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Clube do Livro_ Nudge #22 - Hipotecas [Mercados de Crédito] · ED Podcast [@arthurdantaslemos]

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Sejam muito bem-vindos a mais um episódio do podcast segredos
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financeiros. Estamos no clube do livro Lendo
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Nage. Chegando ao final do livro.
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Vamos entrar aqui no capítulo número 8 mercados de crédito
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antes de começar o não, não oi aí para todo mundo sabe, sabe?
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Galera do Podcast financeiros pessoal que acompanha o clube do
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livro vamos chegando agora num num que pra gente que ver se o
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último capítulo não é, podia dar esse esporte, não é?
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E provavelmente vai dividindo 12 episódios?
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Não sei. A então vamos nessa, vamos
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nessa. Ninguém deveria ficar surpreso
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ao descobrir que consumidores humanos são tão ineptos na hora
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de pegar crédito quanto na hora de investir.
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Veja o exemplo do Homer Simpson em um episódio em que ele quis
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comprar um Ray. O vendedor diz assim, o
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pagamento das prestações funciona.
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Dessa forma, tem a entrada a prestação mensal e a prestação
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semanal. Aí Homer diz, assim, isso é tudo
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certo e o vendedor é a sim, quando pagar a última prestação,
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o senhor vai precisar quitar um financiamento balão enorme?
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E aí, Homer diz assim, mas isso não é agora certo, é o vendedor,
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certo? E o meu responde, então, então
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ótimo. A ingenuidade de Homer não é
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rara entre os consumidores e é mais reveladora do que pode
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parecer. Neste capítulo, examinaremos 2
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importantes mercados, decreto hipotecas e cartões de crédito
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para descobrir se alguns estímulos benéficos podem ajudar
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a muitos homens que existem por aí.
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Há tomadas são as melhores quando o assunto é crédito e ele
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começa aqui falando de hipotecas, não é?
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Então a gente vai vencer potecas acho que OOO.
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A discussão de hipotecas é menos popular No No Brasil do que nos
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Estados Unidos, mais o conceito por trás da coisa é bem
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relevante. Quando você quer entender o
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impacto completo comportamental sobre as edições, né, então?
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Vamos lá hipotecas, houve um tempo em que escolhi, é claro,
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para o nosso ouvinte aqui brasileiro, a que é constou
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financeiro, sobretudo, e ajuda outros brasileiros.
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A outra parte deste deste capítulo fala sobre cartões.
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Decreto assim, muito mais aderente à nossa realidade.
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Vamos lá. Houve um tempo em que escolher
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uma hipoteca era fácil. A maioria tinha uma taxa fixa
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pelo tempo que durasse, que em geral era de 30 anos.
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A maioria dos compradores dava uma entrada correspondente a 20%
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do valor total do imóvel. Nesse regime, comparar créditos
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era moleza, basta escolher o que tivesse a taxa de juros mais
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baixa nos Estados Unidos. A tarefa ficou ainda mais fácil
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com a aprovação da lei da Verdade no ato do empréstimo,
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que exigia que todas as entidades que concedessem
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empréstimo divulgassem as taxas de juros, obedecendo às mesmas
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regras e ao mesmo formato, mediante a taxa percentual
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anual. A.
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E aí só para quem for menos atento, não é conversar mediante
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a taxa percentual anual. É.
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Eu posso comunicar a mesma coisa dizendo qual é a taxa
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equivalente semestral ou mensal? Mas como você vai para a pessoa
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física comum? As pessoas têm dificuldade, uma
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dificuldade tremenda na verdade, né?
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De de calcular a equivalência de taxas.
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Então, quando você diz que todo mundo tem que apresentar o custo
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da operação na mesma base no mesmo formato, isso ajuda muito
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o consumidor a fazer essas comparações.
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Voltando à leitura na época, ali se mostrou um exemplo de
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excelente arquitetura de escolhas, porque facilitou a
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tarefa de comparar empréstimos na ausência de uma fórmula
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simples, como a taxa percentual anual, a tarefa de avaliar e
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comparar as diversas condições de hipotecas fica bem mais
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difícil. Segundo um estudo realizado por
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Suzanne School em 2007, até alunos de MBA de uma instituição
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de elite tiveram dificuldade de escolher os melhores empréstimos
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e isso numa tarefa que era muito mais simples do que aqueles
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encarariam no mundo real. Eu diria que até mesmo construto
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financeiro saber ou não. Sim a chatinho se fazia as
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contas certas, não é? Tem que parar, tem que colocar o
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sistema 2 para a para ajudar. Mas Hoje em dia, Hoje em dia há
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estou, como assim? Até um constou financeiro.
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Estou falando da vida real assim, quando você pega onde as
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coisas que às instituições financeiras fazem é trazer
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complexidade para vender facilidade, isso é realidade
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para investimentos e é para operações de crédito.
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Também não estou falando aqui para você realmente chegar no
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custo efetivo dessa operação é para você comparar modalidades
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diferentes com estruturas diferentes.
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Não é um cálculo de padaria, não é, tem que sentar a bunda na
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cadeira e fazer bem feito. Então, não é algo trivial, não é
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isso que eu estava querendo colocar.
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Mas Hoje em dia, voltando aqui de novo, a leitura contra e uma
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hipoteca se tornou uma tarefa muito mais complicada nos
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Estados Unidos. Quem procura crédito tem a sua
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escolha, um vasto leque de opções com taxas de juros fixas,
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ISTO é, que não sofrem mudança durante períodos de vencimento,
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mas também diversos créditos com taxa variável sujeitos a
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oscilações provocadas pelos movimentos do mercado.
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Também existem opções mais exóticas, como os empréstimos,
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que prevêem apenas o pagamento periódico de juros, ISTO é.
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Em que o titular paga apenas os juros sem amortizar o valor do
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empréstimo, a menos que venda o imóvel, obtendo com sorte uma
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margem de lucro ou ganho na lotaria para refinanciar um
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empréstimo. Diversas opções de crédito com
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taxa variável ficam ainda mais complicadas por contarem com
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juros Iniciais Baixos que valem por um ou 2 anos.
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Ao fim desse período, porém, os juros e os pagamentos sobem, às
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vezes de forma exagerada. Há também a questão das tarifas
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que podem variar substancialmente dos pontos ou
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pagamentos fixos que os que o titular presente que dá para se
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beneficiar de uma taxa de juros mais baixa e das penalizações
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para o caso de um empréstimo acertado antes do tempo.
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Num cenário como esse, escolher isso ao importante aqui, tá
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ouvinte? Ele deu vários exemplos.
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Aqui fala assim num cenário como esse, onde você tem muita
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complexidade, não é escolher o tipo decreto pote, caro faz a
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escolha de um fundo de pensão parecer brincadeira de criança e
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a verdade é que os riscos dos 2 casos são igualmente elevados,
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assim como acontece em outros casos, a existência de um maior
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número de opções é potencialmente algo bom, mas
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esse potencial só se concretize se cada um for capaz de escolher
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o empréstimo mais conveniente a sua situação e suas
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preferências. E como as pessoas se saem na
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escolha da hipoteca? A economista Susan Woodward
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conduziu um estudo com base na análise de mais de sétimo
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empréstimos concedidos pela federal laws in Administration.
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Que a agência governamental americana responsável por
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trabalhar basicamente com empréstimos de baixo valor,
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permitindo entradas reduzidas a um woodward, né?
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A pesquisadora estudou que tipo de clientes obtenham as melhores
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condições de empréstimo e em que circunstâncias isso acontecia,
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levando em conta o risco e outros fatores, eis algumas
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conclusões fundamentais. É que ela chegou.
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Primeiro clientes afro americanos pagam em média 425
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USD a mais pelos seus empréstimos latinos, pagam 400
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USD a mais. A tarifa média para todos os
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clientes era de 3133 USD para empréstimos de cerca de 105000
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USD. Segunda conclusão, clientes que
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moram em bairros onde adultos têm apenas o ensino médio pagam
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1160 USD a mais pelos empréstimos do que aqueles que
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moram em bairros onde os adultos têm ensino superior.
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Terceira os empréstimos concedidos por corretores de
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hipotecas são cerca de 600 USD mais caros do que os concedidos
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diretamente por entidades fornecedoras de crédito.
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E quarta e última conclusão às Fontes de complexidade, como os
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pagamentos fixos e os aportes do vendedor ao.
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Não é que são os custos de fechamento que ele fala aqui,
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tarifas e despesas, além do valor de avaliação de imóvel do
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imóvel em questão. A então voltando às Fontes de
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complexidade que tanto dificultam a comparação entre
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empréstimos, são Caras para o cliente e o custo adicional é
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maior quando o empréstimo é concedido por corretores em
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comparação com empréstimos diretos.
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A partir desses dados, podemos extrair algumas lições gerais
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quando os mercados são mais complicados, consumidores com
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pouca instrução e formação são especialmente prejudicados.
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Esses mesmos consumidores também têm mais chance de receber maus
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conselhos de pessoas que, em tese, deveriam aconselhá-las a
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fazer boas escolhas. Nesse mercado, corretores de
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poté que trabalham com clientes ricos se sentem mais
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incentivados a estabelecer uma reputação negociante honesto.
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Por outro lado, corretores que trabalham para os pobres muitas
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vezes estão mais interessados em ganhar dinheiro fácil ou em
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privilegiar transações que são vantajosas no curto prazo.
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Isso acontece muito na cara. Investimentos não é para quem é,
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constou financeiro. Há Hoje se fala menos disso, mas
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ainda se fala muito, não é o fenómeno das coisas, não é?
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É? O grande problema é que o
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produto do jeito que ele foi concebido e é ofertado ao varejo
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no Brasil, ele era ruim para o investidor em 90%, os 95% das
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oportunidades. Porque é que essa porra se
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tornou tão popular? Não é porque você tinha um
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modelo que é o que é predominante Hoje, ainda nas
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grandes corretoras, que é um modelo baseado em comissão.
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E aí, quando você faz a comparação, essa conta aqui está
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Bruno. É, eu lembro que uma consulta
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educadora financeira olha só uma educadora financeira para
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começar a investir e era uma pessoa mais próxima.
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Ela me mandou. É o era 50000 BRL, ela me mandou
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a carteira. A sugestão de alocação do
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assessor de investimentos de uma corretora gigante que não
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conhece aqui. E era sempre a locação. 50000000
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certo. Se Eu tenho uma taxa mágica
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aqui. Para quem trabalha com com
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feedbacks não é que essa taxa fixa modelo de taxa fixa?
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Que é de 1% ao ano sobre o valor do património, né?
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Se a pessoa que tem um património pouco menor tem gente
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que discute até um e meio por cento, não é?
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Para patrimónios maiores. Boa, as pessoas chegam até 0.7
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normalmente, na não menos do que isso, então colocar aqui uma
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taxa de máscara para ficar fácil conta de 1% ao ano. 50010% a
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5001% ao ano aqui atrás. Então significa que é, e aí
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perceba que o modelo que a gente fala que é bom para o cliente
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final é. É porque isso sai de algum
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lugar, né? Então isso sai da corretora, sai
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do acesso. É eu que trabalho como modelo
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taxa fixa. Eu tenho que ser.
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Eu tenho que saber jogar um pouco O Jogo do volume, né?
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Não vou ter 3 clientes de de 50000000.
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Eu tenho que ajudar mais pessoas porque é 11 cliente, uma pessoa
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que tem 50000000 investidos num modelo de assessoria de
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investimentos, freebase esse cara gera uma receita.
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A de que às num ano no ano? Ai quando eu pego?
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Olha só esses mesmos 50000 e eu faço uma sugestão de alocação.
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Sempre sempre em koy. Uma koy paga 15% na cabeça.
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Então isso muda? Vamos colocar aqui também como
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do mesmo jeito que eu fiz com base ou arredondar 15 c na
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cabeça, né? Então a questão técnica que são
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derivativos, você consegue me trazer o fluxo todo que
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normalmente é de 5 anos? A valor presente paga 15% na
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cabeça. É.
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Dá 15000000. A 15000000 ou seja.
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E 95% às vezes eu estou fodendo caro o cliente, não é?
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É mais bicho. Foda-se não é tipo, o modelo faz
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o cara dizer, foda-se, não é? É e aí só você coloca isso na
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perspetiva temporal também fica muito legal de ver diferença do
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dos modelos. Aí fica fácil dizer qual modelo
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mais. Eu precisaria assessorar esse
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cliente imaginando que os 50000 ficasse congelados.
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Durante 15 anos. Para gerar a receita que 50000
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alocada em correria. Hoje.
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Não é? Então quando ele fala que os
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corretores voltando ao livro de Hipoteca que têm o privilégio de
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atender apenas clientes muito ricos, eles se preocupam com a
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reputação de ter ser um negociante honesto e acabam
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oferecendo melhores negócios, enquanto que, por outro lado,
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corretores que trabalham para os pobres muitas vezes estão mais
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interessados em aderir fácil. O que ele quer dizer é isso, não
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é? É apresentar Deus, apresentar
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negócios e oportunidades entre aspas que no final do dia
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representaram não melhor negócio por cliente, mas sim dinheiro
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fácil usando a linguagem do retailer para quem está
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distribuindo, seguindo a leitura, esses fatores são
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exacerbados no seguimento de mercado orientado para os mais
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pobres e para clientes de maior risco que recebe o nome de
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mercado. Decreto hipotecário de alto
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risco ou o subprime. Em geral, existem 2 visões
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opostas a respeito dos empréstimos subprime algumas
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pessoas, sobretudo aquelas mais de esquerda ou que trabalham NOS
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meios de comunicação, chamam essas práticas depredatórias.
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Essa generalização ignora o fato evidente de que empréstimos de
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maior risco precisam ter taxas de juros mais altas para
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compensar as pessoas que emprestam dinheiro.
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O facto de pessoas pobres ou de alto risco pagarem juros mais
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altos não significa que o empréstimo seja predatório.
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Na verdade, o sistema de microcrédito NOS países em
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desenvolvimento com os mentor ou Muhamad Yunus, foi merecidamente
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agraciado com o Nobel da Paz em 2006.
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Muitas vezes aplica taxas de juros de 200% ou mais e mesmo
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assim que impede esse tipo de empréstimo faz um bom negócio.
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Por outro lado, alguns observadores acreditam que todo
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esse escândalo a respeito de empréstimos predatórios se
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baseia na incapacidade de jornalistas alinhados à esquerda
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e outros setores entenderem que empréstimos de risco exigem
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taxas de juros mais altas. Como sempre a verdade se
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encontra entre os 2 extremos. Legal aqui não é porque ele
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claramente faz uma crítica à esquerda.
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EE, há jornalistas que não têm muito conhecimento técnico, mas
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depois ele finaliza no seguinte. Como sempre.
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AA verdade se encontra entre os 2 extremos.
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Eu acho que foi uma frase do Taylor.
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Na NOS últimos episódios, mas ele fala assim é você tem que
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ter muito cuidado com o viés da confirmação.
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Ele não usou o termo Vieira confirmação, só dinheiro, mas
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assim. É o essa frase do do House.
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Não é possível que apenas um humano pólio em monopólio,
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monopólio da sabedoria esteja apenas um partido, uma coisa
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assim, um lado não foi aqui, foi foi, foi aqui, então pronto,
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então ele está. Walking the top, né.
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Ou seja, ele claramente tem um viés aqui, mas depois ele fala,
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mas no final do dia, verdade está no meio do caminho.
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A volta na leitura, os empréstimos subprime não são nem
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o céu, nem o inferno. O aspecto positivo a ser a única
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oportunidade de pessoas mais pobres, tenham de pedir
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empréstimos, além de possibilitar que algumas
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famílias pobres ou de alto risco se tornem proprietários de seus
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imóveis ou de seus negócios. Os empréstimos subprime também
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dão uma valiosa segunda chance. As pessoas e quem oferece esse
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tipo de empréstimo à porta fundos para qualquer grande
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aquisição, na maioria das vezes, esses empréstimos ajudam as
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pessoas a alcançar o sonho americano se tornarem donos do
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seu teto. Que é um som som brasileiro
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também nesta da da casa própria. A grande maioria dos empréstimos
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se Prime é composta por por hipotecas se financiadas ou
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empréstimos para financiamento de imóveis.
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Mas até que ponto o crédito se Prime é de facto predatório?
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Bom, os clientes desse segmento costumam ser pessoas com pouca
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instrução que às vezes acabam sendo exploradas por corretores.
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É o que se chama de agiotagem uma matéria de primeira página
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do austríaco jornal descreveu em detalhes o comportamento de um
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desses corretores chamado ao TAF Shake, ex-jogador profissional
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de cricket, que se tornou o se transformou num agressivo
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corretor de hipotecas. Chike que vinha pulando de uma
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empresa de Creta para outra, fez excelente negócio para si mesmo,
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mas que foram bem menos benéficos para seus clientes.
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O padrão de ação de corretores como Shake é abordar os clientes
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como se estivessem fazendo um favor a eles para que não
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precisem avaliar escolher entre várias opções.
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A abordagem pode ser feita pessoalmente por e-mail ou de
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qualquer outra forma, por exemplo.
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Um empreiteiro pode passar na frente de uma casa parar e
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sugerir uma reforma, então logo depois, convenientemente indicar
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aos moradores o nome de um financiador que concede
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empréstimos. No segundo contato, o corretor
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sugere diferentes tipos de empréstimo.
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O cliente pode escolher entre aspas a taxa de juros, o valor
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da mensalidade e o número de pontos que deseja pagar.
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E é aí que a coisa fica confusa. Os pontos permitem ao
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contratante pagar uma Comissão. Que é um acréscimo ao total do
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empréstimo porque o cliente geralmente pega dinheiro
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emprestado para pagar os pontos em troca de uma taxa de juros
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mais baixa. Mais poucos clientes são capazes
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de entender se vale a pena pagar os pontos.
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Dica, em geral, não vale então aqui.
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Quem está ouvindo só deve ter ficado o chato, né?
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Entender na neve, não. E eu digo que você a deveria.
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Reformar a sua casa e. E aí, depois eu te apresento um
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empreiteiro. O contrário, né?
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EOO contrato de de financiamento se vai Tomar.
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Permite embutir nele o comissionamento desse corretor.
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E quando você Embute, você muda a estrutura de fluxo de
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pagamento e começa a ser uma coisa complicada que o cara não
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sabe muito bem se vale a pena, se não vale a pena, então ele.
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Oo cliente, ele acaba pagando muito mais caro do que ele
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precisaria para contratar aquele creto e numa abordagem, meu
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predatória que se aproveita da falta de conhecimento do Público
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final, né, então? Que traduzindo um pouco aquilo
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que está falando, é isso? Quando o mutuário se decide por
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uma determinada hipoteca, é a lei exige que se apresente uma
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estimativa de boa-fé, discriminando todos os custos do
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empréstimo, incluindo a Comissão a ser paga ao corretor.
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Essa declaração deveria ser apresentada ao cliente entre 3
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dias depois da solicitação de potecas.
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Mas em geral, isso é protelado até o momento anterior às Natura
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empresto. E aí você tem uma série de
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pressões comportamentais, inclusive do ponto de vista da
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consistência, porque a gaveta até aqui, o contrato está aqui
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para fazer o quê, né? Nesse momento, a declaração faz
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parte de uma montanha de papéis que precisam ser assinado,
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assinados e. E em quê?
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No geral, as pessoas mal passam os olhos.
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Isso joga por Terra todo o objetivo da estimativa.
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O mesmo problema ocorre no momento de fechar o negócio.
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O correto aparece com a papelada enorme para o cliente passar os
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olhos assinar. Embora esses papéis descrevam as
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condições e os termos do empréstimo em si para a maioria
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das pessoas. O momento de assinatura não
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passa de uma mera formalidade. A essa altura, os clientes já
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não estão em condições de repensar o empréstimo, aliás,
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nem de pensar. Não deixa de ser irónico que
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parte do problema tenha sido causada por boas intenções.
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Originalmente, a lei da Verdade no ato do empréstimo tinha o
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objetivo de fornecer um resumo das condições de empréstimo em
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termos claros, mas é difícil enxergar a verdade enterrada
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numa pilha de documentos com letra miúda.
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No caso dos empréstimos desse Prime à lei da propriedade e da
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produção do capital americana, devido a oferecer um aviso a
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mais ao contratante de empréstimo, o problema é que não
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se lê em lugar algum que o empréstimo é de alto risco e o
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mutuário se limita a assinar os papéis que aparecem na sua
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frente. Resultado, quem oferece o
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empréstimo só precisa assinar o formulário.
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E o comprador simplesmente assina tudo o que vem pela
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frente, sem parar para ler. Outros formulários igualmente
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confusos dificultam a distinção. Entre quem é, de facto, o
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empréstimo e as tarifas relacionadas a ele.
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Os formulários de hipotecas têm páginas e mais páginas e os
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números que apresentam muitas vezes escamoteiam diversos
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custos, ou seja, escondem, né? Alguns mutuários não sabem que
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precisam pagar mais para liquidar a hipoteca está hora,
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ou seja, que são penalizados por liquidar um empréstimo.
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Onde está a data do vencimento? Além disso, o facto de muitos
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decretos hipotecários subprime estarem sujeitos a taxas de
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juros variáveis não ajuda em nada.
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Na verdade, dificulta ainda mais a plena compreensão da transação
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em curso. Em 2007, o mundo assistiu a uma
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explosão de arrestos de imóveis ligados aos créditos sapri nos
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Estados Unidos, que causou grande agitação NOS mercados
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financeiros globais. A qual levou governos de vários
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países a refletir muito mais sobre como poderiam prestar
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auxílio. E aí uma pausa para o grande
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Bruno NOS explicar o que é a estos.
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A ISTO é uma penhora. O significado é que em
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dicionário significa embargo provisório para apanhou de
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sentença possível. Ou apreensão judicial de bens
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para garantia do direito do credor restante, ou seja, uma
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penhora é uma penhora perfeito. A claro que os mercados são
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capazes de resolver parte desses problemas possições.
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Depois, os investidores NOS decretos aprenderiam da pior
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forma possível que esses empréstimos eram mais arriscados
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do que pareciam. Os conectores tinham enganado de
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diversas maneiras, tanto os investidores que tinham ido à
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forra com os empréstimos subprime.
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Quantas pessoas que tinham contraído um empréstimo, mas
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como as forças de mercado não evitaram que o problema
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acontecesse, começar a surgir apelos para que houvesse um
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aumento da intervenção e da regulação estatais?
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Alguns pedem o fim dos empréstimos predatórios, mas
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como os empréstimos não vêm com um selo predatório, fica difícil
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pôr em vigor uma proibição sem privado.
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Acesso ao crédito. Muitos clientes honestos e de
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alto risco. É claro, a opinião geral é que
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nesse terreno complexo, uma regulação governamental pode ser
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bastante positiva. Na verdade, certos limites podem
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ser muito desejáveis. Ainda assim, paternalistas
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libertários que somos, consideraríamos a opção de
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trabalhar com alguns, um passo significativo nessa direção
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seria melhorar a arquitetura de escolhas para que ela possa
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ajudar as pessoas a fazer as escolhas.
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Mas, sabes, evitar empréstimos predatórios, ISTO é, empréstimos
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que se valem do desconhecimento, da confusão e da vulnerabilidade
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das pessoas. Aliás, acreditamos que o mercado
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de crédito como um todo pode beneficiar do aperfeiçoamento da
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arquitetura de escolhas. Deixa eu fazer um aplauso aqui.
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Esse é um episódio um pouco menos dócil.
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Então já quero dar parabéns ou parabéns sincero pelo ouvinte
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que chegou até aqui. Há porquê?
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Tiveram outras pessoas que abandonaram isso aqui.
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Para escutar um pagode, né? E nada contra tudo a favor do
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pagode. Mais e veja.
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Ele passou por essa parte até agora deste capítulo mais chata
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para evidenciar todas as complexidades envolvidas em
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nessa discussão para agora chegar ao seguinte, Olá, Como É
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Que É? Economia comportamental pode
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ajudar então, consumidor Tomar decisões melhores decreto e é
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nisso que a gente entra agora, não é?
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Então vamos lá. O grande problema.
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Aqui a lei da verdade no ato de empréstimo está totalmente
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defasada. Quando as taxas de juros variam
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e existem inúmeras tarifas, não basta fixar a taxa percentual de
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juros anual. A professora de direito Lawrence
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Welles propõe uma estratégia que consiste em limitar o número de
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de hipotecas admissíveis para facilitar.
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A comparação. Isso significaria a proibição de
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hipotecas com amortização negativa ou financiamento balão
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em que o cliente precisa pagar somas elevadas e o fim do
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empréstimo, porque a hipoteca e os juros não foram liquidados
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durante todo o período acordado. A ideia é que havendo menos
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tipos de hipotecas. Por exemplo, apenas empréstimos
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com juros fixos e prazo de 30 anos.
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Os clientes têm menos dificuldade para escolher o.
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Eles acredita que o custo dessas hipotecas exóticas é maior que
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os benefícios que podem proporcionar.
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Sugerem ainda que porra? Isso tem muito a ver com quem
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está falando agora, não é? Se a pessoa física como ela não
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consegue avaliar, a mãe pode ser bom, porra.
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Os custos são maiores do que os benefícios que isso pode trazer
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para um eventual portfólio de um investidor médio.
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Então, é isso que eu ia está falando aqui dentro do mercado
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de crédito hipotecas nos Estados Unidos nesse estudo dela.
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Ela sugere ainda que a estimativa de empréstimo tem a
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validade de 30 de 30 dias e que o possível interessado deva
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pensar muito bem antes de contratar determinado decreto.
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Embora a proposta seja louvável e pretende, acima de tudo,
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facilitar a compra, a verdade é que não se encaixa na nossa
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ideia de paternalismo libertário, pois proíbe
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contratos que poderiam ser vantajosos para as 2 partes.
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Em determinados casos, as hipotecas com taxas variáveis
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não são inerentemente um ins, mesmo as que têm uma taxa
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inicial baixa. Para quem está pensando em
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vender a casa ou refinanciar lá dentro de alguns anos, essa
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alternativa pode ser atraente. Acreditamos que uma versão do
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nosso programa Recap que nós já falamos aqui pode ser bastante
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útil nessas situações. Para esse contexto em
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particular, apresentamos 2 versões do programa no formato
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simplificado, quem oferece o empréstimo?
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Olha isso tudo. Quem oferece um empréstimo?
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Teria que apresentar os custos relacionados com base em 2
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categorias, tarifas e juros e na versão do relatório sugerido por
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eles. Todos os diferentes tipos de
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tarifas seriam apresentados, mas seriam somados e representados
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por um valor global. O estudo conduzido por woodward
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apurou que as pessoas que obtêm de Longe os melhores empréstimos
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são as que não pagam nada de tarifa de entrada.
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Isso significa que o corretor tira da sua Comissão, talvez às
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vezes haja almoço grátis, mas hipoteca grátis não existe.
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Há a explicação mais provável para esse fenómeno aqui, quando
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a tarifa zero, os clientes têm mais facilidade para comparar as
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condições, pois só precisam se concentrar na taxa de juros.
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A divulgação da taxa de juros teria que ser acompanhada pelo
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calendário de pagamento do total do empréstimo ao longo dos anos.
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Isso partindo do pressuposto de que os juros não sofreriam
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alteração com isso, o cliente. Pelo menos saberia quando a taxa
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inicial deixaria de valer. Seria uma boa ideia incluir
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informações que abrangessem o pior panorama possível, de
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maneira que o titular do empréstimo soubesse claramente
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para quanto a mensalidade poderia saltar no futuro.
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Eu vou fazer uma contribuição aqui.
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É como como hipoteca essa discussão hipoteca não está
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muito no nosso dia a dia, né? Fica difícil agilizar isso.
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No final das contas, ele está falando velho.
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As pessoas tomariam decisões muito melhores se elas tivessem
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clareza. Não é?
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Quanto que eu estou pagando de despesas nesse contrato, quanto
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que eu estou pagando de juros nesse contrato AO que representa
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amortização nessa parcela? Então com essa clareza, e você
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não precisa exigir que a pessoa seja necessariamente um
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especialista em finanças, porque você tiver que exigir que o cara
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que vai Tomar um especialista finanças, isso vai dar errado.
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Ai aí para finalizar aqui. Essa primeira parte desse
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capítulo não é que a gente vai vencer aqui nesse episódio.
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Ele vem aqui a instituição de crédito ou o corretor também
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teria que disponibilizar um relatório detalhado,
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incorporando todas as tarifas e taxas de juros, incluindo aí a
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taxa inicial a qual estão atreladas as mudanças na taxa
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variáveis e limite de alterações por ano.
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Essas informações permitiram que uma terceira parte independente
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oferecesse conselhos muito mais embasados ao tomador decreto.
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Estamos convencidos de Q se os dados do Recap fossem
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disponibilizados, sugeriam serviços prestados por
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terceiros, com a finalidade comparar os produtos oferecidos
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pelas Instituições, seria preciso ficar em alerta para
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evitar fraudes, mas acreditamos que não haveria dificuldade em
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monitorar o sistema e evitar problemas do tipo.
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Os dados de portanto. Que facilitariam a escolha do
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crédito até pela Internet, o que tornaria o mercado de hipotecas
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mais competitivo. Alternativa online seria
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especificamente benéfica para Mulheres e grupos minoritários.
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Um estudo sobre compra de veículos apontou que Mulheres e
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negros pagam mais ou menos o mesmo que homens brancos quando
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compram um carro pela Internet, mas paga um valor superior na
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concessionária, mesmo quando se levam outros fatores em conta,
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como a própria renda. Brunão considerações aqui sobre
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sobre esse episódio. Pai esse foi um episódio
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realmente difícil de. Digeria aqui.
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A mas ele traz algumas coisas que a gente já viu antes, não é?
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Sobre a questão de de que quando uma coisa muito difícil de
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escolher. AA as decisões tendem a ser
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piores, não é perfeito, e isso traz lições para a gente quando
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apresentasse soluções para clientes e de não complicar
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demais as coisas e é também ter atenção nas nossas decisões.
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E quando a gente está diante de alguma situação que é muito
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complexo de analisar, tem que ter cuidado também com quem está
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ajudando a gente, porque? Tem que entender quais são os
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incentivos dessa pessoa para que a gente não não seja guiado
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pelos piores caminhos. Não é assim pelos melhores, tem
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um takeaway aqui para quem e com estofo nascer, o que é assim?
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É nessa história de ecossistema na Tech Finance, a gente começa
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com investimentos, previdência, seguros, mas a gente tem que
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chegar em concreto. Não é porque as pessoas na vida
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real precisam decreto. As pessoas querem ter a casa
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própria e tal. E não é todo mundo que vai
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poupar e comprar vista. Então, quando você leve
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consideração, vida real. É isso tem que ir para o
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ecossistema também que a gente coloca lá na Tech Finance, não
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é? É e a dificuldade ela abrir
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portas para uma oportunidade, então.
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Essa dificuldade existe e é muito diferente de você.
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É apresentar a dificuldade para vender facilidade.
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Aquilo que eu estou falando é a dificuldade.
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Existe Tomar crédito é chato, é difícil, é complexo.
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As pessoas não entendem. Então Se Eu sou um instrumento
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que consegue dar clareza para esse processo e eu estou
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construindo uma relação de valor, né?
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Então fico aqui. É sobretudo se você quer
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trabalhar no mercado financeiro, com com história financeira,
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estava já esteja acessando investimento, fica ligado aí no.
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Nas próximas NOS próximos capítulos, as novidades que a
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gente vai soltar na tecla Finance, porque é.
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O as conexões estão dadas, não é?
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Você vai a traduzindo, transportando isso para o
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mercado brasileiro, conseguir é ajudar mais as pessoas ao tirar
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essa complexidade da mesa. E quando você faz isso, você
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acaba sendo remunerado também nesse processo, porque há valor
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nisso. Não há valor nisso.
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Final do dia que a gente está fazendo aqui é resolver um
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problema, um problema de complexidade e através dele,
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fazendo com que pessoas tomem D são os melhores.
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Voltando episódio, acho que o grande take away aqui a grande
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lição e aí brunão, vou jogar para você escolher aqui a frase
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do episódio, tá? Mas a grande lição é EE mercados
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de crédito, né é? Propositalmente, o sistema
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entrega muita dificuldade, complexidade para análise de
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crédito. Isso faz com que as pessoas
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tomem decisões piores. Então se você é um tomador
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final, fica atento a isso. A se você, por exemplo, você a
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está comparando um a contratação de um operação decreto e você
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tem a tabela SAC e o outro é a tabela Price.
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É que por ser um negócio, meio que um financiamento balão que
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você não consegue entender muito bem, por mais que isso que você
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não consegue entender muito bem, se você não tem ninguém para te
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ajudar. Possa ser uma oportunidade
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alternativa melhor. Exclui esse cara aqui é um pouco
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do que ele está falando aqui, que por enquanto, paternalista
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libertário a gente não é a favor de tirar a uc ói da jogada, não
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é pegando analogia que eu fiz, porque existe um momento que ele
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pode funcionar bem no teu portfólio, mas se você não
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consegue avaliar isso, talvez até por uma leitura estatística,
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seja melhor tirar esse cara. Então, se você está sozinho
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nesse jogo e tenha certeza que você e principalmente para de
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ser um decreto, acho que é ainda pior do que investimentos e
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assim, às vezes, uma decisão errada de financiamento Tomar na
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hora errada compromete todo um plano de construção de riqueza e
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património. Então muito cuidado com isso e
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eu do, do ponto de vista do ato aqui.
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Uma decisão de crédito imobiliário que gera impacto
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relevante no seu orçamento, por si só, justifica a contratação
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de construir nascer. Só isso.
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Não é? Já justifica porque qualquer é
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zero vírgula x ponto percentual num contrato desse, por
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contratar melhor que você consegue.
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Isso representa 1 t de dinheiro ao longo do tempo, não é?
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Então é isso, se você é a pessoa física que vai contratar
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crédito, se você é consultor, acho que tem muito site aqui
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nesse episódio para você. Bruno frases episódio É isso.
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Acho que só acrescentando essa questão do crédito, tem até
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aquela regra de bolso, né? Que é quanto mais fácil,
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geralmente mais caro, né? Então outro outro ponto aí ela
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vem consideração. Às vezes ele está encontrando
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muita dificuldade, mas pode ser, pode ser.
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Não quer dizer que é, mas pode ser um bom sinal.
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Ia muito comum não empresário, se ele se queixa.
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É. De Banco do Nordeste de BN 10 e.
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Benefícios que vêm da acedente da sedã e tal como falando aqui,
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banco do Nordeste por. Quando empresários assim bom,
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este é muito burocrático. Eu Não vou entrar no mérito, se
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não é se essa não é mais, a questão é que, ao mesmo tempo
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que eu estou criticando, estou falando de mim.
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Porque eu estou assim, Eu Não tive planeamento financeiro
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necessário para me preparar para Tomar secreto, que ele tem mais
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etapas até a liberação do do do do capital.
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Por quê funciona assim e ser assim?
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É uma das coisas que faz com que ele seja mais barata.
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Não é o que eu queria ser mais barato.
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Então essa regra de bolsa e isso é o que o Bruno falou aqui é
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muito verdade. Assim, quando o assunto a
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crédito, por exemplo, se você comparar empréstimo e
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financiamento, não é? Regra geral, financiamento é
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menos caro que empréstimo, não é porque financiamento.
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Dentre as várias diferenças no momento, você tem um bem em
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garantia no empréstimo, você não tem, então isso por si só traz a
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taxa do financiamento para mais. Pá pá.
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Para baixo, ela fica mais barata mais.
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O empréstimo normalmente representa conceitualmente que é
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Eu Não tive um plano, o meu plano não funcionou, por isso eu
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preciso de dinheiro agora, enquanto que o financiamento
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conceitualmente significa dizer, tem o plano para adquirir alguma
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coisa, é preciso captar para, né?
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Então, conceitualmente, você já tem uma demonstração pelo
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credor, muito diferente do que está acontecendo.
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De tal maneira que o que o Bruno falou muito, muito verdade que é
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velho si tá demorando independente da modalidade, mas
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faz para conseguir esse crédito que sequer lembre se que essa
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demora, ela pode ser um bom sinal.
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Deixa-me motivo para isso, não? A sobre a frase, EU separei uma
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frase que eu gostei, que é é difícil enxergar a verdade,
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enterrado numa pilha de documentos com letra miúda.
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Há muito bom, muito bom gostei. Isso é muito legal para produzir
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conteúdo, não é? Um dos motivos que a gente
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escolhe aqui, a frase do episódio é esse, então repete
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aí, Brunão, gostei dessa frase, é difícil enxergar verdade,
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enterrada numa pilha de documentos com letra miúda muito
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bom, acho que trazendo para a realidade aqui de de
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investimentos, pode até pegar realidade de fundos, não é?
37:02
Você tem um regulamento Monte de letrinha, miúda light tem o Alan
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e o prospecto que é meio que um resumo traz um pouco também do
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que tem aqui no episódio a. Acho que é isso aí muito bom e.
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Isso isso é uma grande rede link para um documento de prestação,
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para uma frase, para uma abordagem para o pitch, para um
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Headline que você usa enquanto consultor para mostrar que velho
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eu estou do teu lado. O cara que está com a
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instituição financeira. É fala aqui que de forma mais
37:34
clássica, pessoalmente falam do assunto crédito, não é o cara
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que está com um banco, esse cara vem com esse calhamaço de papéis
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e letras miúdas, né? Então?
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É é o pitch está pronto, né? Se vira pro cliente, fala cara,
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muito difícil você Tomar a decisão acertada quando você
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tem, enfim, essa frase aí desse jeitinho que está.
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Em minha função é justamente é tirar essa complexidade e trazer
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clareza para a mesa, para que você consiga Tomar decisão
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melhor. É que não necessariamente a
38:01
melhor opção para a instituição financeira, mas eu estou do seu
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lado melhor de são financeiro para você.
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É mais um episódio e no próximo nós finalizaremos o capítulo
38:10
número 8. Aí, falando de cartão decreto,
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aí fica muito mais agradável. A discussão não é e muito mais
38:17
aplicável também. AE vai ser o nosso último
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episódio do livro na está, então não perca por nada.
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A gente se encontra no próximo episódio.
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Muito obrigado pela sua presença e pelo seu tempo aqui connosco
38:28
até a próxima.