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AI株に黄信号？メタの採用停止と市場の反応 · 米国株投資で幸せ作り

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  さ て、 今 回 は メ タ プ ラ ッ ト フ ォ ー ム ズ で す ね。
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  AI 部 門 の 採 用 を え え、 突 然 一時 停 止 し た と い う ニ ュ ー ス こ れ を 深 掘 り し て
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  い き た い と 思 い ま す。 え え、 バ ロ ン ズ の 記 事 と ま あ、 そ れ を
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  分 析 し た 日 本 の 投 資 ブ ロ グ の 内 容 を も と に で す ね、 こ の 動 き が AI 株 全 体
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  に と っ て こ う 何 を 意 味 す る の か、 皆 さ ん と 一 緒 に そ の 革 新 を 探 っ て い き ま
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  し ょ う。 え え。
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  こ れ は 非 常 に あ の 興 味 深 い タ イ ミ ン グ で の 発 表 で し た ね。
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  と い う の も、 メ タ は こ こ 数 ヶ 月、 本 当 に 積 極 的 に Microsoft と か ア マ ゾ ン、
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  そ れ か ら ア ル フ ァ ベ ッ ト と い っ た、 ま あ、 競 合 他 社 か ら で す ね、 ト ッ プ ク ラ
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  ス の AI 研 究 者 を え え と ご っ そ り 引 き 抜 い て い ま し た か ら。
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  は い、 目 指 し て い た の は パ ー ソ ナ ル ス ー パ ー イ ン テ リ ジ ェ ン ス。
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  ま あ つ ま り、 個 人 に 最 適 化 さ れ た 非 常 に 高 度 な AI ア シ ス タ ン ト の よ う な も
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  の、 そ の 実 現 だ っ た わ け で す。 パ ー ソ ナ ル ス ー パ ー イ ン テ リ ジ ェ ン
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  ス。 で す か。
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  え え で、 一 部 の 報 道 で は 報 酬 パ ッ ケ ー ジ が で す ね。
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  な ん と 最 大 で 1億 ド ル。 1億 ド。
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  ル、 そ う い う 破 格 の 提 示 も あ っ た ん じ ゃ な い か と。
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  だ か ら こ そ、 こ の 積 極 採 用 か ら の。 ま あ 急 停 止 と い う の は 確 か に。
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  う ん、 憶 測 を 呼 び ま す よ ね。 ま さ に そ う で す ね。
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  す っ ご い 勢 い で 人 を 集 め て る な と 思 っ た ら、 本 当 に ピ タ ッ と 止 ま っ た。
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  記 事 に よ る と、 メ タ 側 の 説 明 と し て は、 こ れ は 基 本 的 な 組 織 計 画 の 一 環 だ
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  と。 え え。
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  そ れ で AI 部 門 を 四 つ の チ ー ム に 再 編 成 し た と も 報 じ ら れ て い ま す ね。
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  じ ゃ あ こ れ は 純 粋 に そ の 社 内 の 体 制 整 備、 な ん と い う か、 急 成 長 し た 後 の
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  一 旦 こ こ で 整 理 し よ う と、 そ う い う ふ う に 見 て い い ん で し ょ う か。
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  そ れ と も、 も っ と 大 き な、 そ の 市 場 の 潮 目 の 変 化 み た い な も の を 反 映 し て
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  る ん で す か ね。 う ん、 そ う で す ね。
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  メ タ が 説 明 し て い る そ の 組 織 再 編 と い う 側 面 は、 こ れ は 確 か に あ る と 思 い
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  ま す。 や は り 急 拡 大 の 後 に は 組 織 を ま あ 固
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  め る と い う か、 整 備 す る フ ェ ー ズ は 必 要 で す か ら ね。
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  は。 い。
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  は い。 し か し、 お っ し ゃ る 通 り、 市 場 全 体 の
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  な ん と い う か 空 気 感 と は 切 り 離 せ な い 部 分 も あ り ま す ね。
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  例 え ば、 オ ー プ ン AI の サ ム ア ル ト マ ン CEO、 彼 な ん か は 最 近、 AI 株 に は ち
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  ょ っ と 過 熱 感 が あ る ん じ ゃ な い か と、 そ う い う 警 鐘 を 鳴 ら し て い ま す し。
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  あ あ。 あ り ま し た ね。
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  え？ え？
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  そ れ か ら エ ム ア イ テ ィ ー の 調 査 な ん で す け ど、 こ れ に よ る と、 生 成 AI プ ロ
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  ジ ェ ク ト の 実 に 95% が 期 待 さ れ た ほ ど の そ の 急 速 な 売 上 成 長 を 達 成 で き
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  て い な い と い う、 な か な か 厳 し い デ ー タ も 出 て い ま す。
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  95% で す か。 そ れ は 大 き い で す ね。
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  え え。 で す か ら、 今 回 の メ タ の 動 き が、 ま あ、
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  こ う し た 慎 重 な 見 方 を さ ら に 後 押 し し て し ま う と い う 可 能 性 は、 こ れ は 否
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  定 で き な い と 思 い ま す。 な る ほ ど。
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  と い う こ と は。 市 場 の 一 部 で は、 こ れ を も し か し た ら
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  AI ブ ー ム の 失 速、 そ の 予 兆 な ん じ ゃ な い か と、 そ う い う 見 方 を す る 向 き も
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  あ る か も し れ な い で す ね。 で す が、 記 事 の 論 調 で す と か、 あ な た
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  の 分 析 を 聞 い て い る と、 必 ず し も イ コ ー ル ブ ー ム の 終 わ り で は な い ぞ と い
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  う こ と で す ね。 え え、 そ こ が あ の 肝 心 な ポ イ ン ト だ と
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  思 い ま す。 記 事 も 私 も で す ね。
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  現 時 点 で は、 や は り メ タ 者 固 有 の 組 織 的 な 動 き。
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  つ ま り、 耐 性 固 め と い う 側 面 が 強 い ん じ ゃ な い か と 見 て い ま す。
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  ふ む ふ む。 で よ り 注 目 す べ き は 何 か と い う と、
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  AI そ の も の と い う よ り、 AI を 支 え て い る イ ン フ ラ で す ね。
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  そ ち ら へ の 投 資 が 続 い て い る か ど う か と い う 点 な ん で す。
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  イ ン フ ラ で す か？ デ ー タ セ ン タ ー と か そ う い う。
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  ま さ に、 例 え ば ユ ー ビ ー エ ス の 予 測 を 見 て み ま す と、 世 界 の エ ー ア イ 関 連 の
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  資 質 で す ね。 こ れ が 2025年 に 3750億 ド ル。
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  は い。 さ ら に 2026年 に は 5000億 ド ル へ と 拡
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  大 す る だ ろ う と。 こ う い う 見 込 み な ん で す。
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  5000億 ド ル。 す ご い 規 模 で す ね。
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  え え。 こ れ は つ ま り デ ー タ セ ン タ ー の 建 設
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  で す と か、 あ る い は 高 性 能 な 半 導 体 へ の 需 要 が 引 き 続 き も の す ご く 強 い と
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  い う こ と を 示 唆 し て い る わ け で す。 と い う こ と は、 あ な た に と っ て 重 要 な
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  の は、 メ タ の よ う な 個 々 の 企 業 の 採 用 方 針 が 変 わ っ た と い っ た、 い わ ば ソ フ
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  ト ウ ェ ア と か ア プ リ ケ ー シ ョ ン レ ベ ル の 動 き と で す ね。
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  そ れ を 支 え て い る デ ー タ セ ン タ ー や 半 導 体 と い っ た イ ン フ ラ レ ベ ル へ の
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  投 資。 こ の よ り 大 き な 流 れ 等 を し っ か り 区
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  別 し て み る こ と が 大 事 だ と い う こ と で す ね。
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  ま さ し く そ の 通 り で。 す、 記 事 も 結 構 核 心 を つ い て る な と 思
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  っ た ん で す が、 本 当 に 心 配 す べ き な の は、 メ タ が デ ー タ セ ン タ ー の 建 設 を 辞
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  め る 時 だ と。 そ う い う 指 摘 を し て ま す ね。
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  え え。 こ の 区 別 は 今 後 の AI 関 連 の ニ ュ ー ス
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  を 読 み 解 い て い く 上 で、 非 常 に 重 要 に な っ て く る と 思 い ま す ね。
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  で は。 今 回 の ポ イ ン ト を ち ょ っ と 整 理 し て
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  み ま し ょ う か。 は い。
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  ま ず メ タ の AI 債 を 一時 停 止。 こ れ は 表 向 き に は 急 拡 大 し た 後 の 組
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  織 再 編、 こ れ が 主 な 理 由 だ と さ れ て い る と。
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  え え。 た だ、 市 場 に は AI へ の 過 熱 感 を 指 摘
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  す る 等 へ で す と か、 あ る い は 収 益 化 へ の 課 題 を 示 す デ ー タ も ま あ あ る に は
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  あ。 る、 そ う で す ね。
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  し か し 一方 で AI を 動 か す た め の 基 盤、 つ ま り イ ン フ ラ へ の 投 資。
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  こ れ は 今 後 も 拡 大 が 見 込 ま れ て い る。 で す か ら。
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  AI 分 野 全 体 が 失 速 し た と 結 論 付 け る の は ま だ 早 計 で、 む し ろ 大 手 プ レイ ヤ
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  ー に よ る 一時 的 な 調 整 局 面 と い う ふ う に 捉 え る の が 妥 当 そ う だ と い う こ と
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  に な り そ う で す ね。 え え、 同 感 で す。
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  そ の ソ フ ト ウ ェ ア と か サ ー ビ ス の 話 と、 そ れ を 支 え る 物 理 的 な 基 盤、 イ ン
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  フ ラ の 話 は や は り 分 け て 考 え る。 そ う い う 視 点 が 不 可 欠 だ と 思 い ま す。
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  そ し て、 今 回 の 記 事 が 示 唆 し て い る よ う に、 当 面、 市 場 の 関 心 と い う の は。
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  イ ン フ ラ 投 資 が 継 続 す る の か ど う か。 そ こ に 集 ま っ て く る で し ょ う ね。
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  な る ほ ど。 さ て、 そ こ で 最 後 に 一 つ、 あ な た に も
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  ち ょ っ と 考 え て み て ほ し い 問 い が あ る ん で す が。
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  お、 な ん で し ょ？ う AI が こ れ か ら さ ら に 進 化 し て い く
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  と し て で す ね、 そ の 真 の ボ ト ル ネ ッ ク、 つ ま り 成 長 の 足 か せ に な る も の と
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  い う の は、 や は り 計 算 能 力 で す。 と か エ ネ ル ギ ー 供 給 と い っ た 純 粋 な
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  イ ン フ ラ の 問 題 な ん で し ょ う か。 そ れ と も、 今 回 メ タ が 見 せ た よ う に、
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  そ の AI 開 発 チ ー ム 自 体 が 巨 大 化 し て 複 雑 化 し て い く 中 で、 そ の チ ー ム 自 体
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  の マ ネ ジ メ ン ト で す と か、 組 織 運 営 に 新 た な、 そ し て も し か し た ら よ り 困 難
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  な 課 題 が こ う 潜 ん で い る ん で し ょ う か ね。