Latest / AA40 - A comunidade FIRE no Brasil / 26-A Importância da Taxa de Poupança e Como Calculá-la

Transcript

26-A Importância da Taxa de Poupança e Como Calculá-la · AA40 - A comunidade FIRE no Brasil

0:06
Bem-vindo ao podcast do aposente aos 40, a casa da comunidade
0:16
fire no Brasil. Acesse www.aposenteaos40.org e
0:26
conheça mais. Bem vindos a mais um episódio do
0:33
podcast do a 40. Oi, pessoal.
0:36
Hoje a gente vai revisitar um tema que é a base de tudo para
0:41
quem sonha com Independência financeira, né?
0:44
A famosa taxa de poupança pode parecer batido para alguns, mas
0:49
nossa, entender isso a fundo e otimizar faz uma diferença
0:53
enorme. Com certeza.
0:55
É, é uma métrica chave, talvez a mais importante mesmo.
0:59
Vamos mergulhar hoje no que ela significa, porque ela é tão, tão
1:03
crucial. E, claro, como calcular isso
1:05
direito aqui no Brasil, sabe, considerando as nossas
1:08
particularidades, que às vezes complica um pouco?
1:11
Boa, então é. A ideia hoje é essa,
1:15
desmistificar a taxa de poupança, mostrar Como Ela É,
1:18
tipo a ferramenta que pode acelerar e muito essa jornada
1:22
pra Liberdade financeira. Vamos nessa?
1:25
Vamos lá, começando pelo básico do básico, o que é essa tal de
1:29
taxa de poupança? Assim, de forma bem direta, é a
1:33
porcentagem da nossa renda, do dinheiro que tá disponível pra
1:37
gente, que a gente não gasta é o que sobra, o que a gente
1:41
consegue guardar, investir. Tem até um conceito da economia
1:45
por trás disso, a tal da preferência temporal.
1:48
Já ouviu falar? Hum, acho que sim, mas refresca
1:52
minha memória. É basicamente o quanto a gente
1:55
valoriza consumir algo agora, sabe?
1:58
Versus deixar pra consumir lá na frente.
2:00
Quem tem mais facilidade em adiar a recompensa, quem
2:03
valoriza mais o futuro, geralmente consegue ter uma taxa
2:07
de poupança maior. É uma coisa meio comportamental.
2:10
Faz todo o sentido, e pra galera que tá focada em Independência
2:14
financeira aposentadora e antecipada o pessoal do fire,
2:18
né? Essa taxa vira quase um símbolo,
2:22
um estilo de vida mesmo. Ver taxas de 3040 até 50% ou
2:28
mais é a marca registrada dessa turma.
2:31
Exatamente. E não é por acaso.
2:33
Talvez seja o fator isolado mais mais determinante para saber em
2:37
quanto tempo a pessoa vai conseguir acumular o suficiente
2:40
para viver de renda. A matemática aqui não mente.
2:44
Quanto maior a taxa, menor o tempo para chegar lá é direto.
2:48
Eu lembro de ter visto uma ideia bem forte sobre isso, que o
2:52
tempo para atingir a Independência financeira depende
2:55
assim, fundamentalmente só dessa taxa, porque ela conecta as 2
3:00
pontas, né? O quanto a gente ganha líquido e
3:03
o quanto a gente gasta para viver.
3:04
Se a taxa sobe, ou a renda aumentou ou gasto diminuiu.
3:09
Ou os 2 perfeito. A lógica é essa, pensa bem, se a
3:13
taxa de poupança é zero, bom, aí não tem mágica, né?
3:17
Nunca vai dar para parar de depender do trabalho, pelo menos
3:20
não por acumulação. Agora, se a taxa é tipo 1% a
3:24
cada 99 anos de trabalho, você conseguiria bancar um ano de
3:28
folga? Não parece muito animadora, né?
3:30
Definitivamente não imagina. Mas o padrão mais comum, sei lá,
3:36
talvez uns 10%. Como fica?
3:41
Com 10%, a coisa melhora um pouco.
3:43
Daria algo como 9 anos de trabalho para bancar um ano de
3:46
despesas. Funciona para uma aposentadoria
3:49
mais tradicional, lá pelos 6070 anos.
3:53
Mas é quando a gente começa a falar de taxas mais altas que a
3:55
coisa fica realmente, uau, transformadora.
3:58
É aí que entra a mágica do fire, então.
4:01
Exatamente, pega uma taxa de 50%, metade do que você ganha
4:06
você guarda. Sabe o que isso significa?
4:08
Que mesmo sem considerar nenhum rendimento de investimento.
4:12
A cada ano que você trabalha e poupa, você está basicamente
4:15
comprando um ano de Liberdade Futura, um ano em que você não
4:19
vai precisar trabalhar para cobrir seus custos.
4:21
Nossa, só com a poupança isso é poderoso?
4:26
Sei lá, em fundos diversificados de baixo custo.
4:29
Aí entra a força dos juros compostos.
4:32
O dinheiro começa a trabalhar para você, a gerar mais dinheiro
4:35
sozinho. E o impacto disso nos prazos é
4:38
brutal, né? Você tem aqueles números de
4:41
cabeça. Tenho sim.
4:43
Fazendo uma simulação simplificada, claro, mas dá uma
4:45
ótima ideia, imagina começar do zero, com retorno real de 5% ao
4:50
ano nos investimentos e planejando tirar 4% ao ano na
4:53
aposentadoria com uma taxa de poupança de 5%, levariam 66 anos
4:59
para Independência. Longo, né?
5:01
Quase uma vida inteira. Com 10%, ainda são 51 anos
5:05
viável mais para aposentadoria lá na frente.
5:08
Agora, se a taxa sobe para 25%. Olha a diferença, o tempo cai
5:13
para 32 anos, já muda completamente o jogo.
5:16
Metade do tempo, praticamente. Exato, e com 50% de taxa, aquele
5:22
50% que a gente falou, são só 17 anos. 17 é, isso sim, a
5:27
aposentadoria antecipada de verdade em menos de 2 décadas.
5:31
Pois é, e se for para algo bem agressivo, tipo 75%, que é
5:35
extremo claro, seriam só 7 anos. Incrível, né?
5:39
Absolutamente esses 17 anos com 50%, isso muda a perspectiva de
5:44
vida de qualquer um. E o mais legal que você falou é
5:47
que essa conta vale para quem começa agora, né?
5:49
Mesmo do zero. Exatamente.
5:51
Começar agora com 50% de taxa, mesmo sem internado aguardado,
5:56
aponta para essa Independência em cerca de 17 anos.
5:59
Isso dá um controle muito grande para gente.
6:02
E tem outro ponto que é crucial. No começo da jornada, a gente
6:05
tem muito mais controle sobre a nossa taxa de poupança.
6:08
Do que sobre o rendimento que o mercado vai dar, né?
6:11
A bolsa sobe e desce, mas o quanto a gente gasta e poupa
6:14
está mais na nossa mão. Verdade controlar os gastos,
6:19
aumentar a renda, são coisas mais diretas.
6:22
Ok, a importância está super clara, mas aí vem a parte
6:26
prática, que pega muita gente. Como calcular essa taxa direito?
6:30
Porque a gente vê confusão, né? Uso salário bruto, o líquido e
6:35
gasto que varia todo mês, como faz?
6:38
E renda passiva, tipo aluguel ou dividendo, entra na conta?
6:43
Exato. Essa confusão é super comum e a
6:48
verdade é que existem vários métodos, sabe?
6:50
E sinceramente, o mais importante não é achar o método
6:55
perfeito, único e universal. O fundamental é escolher o
7:00
método que faça sentido para sua realidade e, principalmente, ser
7:04
consistente com ele ao longo do tempo.
7:07
Essa consistência que vai te mostrar se você está progredindo
7:10
ou não. Entendi consistência acima de
7:14
tudo, mas qual é o jeito mais comum assim que a galera usa
7:17
mais aqui no Brasil? Pelo que a gente observa, o
7:20
método mais utilizado por aqui é o que se baseia no salário
7:23
líquido. Aquele famoso take Compay, né?
7:27
O dinheiro que realmente cai na conta depois de todos os
7:30
descontos, INSS, imposto de renda na fonte, etc.
7:34
Ah, o que sobra mesmo parece lógico.
7:37
Sim, a conta básica é, pega o valor total que você conseguiu
7:41
poupar no mês e divide pelo seu salário líquido daquele mês.
7:46
Aí multiplica por 100 para ter a porcentagem.
7:49
Exemplo rápido, seu líquido foi 5000 BRL e você guardou 1500.
7:54
Sua taxa é 1500 ÷ 5000, que dá 0,3 × 100 30%.
7:58
Simples assim. Ok, 30% e tem outro jeito de
8:06
chegar nisso? Bem, pensando pelos gastos, é a
8:10
mesma lógica. Você pega o salário líquido,
8:12
subtrai tudo que você gastou no mês, o resultado é o que você
8:16
poupou, certo? Aí divide pelo salário líquido e
8:19
multiplica por 100, no mesmo exemplo líquido de 5000.
8:24
Se você gastou 3500 BRL, então 5000 − 3500 dá 1500 ÷ 5000 os
8:28
mesmos 30%. Legal, 2 formas de ver a mesma
8:36
coisa parece o método mais intuitivo mesmo, usar o dinheiro
8:40
que a gente de fato controla que vem entrar na conta.
8:44
Mas tem alguma pegadinha aí? Alguma coisa pra tomar cuidado?
8:48
Tem. Tem uma pegadinha importante,
8:50
sim, às vezes. A pessoa coloca no valor poupado
8:54
algumas contribuições que, na verdade, sairão antes do cálculo
8:58
do salário líquido. Pensa num pgbl, por exemplo, ou
9:02
num fundo de pensão da empresa, que é descontado direto do
9:05
bruto? Se esse valor entra lá em cima,
9:08
no poupado, mas não estava na base de cálculo do líquido
9:11
porque já tinha sido descontado antes, a taxa pode ficar
9:15
inflada. Ah, entendi, daria uma taxa
9:18
maior do que a real, né? Exato.
9:21
Pode dar uma sensação de que você está poupando muito mais,
9:23
tipo 7080 por cento, quando na verdade não é bem assim.
9:28
É preciso ter atenção para não cair nessa e se enganar.
9:31
O ideal é usar bases consistentes.
9:34
Certo? Então mesmo o método do líquido
9:38
exige essa atenção aos detalhes para ser realista.
9:42
E os outros métodos que às vezes a gente ouve falar, tipo, usar o
9:46
salário bruto vale a pena? Existe sim o método.
9:50
Pelo salário bruto, a conta seria valor poupado.
9:54
Salário bruto sem ele sempre vai dar uma taxa menor, porque ele
9:58
acaba tratando os impostos e descontos obrigatórios como se
10:01
fossem gastos. É menos comum porque, né?
10:05
A gente não tem muito controle sobre esses descontos.
10:07
Não reflete tanto nosso poder de decisão sobre o dinheiro que
10:11
efetivamente está na nossa mão pra gastar ou guardar.
10:13
Faz sentido? E aqueles métodos super
10:17
complexos que tentam incluir tudo tipo amortização de imóvel,
10:22
o que a empresa põe no fundo de pensão?
10:25
É. Existem abordagens mais
10:28
holísticas. Digamos que tentam calcular a
10:31
variação total do patrimônio líquido.
10:34
Incluem o principal pago de financiamentos, porque aumenta
10:38
seu patrimônio a contrapartida do empregador.
10:41
Mas aí tem que somar na renda também, para ser justo.
10:44
Tem até método que tenta ponderar o imposto futuro de
10:47
investimentos feitos antes da tributação tipo PGBL, mas aí,
10:52
sinceramente? Complica demais, né?
10:55
Corre o risco da pessoa simplesmente desistir de
10:58
calcular de tão difícil que parece.
11:01
Exatamente. Esse é o grande perigo.
11:04
A complexidade excessiva pode mais atrapalhar do que ajudar no
11:07
dia a dia. Por isso a recomendação geral.
11:10
O que a gente vê funcionando melhor para a maioria é.
11:13
Simplifica vai no método do salário líquido, seja
11:17
consistente mês a mês ou ano a ano.
11:20
Para ter uma visão mais estável dos gastos, pode usar uma média
11:23
dos últimos 6 ou 12 meses em vez do gasto de 1 mês, só que pode
11:28
variar muito. Boa dica essa da média.
11:30
E mais, 2 pontos importantes para quem tá na fase de
11:32
acumulação, buscando a Independência.
11:35
Geralmente é melhor não incluir a renda passiva, dividendos,
11:39
aluguéis dos seus próprios investimentos.
11:42
Nesse cálculo da taxa de poupança.
11:44
Por quê? Para focar no esforço que vem do
11:46
seu trabalho, da sua renda ativa.
11:49
A renda passiva é o resultado do seu esforço de poupança
11:52
anterior, entende? Misturar pode mascarar se o seu
11:55
esforço atual de poupar está aumentando ou diminuindo.
11:58
Entendi, separar as coisas para ter clareza.
12:01
E o outro ponto? É sobre benefícios fiscais, tipo
12:05
do PGDL pra esse cálculo da taxa de poupança.
12:09
Para facilitar a comparação ao longo do tempo e até com outras
12:12
pessoas, geralmente se ignora esse benefício específico na
12:15
conta da taxa, deixa a análise fiscal para outro momento,
12:18
simplifica. OK, acho que agora ficou bem
12:21
mais claro. A mensagem principal então, é,
12:24
escolha o método simples, como o do salário líquido.
12:27
Preste atenção para não inflar o resultado artificialmente com
12:31
coisas que saíram antes do líquido.
12:33
E o mais importante de tudo? Seja consistente.
12:37
Use sempre o mesmo método para poder comparar sua evolução a
12:41
comparação é com você mesma mês a mês, ano a ano, certo?
12:47
Perfeito é exatamente isso. A consistência é a chave para
12:50
usar essa métrica a seu favor. E voltando um pouco para o
12:53
impacto disso, não dá para subestimar o poder de pequenos
12:56
aumentos nessa taxa. Lembra daquele exemplo clássico
12:59
que a gente às vezes usa uma família com renda líquida de,
13:02
sei lá, 50000 BRL por ano? Se eles pouparem 10%, que dá,
13:07
5000 BRL por ano naquela simulação que fizemos, levariam
13:11
uns 51 anos para Independência financeira.
13:14
É tempo, né? Uma vida parece meio
13:17
desanimador. Até mais aí que tá.
13:19
Imagina que eles conseguem fazer uns ajustes pequenos, cortam
13:24
aquela assinatura de streaming que ninguém assiste, diminui um
13:27
pouco o café fora de casa e conseguem pular de 10% para 15%
13:33
de poupança. Um aumento de 5 pontos
13:35
percentuais parece pouco? Parece, né?
13:39
Mas sabe o impacto disso no tempo pra Independência naquela
13:43
mesma simulação reduziria o tempo de trabalho necessário em
13:46
quase 8 anos. 8 anos, caramba. Por causa de ajustes pequenos.
13:52
Pois é, vale a pena trabalhar 8 anos a mais só por causa desses
13:57
gastos? Colocado, assim, a perspetiva
13:59
muda completamente, não acha? Muda totalmente, é muito
14:03
impactante pensar dessa forma. E tem aquele outro ponto que
14:06
você falou antes que eu achei genial, o tal do efeito duplo.
14:10
Ah, sim, esse é talvez um dos insights mais poderosos para
14:15
quem quer acelerar essa jornada. Fire é o seguinte, quando você
14:19
consegue cortar um gasto de forma permanente, acontecem 2
14:23
coisas maravilhosas ao mesmo tempo.
14:25
Quais? Primeiro.
14:27
Sobra mais dinheiro agora no presente para você investir e
14:31
isso faz seu patrimônio crescer mais rápido.
14:33
Óbvio, né? Certo, mais aporte?
14:36
Mas a segunda coisa que você, ao cortar aquele gasto, também
14:39
diminui permanentemente a quantidade de dinheiro que você
14:42
vai precisar para viver lá no futuro, quando você alcançar
14:45
Independência financeira. Ah, entendi, é a dupla Vitória.
14:50
Você aumenta o dinheiro que entra no balde investimentos.
14:54
E, ao mesmo tempo, diminui o tamanho do balde que você
14:58
precisa encher custo de vida. Futuro é por isso que otimizar
15:05
os gastos. Encontrar formas de viver bem
15:08
com menos costuma ser muito mais eficiente do que só focar em
15:11
aumentar a renda. Claro que aumentar a renda
15:13
ajuda, e muito, mas cortar gastos tem esse poder duplo.
15:17
Nossa, isso é muito, muito forte, faz todo o sentido e
15:21
conecta com o que você disse antes.
15:24
No começo da jornada, o impacto da taxa de poupança é maior.
15:28
Sim, quando seu patrimônio ainda é pequeno, o que mais faz
15:31
diferença é o volume do aporte mensal, que é diretamente ligado
15:35
à sua taxa de poupança. Se matar para ganhar, 0,5% a
15:39
mais de rendimento. Num patrimônio pequeno.
15:40
Não muda tanto o jogo quanto conseguir aumentar sua taxa de
15:44
poupança em 5 ou 10 pontos percentuais.
15:49
Claro, conforme o bolo cresce, o rendimento percentual começa a
15:52
ter um peso enorme, os juros compostos fazem a mágica, mas a
15:56
base, o motor inicial é a poupança consistente e
16:00
crescente. Fantástico, acho que nossa deu
16:04
para cobrir muita coisa importante hoje, recapitulando
16:07
rapidinho. Então a taxa de poupança não é
16:10
só um número perdido na planilha, é talvez a principal
16:13
alavanca que a gente tem para controlar nosso futuro
16:16
financeiro. Especialmente para quem mira
16:18
Independência. Isso vimos que para calcular, o
16:22
mais importante é a consistência.
16:25
O método do salário líquido é o mais comum e prático aqui no
16:29
Brasil, mas exige atenção para não inflar os números.
16:33
Simplicidade e consistência são as palavras chave.
16:37
E entendemos o poder absurdo que tem a aumentar essa taxa, mesmo
16:41
que aos poucos. Principalmente pelo efeito duplo
16:44
de cortar gastos. Mais dinheiro para investir hoje
16:47
e uma necessidade menor de dinheiro amanhã.
16:49
É uma virada de chave. Exato.
16:52
No fim das contas, o que fica é que assumir as rédeas da sua
16:55
taxa de poupança é um ato de autonomia financeira.
16:59
É você olhando para suas finanças e decidindo de forma
17:02
ativa. Que futuro você quer construir e
17:05
com com que velocidade? É sair do piloto automático, né?
17:09
Totalmente. É menos sobre se sentir privado
17:11
de algo e mais sobre fazer escolhas conscientes, alinhadas
17:15
com os seus objetivos de longo prazo.
17:17
E fica até uma reflexão final pra gente, talvez, além da
17:21
matemática dos métodos de cálculo, o que será que no
17:24
fundo, nos ajuda ou nos impede de manter uma taxa de poupança
17:28
mais alta de um jeito que seja sustentável e até prazeroso?
17:32
Lembra da preferência temporal que falamos lá no início, como
17:36
essa briga interna entre o prazer de agora e a recompensa
17:39
Futura? Se manifesta nas nossas escolhas
17:41
do dia a dia, como a gente pode alinhar melhor nossos gastos com
17:45
nossos valores mais profundos para que poupar não seja só um
17:48
sacrifício? Excelente ponto para a gente
17:50
continuar pensando. Pessoal, não deixem de visitar o
17:54
aposente aos 40.org para saber mais, encontrar ferramentas e
17:59
continuar essa conversa. Sobre a jornada fire, muito
18:02
obrigada pela conversa de hoje. Eu que agradeço sempre bom
18:05
discutir esses temas. Até a próxima.