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2026-07-06 · 每日综述｜中国核潜艇太平洋试射、澳斐同日签防务条约 · The Long View

0:07
欢迎收听The Long View，
0:08
这是七月六号的每日综述。
0:10
今天我们依次聊政治、科技与科学、商业与投资和生活。
0:17
建国二百五十周年的街头喧嚣散去之后，
0:20
今天真正浮出水面的，是一场关于"权力边界"的多线摊牌。
0:26
在太平洋，中国从核潜艇向太平洋试射了一枚远程弹道导弹，
0:31
这是两年来的第一次；
0:33
而就在同一天，澳大利亚和斐济签下了一份共同防御条约。
0:38
军事秀肌肉和外交锁定，撞在了同一天。
0:42
这是今天最重要的一条线，我们先从这里讲起。
0:45
先看政治。
0:47
今天政治栏目有三条线最值得听。
0:49
第一，建国二百五十周年的余波，已经从"谁办得更热闹"转向了一件更硬的事—行政权正在被系统性地去约束。
1:00
第二，民主党内部"战士派"和"中间派"的路线之争，
1:03
进入了初选实战，而它底下的驱动力，是住房和生活成本危机。
1:08
第三，就是刚才说的太平洋这条线，中国核潜艇试射加上澳斐防务条约，
1:15
同一天落地。
1:16
我们一条一条来。
1:19
先说建国二百五十周年的余波。
1:21
这条线我们前两天聊过—特朗普在拉什莫尔山发表"反共"演讲、
1:26
America二五〇这套庆典框架。
1:28
今天的新进展是：庆典本身的争议只是表层，
1:32
底下是一整套把行政权推向"不受约束"的动作，
1:36
在同时发生。
1:38
先说庆典这一层。
1:39
七月四号，是《独立宣言》签署二百五十周年，
1:43
英文里这个词叫semiquincentennial，
1:47
就是"半个五百年"的意思。
1:49
据《纽约时报》的报道，特朗普用国家广场的一场演讲收尾，
1:53
把整场庆典包装成"史上最壮观的特朗普集会"，
1:57
把自己的头像印上纪念护照和硬币，还用一个他亲自主导的委员会，
2:02
取代了原本由国会拨款的二百五十周年委员会。
2:05
《纽约时报》的核心论点是：特朗普正在把"对他个人的忠诚"，
2:10
等同于爱国主义。
2:11
报道里区分了两个概念—"民族主义"是对同类人的效忠，
2:15
"爱国主义"是对信条的效忠；
2:18
一位耶鲁的历史学家称这是"幼稚的庆典"，
2:22
白宫发言人则反过来斥之为"特朗普精神错乱综合征"。
2:27
这里要提醒一句为什么重要：把爱国重新定义为对某个人的忠诚，
2:31
恰恰是所有强人政治的第一步。
2:34
同一天，据美联社的报道，白宫发布了一份一百六十二页的报告，
2:38
指责史密森尼学会"被激进活动家的意识形态俘获"、
2:43
"无法诚实地讲述美国故事"。
2:46
史密森尼是美国最大的博物馆与研究机构群，
2:48
这份报告延续了三月那道叫"恢复美国历史真相与理智"的行政令，
2:53
暗示要往里面安插自己的团队；
2:56
而学会的掌门人、也是首位非裔馆长，回应说"理解历史如何塑造我们，
3:02
是美国最大的力量"。
3:04
反对的声音这边，据Fox News的报道—这里要标一句，
3:08
这是保守派的框架，标题把克林顿定位成一个党派失败者—前总统克林顿在X上发文，
3:17
没有点名特朗普，但警告美国正处在"深度分裂"之中，
3:22
指责政府"向社区放出蒙面特工，从家中、
3:25
职场和街头抓人"，这里说的是移民执法机构I C E的执法；
3:30
他还说政府"凭一时冲动发动违宪战争"。
3:34
同一天，据美联社的另一篇报道，特朗普在自家平台上发了一张篡改过的奥巴马夫妇登机图，
3:40
还配了一张嘲讽意大利总理梅洛尼的图；
3:44
梅洛尼回应说那些账号内容"完全是捏造的"，
3:48
意大利外长随即取消了访美行程。
3:51
这里补一句立场标注：《大西洋月刊》的David Frum有一篇专栏，
3:56
说特朗普"以掠夺为目标"发动多场战争—这是这位"永不特朗普"派保守作者的个人论断，
4:02
不是报道事实，听的时候请把它当成一种观点，
4:07
而不是既定结论，来源见David Frum的专栏。
4:10
现在把镜头拉到更硬的一层—权力结构本身。
4:14
据《大西洋月刊》的一篇法律评论，注意这篇的作者是哥伦比亚大学一位反对"行政国"的保守派法学者，
4:21
所以这是一篇支持裁决的党派论证—最高法院在"特朗普诉Slaughter""这个案子里裁定：对独立机构委员的免职保护，
4:30
违反了三权分立。
4:31
这实质上架空了一九三五年的一个老判例 Humphrey's Executor，
4:36
终结了独立机构的"独立性"。
4:38
翻译成人话是这样：过去像美联储、联邦贸易委员会这类机构的委员，
4:43
总统不能随便把人撤职；
4:46
这道防火墙，现在被拆掉了。
4:49
这是"单一行政权"这套理论，拆解行政国的关键一步。
4:53
人事上，据《纽约时报》的报道，特朗普的前私人律师Emil Bove，
4:58
以五十票对四十九票，入主了第三巡回上诉法院；
5:02
如今大约三分之一的联邦上诉法官，已经是特朗普任命的了。
5:07
最刺眼的一件事，发生在加勒比海。
5:10
据《大西洋月刊》的一篇调查报道，这是左翼批判的视角，
5:14
但取证扎实—美军对加勒比海和东太平洋小船的"缉毒"打击，
5:20
已经持续了十个月、超过六十次行动、打死了二百二十一人；
5:25
但与此同时，可卡因的街头价格创了历史新低，
5:29
五角大楼的监察长指出芬太尼几乎全部产自墨西哥、
5:33
经陆路入境。
5:35
也就是说，这些打击并没有达成它自己宣称的目标，
5:38
却把"法外军事杀戮"变成了一种常态。
5:42
这里有个耐人寻味的跨故事线呼应：前面提到入主上诉法院的Emil Bove，
5:47
正是当初建议"直接把船击沉"的那个人—集权的司法面和武力面，
5:52
落在了同一个人身上。
5:55
而特朗普已经放话，说"下一个是墨西哥"。
5:58
X平台上，这场"国家反思"也裂成了两半。
6:01
据Ray Dalio的帖子，这位桥水基金的创始人把美国称作"人类历史上最接近乌托邦的存在"，
6:08
同时警告"我们正在丢失"那些让它奏效的原则—这是"心怀感激但有保留"的一派。
6:13
而据Yann LeCun的转发，这位Meta的首席A I科学家，
6:17
借着节日的窗口，放大了一些强烈的反政府内容，
6:21
比如说"DOGE在七月四号自我关停，
6:25
是一次极具破坏性的失败"。
6:27
需要补的背景是：DOGE就是马斯克主导的"政府效率部"，
6:32
这条转发说它在没有兑现大约两万亿美元节支承诺的情况下就收摊了；
6:38
另外他转发的"特朗普借加密币个人净赚约六点三六亿美元"这种说法，
6:43
属于没有标注来源的党派指控，当作一个待核实的说法就好。
6:47
聊完建国二百五十周年这条线，我们转到第二条—民主党的路线之争。
6:53
这条线我们前两天也聊过，讲的是Newsom、
6:56
Wes Moore和Mamdani。
6:58
今天的新进展是：这股浪潮已经从"话题"变成了"初选战果"，
7:03
而且各方开始为它的成因和风险，互相定性。
7:08
背景先补齐。
7:09
六月的纽约初选里，纽约市长Mamdani背书的三名民主社会主义者候选人，
7:15
拿下了深蓝选区的众议院初选，其中一位叫 Darializa Avila Chevalier，
7:23
以大约百分之四十九点四对百分之四十五点九，
7:28
掀翻了一位连任五届的众议员。
7:31
据《纽约时报》的报道，距离中期选举还有大约四个月，
7:34
民主党选民的情绪，正从二〇一八年那种"温和渐进"，
7:39
转向"体制外的系统性变革"—这家报纸的民调显示，
7:42
超过百分之八十的民主党人认为，现有体制需要"彻底推翻或大修"。
7:47
这里的"为什么重要"在于：这不是一场左右之争，
7:51
而是一场"要不要掀桌子"之争，而且这条分歧线，
7:55
还叠加了加沙战争的因素。
7:58
连中间派也承认，社会主义的崛起，是对民主党"对负担能力问题失聪"的一记回应；
8:04
但他补了一句—"你永远无法只靠讨好极端的基本盘，
8:08
赢得多数"。
8:10
那么这套主张，到底是什么？
8:12
据《大西洋月刊》的一篇杂志文章，这是中左、
8:15
偏温和的批评视角—Mamdani式的政策被概括成一个词，
8:19
叫"消费型社会主义"。
8:22
冻结房租、开市营杂货店、普惠托儿，本质是把"消费的成本"社会化，
8:28
而不是把生产资料国有化，靠向企业和富人加税来支撑。
8:33
作者的怀疑在于：普惠托儿一年成本大约六十亿美元，
8:37
目前只筹到了两年的钱；
8:39
补贴驱动的价格螺旋，加上富人外流到奥斯汀和迈阿密，
8:42
可能让这套东西"既温暖、又同样行不通、
8:46
而且极其昂贵"。
8:48
而据《华尔街日报》的一篇人物特写，这是面向中右读者、
8:52
强调普选风险的角度—前面提到的那位Chevalier，
8:56
主张废除移民执法机构I C E、参与过挺巴勒斯坦的抗议，
9:01
被一家中间派智库形容成"共和党圣诞树下的一堆礼物"，
9:06
意思就是共和党求之不得的攻击靶子。
9:08
围绕这股浪潮的党内反应，也各有立场。
9:12
据Fox News的报道—这是强保守派的框架，
9:14
用外围的标题放大党内内讧—宾州州长Shapiro在C N N上说，
9:20
民主党需要"一场关于我们信念的斗争"，
9:23
但也坦言自己和Chevalier""有深刻分歧"。
9:26
据美联社的报道，密歇根的参议员初选里，
9:29
一位候选人周日退选，让路给进步派的El-Sayed，
9:33
去对决舒默背书的温和派Haley Stevens；
9:38
而建制派私下认为，El-Sayed更"容易被击败"。
9:42
至于成因，需要对冲着听：据Fox News的一篇评论专栏，
9:47
作者来自一家自由市场智库—民调称，十八到三十九岁的选民里，
9:52
有百分之五十三希望民主社会主义者赢得二〇二八年、
9:57
百分之五十五支持"没收超额财富"来资助首套房；
10:01
但这篇文章开出的药方，仍然是供给侧的放松分区、
10:05
简化审批。
10:07
把中左的《大西洋月刊》和右翼的Fox放在一起看，
10:10
你会发现双方其实都同意同一个诊断：住房和生活成本，
10:15
是这一切背后的引擎。
10:17
聊完民主党，我们回到今天最重要的那条线—太平洋。
10:21
这条线我们前两天讲过，说的是中国海警东扩到台湾以东。
10:25
今天的新进展，是把竞逐的场地，从台海推到了更远的太平洋—而且是"军事信号"和"外交锁定"，
10:32
在同一天发生。
10:34
据《纽约时报》的报道和《华尔街日报》的报道，
10:37
中国在北京时间七月六号中午十二点零一分，
10:41
从一艘核潜艇向太平洋试射了一枚携带模拟弹头的远程弹道导弹—这是两年来的第一次。
10:47
专家判断，这很可能是新型的潜射洲际导弹，
10:51
代号叫巨浪三，飞行超过七千公里；
10:56
中国还在西太平洋预置了至少三艘远洋测量船。
11:01
新西兰、澳大利亚、日本都表示"严重关切"。
11:05
这里的"为什么重要"是这样：潜射洲际导弹，
11:08
是核报复力量里最难被摧毁的一环—潜艇藏在深海里，
11:13
你很难先发制人把它敲掉。
11:16
所以一次成功的试射，等于向美国展示：我的"二次核打击"能力，
11:21
更成熟了。
11:22
而就在同一天，据美联社的报道，澳大利亚和斐济在苏瓦签署了一份叫"和平之洋联盟"的条约—这是斐济历史上第一个共同防御条约，
11:33
也是澳大利亚的第四个，另外还附带了一份十年、
11:36
超过十亿澳元的经济协议。
11:39
把这两件事叠在一起看：一边是中国在秀肌肉，
11:43
一边是澳大利亚在补网。
11:45
这是自二〇二二年中国和所罗门群岛那份秘密安全协议以来，
11:49
澳大利亚在太平洋岛国锁定安全网的最新一步。
11:53
太平洋的"影响力争夺"，正在从暗处走到台面上。
11:57
接下来两条国际线，我们快一点。
11:59
先是伊朗。
12:00
这条我们前两天聊过—伊朗强硬派和温和派之争、
12:04
六月的停火、以及霍尔木兹海峡重开。
12:08
今天的新进展是：一场葬礼，把谈判按下了暂停键，
12:12
而"封锁海峡"这张王牌，正在贬值。
12:16
背景是，八十六岁的最高领袖哈梅内伊，
12:19
二月二十八号在美以空袭中身亡、由此开战，
12:24
四月停火，他的儿子Mojtaba继任。
12:28
据《纽约时报》的报道，葬礼在德黑兰一座叫"大穆萨拉"的建筑群里举行—这座清真寺开工大约四十年了还没完工，
12:36
被批评者视为哈梅内伊时代低效与腐败的象征。
12:41
据美联社的报道，送葬的队伍里，民众高喊要杀死"特朗普和内塔尼亚胡"；
12:47
继任者Mojtaba仍然没有公开露面，
12:50
据信在藏身、而且在战争中受了伤；
12:54
涉及霍尔木兹海峡和核计划的美伊谈判，
12:57
在葬礼结束前暂停。
12:59
这里有个耐人寻味的战略判断，据《纽约时报》的分析：封锁霍尔木兹海峡，
13:04
曾经是伊朗最大的战争筹码，但这是一项"正在贬值的资产"—恰恰是"扬言要封锁"这个姿态本身，
13:11
逼着买家转向替代路线，阿联酋加速铺绕行管道、
13:16
中国提前囤油，反而把这张牌的价值给毁掉了。
13:20
第二条国际线，是北约。
13:22
这条我们前两天讲过—北约在填补美国收缩之后留下的空档。
13:26
今天的新进展是，峰会临近，主题从"承诺"变成了"交货"，
13:31
而背后是一层更深的信任危机。
13:36
北约峰会将在七月七号到八号，在安卡拉举行，
13:39
这是二〇〇四年以来第一次落地土耳其。
13:44
据《纽约时报》的报道，曾经被视为"麻烦制造者"的土耳其，
13:47
如今身价重估—它拥有北约第二大陆军、
13:51
控制着黑海通道、去年防务出口超过一百亿美元，
13:54
美方甚至想向它出售F三五战机。
13:58
据美联社的报道，特朗普这一趟的核心，
14:00
是催逼盟友兑现去年海牙峰会的承诺—到二〇三五年，
14:05
国防开支要达到G D P的百分之五；
14:08
峰会的重头戏，是周三特朗普和泽连斯基的会晤。
14:11
但钱和信任，都没到位。
14:15
据《华尔街日报》的一篇长篇调查，今年一月特朗普扬言要从丹麦"夺取"格陵兰之后，
14:20
大约三十位欧盟领导人在布鲁塞尔开了个夜会，
14:24
马克龙说"我们在此划线……没有回头路了"；
14:28
欧洲已经启动了"去美国化"—法国、荷兰弃用微软的Teams和Office，
14:33
转向开源软件，并且开始评估：美制武器是不是需要华盛顿授权才能运作。
14:40
战略解读这一层，据《外交事务》的一篇论文，
14:43
这是深度框架、不是突发新闻—作者的核心论点是："欧洲已经从一个搭便车者，
14:51
变成了一项战略资产"，但伊朗战争缺乏磋商、
14:55
亲俄的"二十八点计划"泄露、还有格陵兰的威胁，
14:59
正在侵蚀双方的信任。
15:01
这里也有个立场对照值得注意：Fox版本报道说内塔尼亚胡否认与特朗普不和，
15:07
这和《华尔街日报》报道的"关系裂痕、
15:10
通话紧张"形成了鲜明反差—同一段关系，
15:13
两种叙述，请对照着听。
15:16
政治栏目最后，我们扫一眼几条要闻。
15:19
乌克兰这边，据《纽约时报》的报道，乌克兰因为爱国者拦截弹短缺，
15:23
改写了防空战术—对弹道导弹只发一枚拦截弹，
15:27
用三万美元的诱饵，去替代十亿美元级别的系统；
15:32
周一那波袭击有六十八枚导弹加三百五十一架无人机，
15:35
其中二十三枚弹道导弹是零拦截。
15:38
而进攻端是另一番景象，据美联社的报道，
15:41
乌军用Starlink加持的廉价中程无人机，
15:44
打击俄军纵深的补给线，命中率从大约百分之二十，
15:48
跃升到百分之八十。
15:50
中国国内方面，据财新的反腐报道，湖南省政协副主席张灼华落马，
15:55
成为二〇二六下半年的"首虎"—他是一位"海归"的医学遗传学科学家。
16:02
据财新的人事观察，湖南一位"七〇后"副省长王俊寿入常、
16:06
并出任省委秘书长，他有大约十八年的金融监管经历—这两条线，
16:12
都聚焦在湖南。
16:14
政治就聊到这里。
16:15
接下来是科技与科学。
16:18
科技这个栏目，仍然是当天体量最大的一个。
16:21
今天有三条主线并行。
16:23
第一条，是美系前沿模型的"交付前夜"—七月的模型竞速，
16:29
进入了交货倒计时。
16:31
第二条，是中美之间的"禁令战"，从传闻正式落成了公司政策。
16:36
第三条，是科学界集体转向"证据优先"，
16:40
用冷数据去审视A I到底有没有在侵蚀我们的技能。
16:44
我们一条条来。
16:47
先说第一条，美系前沿的"交付前夜"。
16:50
较上周的新进展是这样：前两天我们讲的还是"七月七号三大前沿竞速"的日程表—OpenAI的GPT五点六、
16:58
代号叫Sol，谷歌的Gemini三点五Pro。
17:02
本期时间线往前走了一格：这些代号，从"传闻"变成了"已经出现在代码里、
17:07
而且被点名要优先进Codex"的临门状态。
17:11
这里解释一下Codex是什么—它是OpenAI的编程agent，
17:16
就是那种能自己写代码、跑代码、修bug的A I助手。
17:22
据X上的信源，OpenAI的一位工程师据称确认，
17:26
GPT五点六Sol Ultra将会搭载进Codex；
17:29
而Sam Altman把自家孩子"第一次把两个词连起来"，
17:34
类比成GPT五点六"发现了新数学"，
17:38
并反复点名"周二"作为发布日。
17:40
需要还原一下背景：这里说的"发现新数学"，
17:44
指的是在自主猜想、自主证明这个层面上的进展，
17:48
不是聊天里算算术。
17:51
而把旗舰模型先塞进编程agent、而不是先给聊天用，
17:54
这件事本身就是个信号—编程agent才是现在的主战场。
18:00
不过这里也值得泼一句冷水，这是观点、
18:03
不是事实。
18:04
X上一位账号提醒说：即便是"多领域的巨大飞跃"，
18:08
对那些只问日常问题和基础医疗问题的、
18:11
大约百分之九十九的用户来说，也是隐形的—前沿的收益，
18:16
如今主要落到重度用户和agent头上，
18:20
不是落到中位的聊天用户头上。
18:21
所以判断是：代号进代码、单个高管"确认"，
18:25
都属于泄露级别的信号，"周二发布"在官方正式发帖之前，
18:30
都应该看作一个软日期。
18:32
另一边，Anthropic重新放出的Fable五，
18:35
消化掉了整个开发者的信息流—这是这条时间线上目前最强的Claude代际。
18:42
有个节奏背景值得记一下：Anthropic已经不再是"一年一个大版本"的周期了，
18:47
有意义的前沿升级，如今每两到四个月就落地一次，
18:52
据传Fable五点一"已经做完了"，
18:54
可能八月、九月就上。
18:56
社区反应从惊叹，到一场"用例淘金热"—有人称Fable五是"生成3D模拟和虚拟世界最强的大语言模型"；
19:04
Karpathy转发了一段四十五分钟的、
19:07
"六十多个很酷"的高难度3D demo视频；
19:10
连谷歌的产品负责人，都专门做了个视频去夸Fable五。
19:15
最有想象力的一条是野心、而不是产品：Anthropic据称说，
19:19
"没有理由做不出一亿token的上下文窗口"—那是今天前沿长上下文的大约五十倍，
19:26
如果真做成了，会重写"记忆"和检索的整个架构。
19:30
你想想，如果整个代码库都能一次性塞进上下文里，
19:34
那还要检索索引干嘛。
19:36
第二条主线，"禁令战"升级—阿里巴巴封禁Claude Code。
19:40
这条我们前两天讲的还是一条传闻："阿里将于七月十号封禁Claude Code"。
19:47
本期它落地成了事实，而且Anthropic一侧的理由，
19:50
也被讲清楚了。
19:52
据X上的信源，阿里巴巴据报将从七月十号起，
19:55
禁止员工使用Claude Code—在有报道称Claude Code内含用于识别中国关联用户的隐藏校验之后，
20:04
阿里把它定性为"高风险"，并要求员工改用阿里自研的工具，
20:09
叫Qoder。
20:10
Anthropic一侧的说法是：它本来就禁止中国公司使用它的模型，
20:15
那些"隐藏校验"，是为了拦截未授权的转售，
20:18
并且防范一件事，叫"模型蒸馏"。
20:22
帮你解释一下什么叫模型蒸馏—就是用一个更小、
20:26
更便宜的模型，去模仿一个前沿模型的输出，
20:29
等于不付训练成本，就克隆了它的能力。
20:33
这正是美系实验室对华限制背后的核心担忧。
20:37
所以判断是：这是一场双向封禁—Anthropic用"地理围栏"来防蒸馏、
20:42
防转售，阿里用"封禁工具加力推自研"来反制。
20:48
有信源自己的读法是"禁令战才刚刚开始"，
20:50
这句话本身就是信号：A I工具，已经进入了中美脱钩的内部，
20:55
而不是待在它的旁边。
20:57
第三条主线之前，先插一条中国这边的头条。
21:01
据机器之心的报道，腾讯在七月六号发布了混元Hy三—这是一个MoE架构的模型，
21:08
MoE就是"混合专家"，意思是模型内部分成很多个"专家"子网络，
21:15
每次只激活一部分，所以它总参数两千九百五十亿、
21:20
但每次只激活二百一十亿，跑起来更省。
21:23
它有二十五万六千的上下文、Apache二点零开源、
21:27
可以商用。
21:29
定价非常激进：输入是每一百万token一块钱人民币，
21:33
缓存命中的输入更是低到两毛五。
21:37
在腾讯内部一场两百七十名专家的真实工作盲测里，
21:41
Hy三拿了四分制的二点六七分，高于对手的二点五一分。
21:46
据财新的报道，这个消息带动腾讯股价当天涨了百分之四点八二；
21:50
而据OpenRouter的数据，腾讯的token调用份额，
21:54
从年初的大约零，升到了六月的百分之八点七。
21:58
这里的判断是：Hy三的意义，不在于单点跑分领先，
22:01
而在于"开源加上缓存命中两毛五"这套组合拳—它把竞争重新锚回到了token的单价上。
22:10
顺着开源这条线还有一条：据机器之心的另一篇报道，
22:14
DeepSeek的下一代V四，正式版预计七月中旬发布—这就和GPT五点六、
22:21
Gemini三点五，挤在了同一个发布窗口里。
22:24
现在说第三条主线，也是我个人最想让你听的一条—科学界的"证据优先"。
22:30
本期，科学这一侧集体转向了"用数据说话"。
22:35
据《科学美国人》的报道，转引自《自然》杂志，
22:39
早期的证据显示，对A I的依赖，正在侵蚀专业技能—百分之七十的护士、
22:45
百分之七十七的医生，担忧自己的技能退化。
22:48
有个波兰的结肠镜研究很说明问题：引入A I之后，
22:52
医生在没有A I辅助的时候，那个腺瘤检出率，
22:56
从百分之二十八点四，跌到了百分之二十二点四—也就是说，
23:01
A I用久了，医生自己"裸奔"的水平反而下降了。
23:05
Anthropic自己的一个随机对照试验也显示，
23:09
用A I的工程师，课后测验只考了百分之五十，
23:13
而不用的那组考了百分之六十七。
23:16
这条冷审视的线，还延伸到了别的地方。
23:20
据《科学美国人》的另一篇报道，A I被寄望用于试管婴儿里的精子和胚胎选择，
23:25
但现有证据还没显示它能提高活产率—一个大约一千六百人的试验里，
23:30
用A I的那组是百分之三十三点七，对照组是百分之三十三，
23:35
几乎没差别。
23:36
据《纽约时报》的报道，还有一条更值得警惕：全美五十五所顶尖研究型大学，
23:41
今年秋天的博士招生，同比降了百分之十五—麻省理工减了大约百分之二十，
23:47
加州理工减了百分之四十，华盛顿大学的天文系甚至第一次零招生。
23:53
主因是特朗普政府之下，联邦经费的不可预测性，
23:57
有人警告说这"可能让美国失去整整一代新人才"。
24:01
就业这一头也出现了一个集体反转，据《华尔街日报》的报道，
24:05
过去大约一个月，科技公司的C E O们，
24:08
集体把"A I会消灭工作"的末日论，
24:11
换成了"A I会把人放在中心、去创造岗位"的乐观口径—但要注意，
24:17
同一批人里，Meta从五月起裁了八千人。
24:20
麻省理工的一位经济学家提醒说，"劳动力市场的变化，
24:24
其实并没有他们预期的那么快"。
24:27
顺便说一条自动驾驶的，这是我们这档节目一直在追的领域。
24:32
据财新的报道，工信部的强制性国标《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》正式发布，
24:38
二〇二七年一月一号生效；
24:41
同时中国牵头的联合国全球自动驾驶技术法规也获批了。
24:46
框架上，L一、L二级别由驾驶员担责，
24:50
L三以上责任转向系统—目前在中国销售的消费车，
24:55
全都是L二辅助。
24:58
专家指出，新标准将终结那种夸大的营销，
25:01
和"期货式"的软件升级承诺，把竞争从价格，
25:05
拉回到技术、传感器和算力上。
25:09
有一个细节值得记：这套标准并不强制传感器类型—也就是说，
25:14
不强制上激光雷达，纯视觉方案只要达标也行。
25:19
这一点，恰好和LeCun反复强调的那句话隔空呼应—他说"我们仍然没有能像人一样学会开车的L五完全自动驾驶"。
25:29
监管把标准落到了"当前L二的现实"，
25:31
其实恰恰承认了：L五，还很远。
25:35
科技栏目最后，讲一条暗线，也是我很看重的一条—世界模型。
25:40
较上周，我们提过LeCun的一个模型工作。
25:44
本期他本人再度放大了这个观点，还给了一句纲领—"你的世界模型，
25:49
永远不该停止学习"。
25:52
这里帮你解释一下"世界模型"是什么：它不是靠读海量文字来预测下一个词，
25:57
而是让A I去学习物理世界的运行规律—一个球扔出去会怎么落、
26:03
水倒出来会怎么流。
26:05
有个观察者的长文落在同一处：为什么西方实验室在消费级视频生成上反而退居其后，
26:11
让字节跳动领先了？
26:14
因为视频真正的价值，不在于生成好看的画面，
26:17
而在于它是"学习物理世界动力学最丰富的训练信号之一"，
26:23
是早期的世界模型。
26:25
另一位研究者François Chollet则用一句格言收尾："所有的现实都是可编程的，
26:32
你只需要搞清楚怎么编—而办法，就是对它建模。
26:36
"这里的判断是：值得注意的是这种收敛—LeCun怀疑纯粹的模型堆规模、
26:42
Chollet主张抽象优先、乃至一个新闻聚合者，
26:46
各自独立地走到了同一个结论：视频和世界模型，
26:50
才是通往"物理智能"的那条路。
26:52
这是对本栏目其余部分、那个被"聊天加写代码"叙事主导的画面，
26:57
一个智识上的对冲。
26:59
说完科技，我们聊商业与投资。
27:02
今天的商业新闻，表面上五花八门—一家韩国内存巨头要赴美上市、
27:07
一枚火箭要进指数、一位比特币囤积狂的数学崩了、
27:11
还有一份被称作"衰退式"的美国就业报告。
27:15
但它们其实是同一个问题的不同侧面：A I这轮繁荣，
27:19
到底是真需求，还是一个快要破的泡沫？
27:22
今天我们就顺着这条线，把这几件事串起来看。
27:27
要判断A I是不是泡沫，最好的温度计之一，
27:30
是韩国。
27:31
据《财富》杂志的报道，S K海力士本周将登陆纳斯达克，
27:35
拟融资大约二百九十亿美元，可能是外国公司有史以来最大的一次首次公开发行。
27:42
这家公司是高带宽内存的头号供应商—高带宽内存，
27:46
就是给英伟达A I芯片配套的那种高速内存，
27:50
英文缩写H B M。
27:53
它也是英伟达最偏爱的伙伴，它在韩国挂牌的股票，
27:56
过去十二个月暴涨了百分之七百七十，比美光大约百分之七百的涨幅还要猛。
28:03
这是需求端最真实的一面：A I算力要多少内存，
28:07
它就卖多少。
28:09
但风向标的另一头，是脆弱。
28:10
上个月S K海力士只是说了一句要"放缓"A I内存业务，
28:15
就触发了韩国综合指数史上第五大的单日暴跌，
28:19
还拖累了全球指数。
28:21
资产管理机构Capital Economics的观点—这是分析观点，
28:25
不是事实—很直白：这种波动"本身就是过度泡沫的证据"，
28:30
因为历史上这种级别的抛售，只在熊市里出现过，
28:34
比如亚洲金融危机、互联网泡沫、次贷危机。
28:39
据《华尔街日报》的报道，韩国市场的"赌场感"已经很具体了：韩国综合指数过去一年涨了百分之一百六十五，
28:47
一年之内单日涨跌超过百分之二的天数，
28:50
高达七十七次，而标普只有五次。
28:54
更值得警惕的是资金流向：上半年外资净流出超过一千亿美元，
28:59
光六月就走了三百亿。
29:02
一位基金经理的判断是，他很少见过如此鲜明的"外资撤、
29:06
本地接"的分化—"外国人正在离开这个韩国赌场，
29:10
而本地散户，可能接下最后的亏损"。
29:14
《华尔街日报》特别点出：这对同样在一个高估值、
29:17
高集中度市场里、放行了高风险产品的美国监管者来说，
29:22
是一个警示。
29:24
真实需求这一面，还有一个硬数据。
29:26
据《财富》杂志的另一篇报道，英伟达的服务器组装伙伴鸿海，
29:30
也就是富士康的母公司，二季度营收同比大涨了百分之四十，
29:35
达到两点五一万亿新台币，大约七百九十亿美元，
29:40
超出了预期，A I机架的强劲，抵消了消费电子的疲软。
29:45
撑起这一切的账本是：Alphabet、
29:48
亚马逊、Meta、微软，今年在A I上的开支，
29:52
合计大约七千二百五十亿美元；
29:55
而整个超大规模行业的A I资本开支，
29:58
明年可能触及一万亿美元—现金流不够，
30:01
就得靠发债和发股来填，这正是泡沫论者最不安的地方。
30:07
泡沫的第二个侧面，是"被动资金"和"金融工程"，
30:10
怎么把价格推离基本面。
30:12
先看一个几乎纯机制的故事。
30:14
据《华尔街日报》的报道，SpaceX本周二正式纳入纳斯达克一百指数，
30:19
大约八千亿美元跟踪这个指数的资金，必须在周一收盘时买入。
30:25
有意思的是它的权重：SpaceX市值高达二点一万亿美元，
30:29
但上个月首次公开发行只卖出了不到百分之五的股份、
30:34
自由流通盘极小，纳指的规则把权重上限设成流通调整后市值的三倍，
30:39
于是它被当作一家大约三千亿美元的公司来处理，
30:42
初始权重不到百分之一。
30:44
也就是说，指数纳入制造了一波自动的被动买盘，
30:48
但分析师提醒：长期表现，更取决于基本面和直接的买家需求，
30:54
而不是指数光环。
30:56
如果说SpaceX是机制在推高价格，
30:58
那Michael Saylor的公司Strategy，
31:01
股票代码M S T R，就是同一套逻辑反向崩塌的样本。
31:06
据《华尔街日报》"华尔街闻录"专栏，
31:09
这家公司持有价值超过五百亿美元的比特币，
31:13
但股价过去一年跌了百分之七十五。
31:17
它自造了一个核心指标，叫mNAV，就是企业价值除以比特币持仓，
31:22
这个数上个月跌破了一—从溢价变成了折价，
31:25
意味着那套"发股买币、币涨股涨、再发股买更多币"的滚雪球模式，
31:32
开始反向坍塌了。
31:34
上周一，董事会已经授权最多卖出十二点五亿美元的比特币，
31:38
去回购股票、支付利息—这等于放弃了它"永不卖出"的信条。
31:43
《华尔街日报》的结论是："它可能给自己买了些时间，
31:46
但没人知道还剩多少。
31:48
"这两个故事和第一节接上了：SpaceX是那种"A I和太空热"在指数层面的放大器，
31:56
M S T R则是"金融工程反噬"的活体教材—两者都在提醒，
32:03
当叙事驱动价格的时候，退潮时的数学，
32:05
一样无情。
32:07
接下来这条线，接着我们前两天聊的OPEC增产和霍尔木兹重开，
32:12
今天的落点，在两个新细节上—石油怎么"暗航"运出来，
32:17
还有一位韩国船王的战时暴利。
32:20
据《纽约时报》的报道，OPEC加它的盟友，
32:23
八月将再增产每天十八点八万桶。
32:26
宏观背景是：二月二十八号美以对伊朗动手之后，
32:30
伊朗封锁了霍尔木兹海峡—这条海峡掐着全球五分之一的原油、
32:35
四分之一的液化天然气；
32:37
六月十七号美伊达成框架协议重开海峡，
32:41
布伦特油价已经从战时最高大约一百一十八美元，
32:44
回落到了大约七十二美元。
32:46
摩根大通有个很形象的警告："一波石油，
32:49
正涌向一个根本不需要它的市场。
32:52
"真正的新故事，在"油怎么运出来"。
32:56
据《财富》杂志的报道，油轮沿着阿曼一侧走廊的"暗航"—就是关闭应答器、
33:01
也就是关灯航行—已经在恢复了。
33:04
而这场混乱里最大的赢家，是一位韩国船王。
33:07
据《财富》杂志的一篇特写，Sinokor集团的这位掌门人，
33:11
去年底展开了一场史无前例的超大油轮扫货，
33:14
到二月底控制了大约一百五十艘超大型油轮，
33:18
占了非制裁"自由船队"的大约百分之四十。
33:22
战时的运价溢价，是平时的三到四倍—仅仅三艘摆渡油轮，
33:28
从四月中以来，估计就赚了六千万到一点二亿美元。
33:33
这条线索，把OPEC增产、暗航机制、
33:36
和这笔战时暴利，串成了一句话：这就是为什么"史上最大的供给冲击"之后，
33:42
油价还能回到七十二美元。
33:45
再看脱钩。
33:45
今天脱钩在三个完全不同的地方同时发作。
33:48
第一条战线，是五角大楼的黑名单。
33:52
据《财富》杂志的报道，一位联邦法官周日下令，
33:55
在裁决之前，暂时不允许五角大楼在游说限制上、
34:00
把阿里巴巴当作"中国军事公司"来对待。
34:04
背景是，六月八号阿里被列入了一份叫一二六〇H的清单，
34:08
这份清单从二十家暴增到了一百八十八家。
34:11
第二条战线，在欧洲。
34:14
据《纽约时报》的报道，中国的安检巨头同方威视，
34:17
在一百七十多个国家销售X光和爆炸物探测扫描仪，
34:22
自称在欧洲的市占率超过百分之九十。
34:26
欧盟依据一个反外国补贴的条例，正在深入调查，
34:29
可能迫使它剥离或者禁售。
34:32
关键的新动作是：中国司法部第一次下令同方威视"不得配合"调查。
34:39
第三条战线，也是最耐人寻味的一条—A I模型层面的互相封锁和暗中依赖。
34:46
据财新的报道，阿里巴巴从七月十号起全面禁用Anthropic的模型。
34:53
但据晚点LatePost的报道，这只是"脱钩暗流"的一半：另一半是，
34:57
美国政府把GPT五点六，只开放给大约二十家获批的实体；
35:02
而与此同时，美国企业却在悄悄反向依赖中国的开源模型—一家法律A I公司Harvey，
35:09
它本身还是Anthropic的客户，
35:12
却用了中国智谱的开源模型GLM五点一，
35:16
来做后训练，结果在自家的法律智能体基准上，
35:20
反而打败了Anthropic和OpenAI。
35:23
一边是高墙，一边是暗渠—这就是二〇二六年脱钩的真实质地。
35:29
商业栏目最后，我们看两条A I行业的复盘。
35:32
据晚点LatePost的A I二季度复盘，
35:36
本季的商业面，比模型面更值得记。
35:40
先看钱：一份非官方数据显示，Anthropic的年化收入，
35:44
从五月初的四百七十亿美元，一路升到六月中的六百二十亿美元，
35:50
并且录得了大约五点六亿美元的首个季度经营利润；
35:54
同期OpenAI大约四百亿美元。
35:57
但这里藏着一个反差：据晚点，本季确认了一波从Claude Code向OpenAI的Codex迁移潮—收入领先，
36:06
产品口碑却在流失，这是Anthropic的隐忧。
36:09
还有一个结构性主题叫RSI，就是"递归自我改进"，
36:14
说白了就是"A I造A I"—据晚点引述Anthropic，
36:19
截至五月，它的代码库里，超过百分之八十的合并代码，
36:22
已经是由Claude自己编写的了。
36:25
另一条是人形机器人的商品化墙。
36:28
据晚点，宇树科技七月二号过会，被称为"人形机器人第一股"，
36:33
二〇二五年营收十六点九九亿元，同比增长百分之三百三十五，
36:38
是唯一盈利且规模化的人形公司。
36:42
但招股书里最重的风险，从上一版的"技术突破不及预期"，
36:47
改成了"增长放缓与盈利波动"—它的新旗舰机型，
36:52
最低配从上代的八点九九万元，砍到了两点九九万元，
36:57
压力转向了"走量"。
37:00
更深的疑问在"数据飞轮"：牛市的逻辑是"出货、
37:04
拿数据、造更好的模型、做更好的产品"，
37:07
但宇树的遥测数据，多是扭矩、姿态这类底层运动控制数据，
37:12
不足以支撑操作智能。
37:15
晚点的判断颇为冷峻：赶着上市这件事本身，
37:18
就暗示管理层看到了硬件正在商品化，最坏的情形是"A I追不上特斯拉，
37:24
产品定义比不过大疆"，两头不靠。
37:27
商业就到这里。
37:28
最后是生活。
37:30
今天的生活栏目，几乎全是文化和娱乐—票房、
37:34
流行音乐、喜剧、电视、游戏产业，外加几桩关于体能极限、
37:40
深时和文学遗产的人类故事。
37:43
它们看似零散，却指向同一个当代命题：在一个人人都能"被看见"的时代，
37:49
"被关注"，早就不等于"被聆听"了；
37:52
"叫好"，也远远不等于"叫座"。
37:55
先看票房。
37:56
据美联社的报道，《神偷奶爸》系列的第七部，
37:59
以三日三千六百万美元，登顶了美国独立日周末的票房，
38:04
险胜皮克斯《玩具总动员五》的三千一百万。
38:08
但耐人寻味的是它的另一面。
38:11
据《纽约时报》的报道，这部烂番茄新鲜度高达百分之九十一、
38:14
被《纽约时报》称为"系列最佳、意外地不犬儒"的作品，
38:19
开画成绩却是整个系列最差的一部—三千六百万美元，
38:23
比二〇二四年上一部暴跌了百分之六十二。
38:27
首度独立执导的这位导演，映前竟然公开担忧："我担心结果会相反，
38:32
因为我们的口碑实在太好了。
38:35
"逆风来自三处叠加：今年七月四号恰好是周六，
38:39
历来压低票房；
38:40
世界杯分流了观众；
38:42
再加上《玩具总动员五》抢走了同一批家庭观众。
38:45
这就是今天主线的第一块拼图：口碑封顶，
38:48
却不保票房。
38:50
批评家的喝彩，和观众的钱包，是两套系统。
38:54
同一枚硬币的另一面，在流行乐里更刺眼。
38:57
据《大西洋月刊》的一篇文化批评，三十八岁的歌手Lizzo，
39:02
被拍到亲自在洛杉矶的路边，张贴自己新专辑的海报—她六月初发行的第五张专辑，
39:08
首周只卖出了两千六百五十张，完全跌出了Billboard二百强；
39:13
而她二〇二二年的专辑曾经空降亚军。
39:16
评论人的核心判断值得记下来：把锅甩给"算法"，
39:20
只对了一半。
39:21
更深层的结构性变化是，互联网时代本身正在"变味"—守门人被瓦解到了"观众彻底说了算"的地步，
39:30
而大众真正想要的，是不停地"刷"。
39:33
于是许多艺人"被关注"的程度，远高于"被听完"。
39:36
而泰勒·斯威夫特，恰恰是这套逻辑的反例和解药。
39:40
同一篇文章指出，她在新专辑上采用了"暴力式"的促销—鼓励粉丝重复购买多份实体唱片—把社交声量，
39:48
硬换成了实打实的销量，以此对冲"大众其实并不在听"的风险。
39:53
这条线也顺势接上了本周持续的斯威夫特婚礼故事。
39:57
据《纽约时报》的乐评笔记，三十六岁的斯威夫特，
40:01
和N F L球星Travis Kelce完婚，
40:05
乐评人用她二十年的歌词，梳理了她婚姻观的演变，
40:09
并借社会学家的一个概念，把这桩身家超过十亿、
40:14
大约是丈夫二十倍的结合，定义为"顶点式婚姻"—也就是晚婚、
40:19
在经济独立之后才缔结的婚姻。
40:22
一个亲手贴海报却无人问津，一个动员粉丝重复购买而登顶—这两位女歌手，
40:29
恰好是"关注不等于收听"这个时代的正反两极。
40:33
娱乐工业的另一重萎缩，发生在"什么内容才被允许存在"这一层。
40:38
据《纽约客》的一篇访谈，喜剧导演David Wain感叹，
40:41
如今好莱坞只给续集、重启和超级英雄片开绿灯，
40:46
原创的、非系列的工作室喜剧，几乎已经绝迹了—他只能用一种"朋克式"的独立方法，
40:53
二十一天拍完一部片子。
40:55
这和《小黄人》的困境同源：系统，只奖励那些已经被验证过的东西。
41:00
与之呼应，据《华尔街日报》的一篇观点文章，
41:04
注意这是观点、一面之词—Netflix上周上线了喜剧演员路易C K的新特辑，
41:11
这是自二〇一七年他在MeToo运动中崩塌以来，
41:13
主流流媒体第一次为他的新作背书。
41:17
专栏作者认为，对他的惩罚不成比例，并主张"观众可以自己判断"。
41:22
这是MeToo那波"取消潮"正在被重新评估的一个信号，
41:26
但要注意，这是单方观点，不是中立报道。
41:30
再看游戏。
41:31
据The Verge的一篇分析，微软的游戏部门，
41:34
正处在最低谷。
41:36
新任的Xbox掌门人，在一场声势不错的夏季游戏展之后仅仅三天，
41:40
就发出了需要"重置"、需要做"艰难抉择"的警告—裁员、
41:45
关闭工作室、项目取消，都迫在眉睫。
41:49
根因是那场昂贵的订阅豪赌：剔除动视暴雪之后，
41:53
五年花掉了大约两百亿美元，年营收反而下降了大约五亿；
41:57
它的订阅服务Game Pass，在大约三千万订户见了顶，
42:02
远远够不到二〇三〇年一亿的目标。
42:05
但平台步履维艰，单款大作却气势如虹。
42:09
据The Verge的另一篇报道，万众瞩目的《侠盗猎车手六》，
42:14
定于二〇二六年十一月十九号发售。
42:18
一个耐人寻味的细节：连它的实体"光盘盒"里装的，
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也只是一个下载码，而不是光盘—这成了光盘时代式微的又一枚注脚。
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生活栏目最后，讲三个提醒我们"关注之外，
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仍有值得被聆听的事"的故事。
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据《纽约时报》的报道，三十二岁的大峡谷漂流向导Kelsey Pfendler，
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驾着一艘二十一英尺、名叫Lily的小船，
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独自划行了超过两千三百英里，从加州中部抵达檀香山，
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用时四十三天十七小时—她很可能是首位、
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最年轻、也最快单人无支援完成这条航线的美国女性。
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她靠着每天发布视频—海水淡化、每晚只睡大约两个半小时、
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在海上洗衣服—吸引了数十万人的关注，
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是一个把极限体能和实时讲述合而为一的样本。
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据美联社的报道，泰国碧武里府一处铁器时代的遗址，
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出土了两枚大约两千年前的金戒指，其中一枚以古印度的婆罗米文，
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刻着"受Pushya庇佑者"，佐证了印度文化和贸易，
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在很早以前就已经影响到了东南亚。
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最后一条，据美联社的报道，海明威的《太阳照常升起》迎来了出版一百周年—那部一九二六年的小说，
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至今仍然把一批批美国人，引向西班牙潘普洛纳的圣费尔明奔牛节。
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当地的一位教授一语中的："海明威已经成了一门品牌生意的产品……人们知道海明威是谁，
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却没读过他的小说。
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"这句话，恰好是今天整份主线最凝练的注脚：被认识，
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不等于被读过。
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今天这四个栏目串下来，其实是同一件事在不同战场上的回声—从华盛顿的行政权、
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太平洋的核潜艇，到实验室的禁令战、市场的泡沫，
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再到文化里"被看见却没被听完"的焦虑，
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都是关于"边界"和"分量"的较量。
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今天的Long View就到这里。