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  い や、 面 白 い で す ね。 そ の 視 点 で も う 一 度 2025年 の 上 位 リ
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  ス ト に 目 を 戻 し て み る と、 ほ と ん ど が バ イ オ テ ク ノ ロ ジ ー と か 医 薬 品 セ ク
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  タ ー の 企 業 で 占 め ら れ て い ま す よ ね。 こ れ は こ の セ ク タ ー に 今、 何 か 特 別 な
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  勢 い が あ る と い う こ と で し ょ う か。 そ う で す ね。
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  こ れ は 現 在 の 市 場 が 破 壊 的 な イ ノ ベ ー シ ョ ン、 つ ま り 既 存 の 業 界 地 図 を 塗
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  り 替 え る よ う な 変 化 に 対 し て、 い か に 高 い 期 待 値 を 支 払 っ て い る か を 象 徴
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  し て い ま す。 新 薬 の 開 発 成 功 と か、 画 期 的 な 治 療 法
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  の 承 認 と い っ た ニ ュ ー ス は、 ま さ に ゼロ を 百 に 変 え る ゲ ー ム チ ェ ン ジ ャ ー
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  で す か ら。 既 存 の 治 療 法 の 騎 馬 状 を 崩 し、 業 界 に
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  大 き な 風 穴 を 開 け る よ う な。 そ う い う 期 待 感 が 株 価 を 爆 発 さ せ て
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  い る ん で す。 で も、 そ れ っ て す ご く 危 険 な 賭 け に も
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  聞 こ え ま す。 そ れ こ そ 宝 く じ み た い じ ゃ な い で す
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  か。 新 薬。
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  の 臨 床 試 験 が 失 敗 し た ら、 株 価 は ゼロ 近 く ま で 暴 落 す る 可 能 性 も あ る わ け
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  で す よ ね。 お。
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  っ し ゃ る 通 り で す。 記 事 も ま さ に そ こ を 冷 静 に 指 摘 し て
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  い ま す。 800% を 超 え る 成 長 と い う の は、 い わ
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  ば 諸 刃 の 剣 な ん で す。 将 来 何 十 年 に も わ た っ て 得 ら れ る で
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  あ ろ う 利 益 と か 期 待 値 を、 た っ た 一 年 で す べ て 先 食 い し て い る 側 面 が あ る。
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  額 が 大 き い 分、 そ れ が 実 現 し な か っ た 時 の 反 動 も 計 り 知 れ な い と。
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  実 際、 こ う い う 株 を 見 て い る と、 ハ イ プ、 つ ま り 過 剰 な 煽 り と 本。
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  物 の。 勢 い の 違 い っ て、 外 か ら 見 て ど う 判 断
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  す れ ば い い の か さ っ ぱ り わ か ら な い ん で す よ。
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  そ れ が 一 番 難 し い 問 い で す ね。 だ か ら こ そ、 多 く の 投 資 家 が 臨 床 試 験
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  の 結 果 や 販 売 実 績 の ニ ュ ー ス を 固 唾 を 飲 ん で 見 守 っ て い る わ け で す。
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  こ の 記 事 が 示 唆 し て い る の は、 個 別 の 企 業 の 成 功 を 百 発 着 中 で 当 て る こ と
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  で は な く、 こ の 勢 い と い う 現 象 そ の も の に か け る と い う 考 え 方 な ん で す。
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  市 場 の 熱 狂 的 な 期 待 が 持 続 的 な 実 益 と な っ て、 い つ 髪 を 結 ぶ こ と が で き る
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  か。 そ の 転 換 点 を 見 極 め る こ と が、 こ の 戦
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  略 の 鍵 に な り ま。 す な る ほ ど。
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  歴 史 的 な 裏 付 け が あ っ て、 で も 個 別 に 見 る と も の す ご く リ ス ク が 高 い。
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  正 直、 頭 が 混 乱 し て き ま し た。 で は、 こ の 記 事 の 分 析 を 踏 ま え て、 結
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  局 ど う 考 え れ ば い い ん で し ょ う。 こ れ だ け 上 が っ た 株 を 見 て、 い や も う
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  高 す ぎ る で し ょ う。 怖 い と 感 じ る の は、 や っ ぱ り 間 違 い な
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  ん で し ょ う か。 そ の 怖 い と 感 じ る 心 理 こ そ が、 実 は モ
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  メ ン タ ム と い う 現 象 が 存 在 し 続 け る 根 源 な ん で す。
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  記 事 は そ の 核 心 を 市 場 の 非 効 率 性 と い う 言 葉 で 説 明 し て い ま す。
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  市 場 の 非 効 率 性？ は い。
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  こ れ こ そ が、 こ の ミ ス テ リ ー の 最 後 の、 そ し て 最 大 の 答 え で す。
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  私 た ち は、 良 い ニ ュ ー ス が 出 た ら、 そ の 価 値 は 一 瞬 で 株 価 に 織 り 込 ま れ る
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  と 考 え が ち で す。 で も、 先 ほ ど の 159年 間 の 研 究 が 証 明
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  し た の は、 現 実 は そ う で は な い と い う こ と。
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  企 業 の ポ ジ テ ィ ブ な 変 化、 例 え ば 新 製 品 の 大 ヒ ッ ト と か、 収 益 構 造 の 根 本 的
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  な 改 善 と い っ た 本 質 的 な 変 化 が 株 価 に 完 全 に 織 り 込 ま れ る ま で に は、 私 た
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  ち が 想 像 す る よ り も ず っ と 長 い 時 間 が か か る ん で す。
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  情 報 が。 光 の 速 さ で 伝 わ る 現 在 で さ え、 ま だ そ
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  ん な タ イ ム ラ グ が 残 っ て い る ん で す か？
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  残 っ て い る ん で す。 一 度 良 い サ イ ク ル に 入 っ た 企 業 は 次
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  々 と 好 材 料 を 発 表 し、 そ れ が ア ナ リ ス ト の 評 価 を 引 き 上 げ、 さ ら に 新 た な 投
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  資 家 を 呼 び 込 む と い う ポ ジ テ ィ ブ な 連 鎖 が 続 く 傾 向 が あ る。
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  そ の プ ロ セ ス に は 数 ヶ 月、 時 に は 数 年 か か る こ と も あ る。
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  モ メ ン タ ム 投 資 と い う の は、 そ の 完 全 に 織 り 込 ま れ る ま で の 期 間 に 発 生 す
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  る 利 益 を 狙 う 戦 略 な ん で す。 つ ま り、 大 き な テ イ ク ア ウ ェ イ と し て
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  は、 市 場 は 私 た ち が 思 っ て い る よ り ず っ と の ん び り 屋 だ と い う こ と で す か。
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  良 い ニ ュ ー ス が 出 て も、 す ぐ に は 信 じ き れ な か っ た り、 理 解 が 追 い つ か な か
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  っ た り す る。 そ の 理 解 が 追 い つ く ま で の 助 走 期 間
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  に か け る の が モ メ ン タ ム 投 資 だ と 素 晴。
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  ら し い 要 約 で す。 ま さ に そ う い う こ と で す。
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  で す か ら、 こ の 記 事 の 結 論 は 非 常 に 明 確 な ん で す。
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  モ メ ン タ ム と い う 市 場 の 法 則 を 信 じ る な ら ば、 高 す ぎ る と 恐 れ て 避 け る の
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  で は な く。 そ の 恐 怖 心 こ そ が チ ャ ン ス の 源 だ と
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  理 解 し、 勝 ち 続 け て い る。 勝 者 の 勢 い に 乗 る 勇 気 が 必 要 だ と。
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  こ れ は 高 床 恐 怖 症 の 人 が あ え て 超 高 層 ビ ル の 展 望 台 に 立 つ よ う な、 ま あ 心
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  理 的 な 挑 戦 で も あ る わ け で す。 な る ほ ど、 恐 怖 を 感 じ る ポ イ ン ト が、
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  実 は チ ャ ン ス の 入 り 口 か も し れ な い と い う こ と で す ね。
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  い や、 面 白 か っ た で。 す。
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  今 回 は、 2025年 の 株 式 市 場 を 席 巻 し た モ メ ン タ ム 投 資 の 謎 に つ い て 深 掘 り
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  し て き ま し た。 最 初 は。
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  単 な る バ ブ ル に し か 見 え な か っ た 800% と い う 数 字 の 裏 に、 ま ず ラ ッ セ
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  ル 3000 と い う 狩 場 選 び が あ り、 さ ら に 150年 以 上 の 歴 史 に 裏 付 け ら れ た 勝
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  者 が 勝 ち 続 け る と い う 市 場 の 普 遍 的 な 法 則 が あ る 可 能 性 が 見 え て き ま し
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  た。 そ し て。
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  そ の 現 象 の 根 本 に は、 市 場 の 非 効 率 性 つ も り 市 場 は 意 外 と の ん び り 屋 で、 情
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  報 が 完 全 に 織 り 込 ま れ る ま で に は 時 間 が か か る と い う 性 質 が 隠 さ れ て い
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  る と い う 結 論 で し た。 記 事 は、 そ の 市 場 の 非 効 率 性 が モ メ ン
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  タ ム の 源 泉 で あ る と 示 唆 し て い ま し た。
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  そ こ で 最 後 に、 あ な た に 一 つ 考 え て み て ほ し い 問 い が あ り ま す。
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  情 報 の 伝 達 速 度 が 劇 的 に 速 く 回 り、 今 や AI に よ る 超 高 速 取 引 が 市 場 の 主 役
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  に な り つ つ あ り ま す よ ね。 こ の テ ク ノ ロ ジ ー の 進 化 は、 歴 史 的 に
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  存 在 し て き た こ の 非 効 率 性 を 今 後 ど う 変 え て い く で し ょ う か。
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  AI が 人 間 の 心 理 的 な 迷 い や 反 応 の 遅 さ を 先 回 り す る こ と で。
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  市 場 は よ り 効 率 的 に な り、 モ メ ン タ ム と い う 現 象 は 弱 ま っ て い く の か、 そ れ
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  と も 逆 に エ ー ア イ が ト レ ン ド を 瞬 時 に 見 つ け て 一 斉 に 追 随 す る こ と で、 モ
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  メ ン タ ム は こ れ ま で 以 上 に 増 幅 さ れ、 よ り 激 し い も の に な る の か。
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  2026年 以 降 の 市 場 を 見 る 上 で 非 常 に 興 味 深 い 視 点 に な る か も し れ ま せ ん。