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Automobil Branchen Cockpit vom 20.02.2026: Festung Nordamerika gegen Asiens ungebremste Auto-Offensive · Automobil Branchen Cockpit

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  Willkommen zurück beim automobilbranchen Cockpit.
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  Heute ist donnerstag, der 19 Februar 2026 du fragst dich
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  vielleicht, wenn du morgens die Nachrichtenlage checkst, wo die
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  Reise der globalen Autoindustrie eigentlich noch hingeht, weil
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  gefühlt überschlagen sich die Ereignisse ja gerade total.
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  Und genau das ist die Prämisse unserer heutigen Show.
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  Richtig. Wir erleben gerade live, also
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  quasi in Echtzeit, eine völlig beispiellose.
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  Strategische Neuordnung der globalen Autolandkarte auf der
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  einen Seite sehen wir massive politische Regimewechsel und
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  Handelsunsicherheiten im Westen. Ja, und auf der anderen Seite
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  rollt eine, ich sag mal, völlig ungebremste Technologie und
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  Lieferkettenoffensive in Asien an, und wir ordnen dieses Chaos
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  heute morgen für dich kein Informationsoverload, sondern
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  wirklich nur die wichtigsten Zusammenhänge.
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  Und was hier wirklich faszinierend ist.
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  Wir sehen aktuell nicht nur isolierte Ereignisse oder mal so
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  kurzfristige Marktschwankungen. Das ist ne echte tektonische
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  Verschiebung der globalen Märkte.
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  Absolut. Die Entscheidungen, die in
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  diesen Wochen in Washington, in Peking oder Halt auch in den
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  Hauptquartieren der großen Technologiekonzerne getroffen
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  werden, die definieren die Produktpläne.
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  Und, und das ist das Wichtigste, die Margen für das komplette
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  nächste Jahrzehnt. Genau, die Margen.
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  Es geht im Kern um die fundamentale Frage, also wer
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  produziert was wo und zu welchen Bedingungen.
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  OK, lass uns das mal auspacken und direkt mit dem Elefanten im
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  Raum starten. Die Festung Nordamerika.
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  Oh ja. Wir haben da gerade einen
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  massiven regulatorischen Showdown, der wirklich globale
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  Auswirkungen hat. Da läuft ein hartes juristisches
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  Verfahren, nämlich Präsident Trump gegen den Bundesstaat
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  Kalifornien. Kern der Frage ist, ob
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  Washington dem Staat Kalifornien unrechtmäßig das Recht entzogen
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  hat. Eigene, strengere Emissions und
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  diese ZEV Regeln durchzusetzen. ZEV steht ja für Zero Emission
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  Vehicle. Hier müssen wir, glaube ich,
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  sofort mal die Tragweite dieses Konflikts einordnen.
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  Bitte, das ist nämlich absolut kein lokales Geplänkel, das
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  betrifft jeden in der Industrie, selbst wenn der Hauptmarkt
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  eigentlich in Europa oder Asien liegt.
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  Ja, weil es da ja nicht nur um Kalifornien geht, oder?
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  Exakt an Kaliforniens strengen Regularien hängen mittlerweile
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  11 weitere US Bundesstaaten direkt dran.
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  Die haben diese Regeln einfach adaptiert.
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  Wahnsinn. Wenn Kalifornien also seine
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  Regulierungshoheit verliert oder eben behält, kippt der
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  dominierende Teil des gesamten amerikanischen Automarktes auf
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  einen Schlag in die eine oder andere Richtung.
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  Und ganz wichtig an dieser Stelle für dich als Hörer, wir
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  bewerten das hier absolut neutral.
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  Wir fällen weder ein moralisches Urteil über Trumps
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  Industriepolitik noch über Kaliforniens Klimaziele.
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  Richtig, das ist nicht unser Job.
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  Genau. Uns geht es hier zu 100% um die
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  nackten Marktauswirkungen, denn aus der Perspektive eines
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  Automobilherstellers droht hier schlichtweg ein regulatorischer
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  Flickenteppich. Und der ist teuer.
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  Extrem teuer. Stell dir vor, du bist Leiter
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  der Produktplanung und musst heute entscheiden, welche
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  Motoren und batteriegrößen du für das Modelljahr 2035
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  entwickelst. Wenn in den USA völlig
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  unterschiedliche Vorgaben gelten, zerstört das doch
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  jegliche Skaleneffekte. Das ist genau der Wunder Punkt.
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  Für die großen OEMS ist nicht unbedingt eine extrem strenge
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  Regel das Hauptproblem. Das Problem ist regulatorische
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  Unsicherheit und Fragmentierung, ja und Flickenteppich bedeutet,
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  dass Hersteller womöglich komplett unterschiedliche
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  Fahrzeugvarianten für unterschiedliche Regionen
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  innerhalb desselben Landes bauen und Homologieren müssen.
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  Und Homologation ist ein extrem teurer Prozess.
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  Richtig teuer. Wenn du für Texas einen
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  klassischen Verbrenner abstimmen musst, während du für
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  Kalifornien ein hochkomplexes CEV Portfolio vorhalten musst,
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  das frisst die Margen einfach komplett auf.
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  Und als ob diese interne Zerrissenheit in den USA nicht
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  schon genug Kopfschmerzen bereiten würde, wirft die US
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  Handelskommission gerade noch einen weiteren Brocken in den
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  Ring. Die USMCA Ursprungsregeln.
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  Genau die, die starten. Eine offizielle Überprüfung zur
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  Erinnerung, das ist das Nachfolgeabkommen von Nafta.
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  Es geht darum, die Lokalisierungsquoten, also
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  wieviel Prozent der Wertschöpfung eines Autos
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  wirklich physisch in Nordamerika stattgefunden haben müssen, um.
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  Zollfrei verkauft werden zu dürfen?
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  Genau. Wenn du mich fragst, ist das der
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  absolute Albtraum für globale Plattformstrategien.
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  Das zerreißt doch die globalen Lieferketten der Hersteller
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  komplett in der Luft. Da würde ich dir tatsächlich n
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  Stück weit widersprechen. OK, ein Alptraum ist das in
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  erster Linie für die, die gehofft haben Nordamerika
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  weiterhin bequem als reinen Exportmarkt für billig in
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  Übersee produzierte Komponenten nutzen zu können.
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  Ah, verstehe. Strategisch gesehen ist das eher
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  ein brutaler Beschleuniger für etwas, das sich ohnehin
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  abzeichnet, nämlich Regionalisierung.
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  Die Hersteller werden gezwungen, ihre Wertschöpfung noch tiefer
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  in Nordamerika selbst zu verankern.
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  Das erfordert aber gigantische Kapitalinvestitionen vor Ort.
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  Richtig, der nordamerikanische Markt zieht die Mauern hoch,
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  wird anspruchsvoller, aber er bleibt halt als extrem
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  kaufkräftiger Premiummarkt völlig unverzichtbar.
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  Wer dort Gewinne abschöpfen will, muss das Ticket lösen.
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  Also eine Art hochprofitable Festung.
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  Exakt. Aber wenn Nordamerika sich
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  zunehmend abschottet, frag ich mich, wie der Rest der Welt
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  darauf reagiert. Während die im Westen Mauern
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  hochziehen, scheinen sie auf der anderen Seite des Pazifiks das
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  Gaspedal voll durchzudrücken. Oh ja, das tun Sie.
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  Ich hab mir die Zahlen angeschaut.
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  Win fast in Vietnam hat allein im Januar über 16170 Ivis
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  ausgeliefert plus 55% BYD rollt aggressiv rechtslenker Modelle
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  in Thailand aus und in Indien bringt Maruti Suzuki mit dem e
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  Vitara das erste Volumen Ivi. Auf die Straße, ganz zu
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  schweigen von Malasia, wo fast nur noch günstige regionale und
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  chinesische Marken dominieren. Die Geschwindigkeit dort ist
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  wirklich atemberaubend und das Wichtige hier ist das warum.
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  Ja, wie machen die das so schnell?
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  Asien ist eben nicht mehr nur die verlängerte Werkbank für den
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  Westen. Das war einmal.
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  Die bauen eigene gigantische Skaleneffekte auf und schaffen
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  regional hochintegrierte Lieferketten.
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  Ohne europäische Hilfe. Völlig eigenständig.
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  Wer als europäische OEM hier nicht lokalisiert, also
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  Produktion, Forschung, Entwicklung und vor allem
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  Software, der verliert den Zugang zu diesen Kostenvorteilen
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  komplett. Und die Regierungen in Asien
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  flankieren das ja massiv. Richtig, schau nach Thailand.
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  Die harmonisieren gerade massiv Ladestandards und aktualisieren
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  das Wasserstoffrecht. Das schafft extreme
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  Investitionssicherheit für die Industrie.
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  Und Japan profitiert auch. Die vereinfachen gerade den
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  Reimport des Toyota BZ Woodland SUVS aus den USA, um ihre
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  Lieferketten flexibler zu machen.
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  Und genau dieses unglaubliche Tempo in Asien bringt uns zu der
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  Frage, wie reagieren eigentlich unsere Zulieferer und die
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  europäischen Standorte auf diesen Druck?
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  Das ist n super Punkt. Schauen wir mal an die Ränder
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  Europas, die Türkei zum Beispiel, die haben im Januar
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  10,1% mehr Fahrzeuge verkauft. Klingt erst mal gut.
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  Ja, aber sie haben gleichzeitig 5,2% weniger produziert, die
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  Importe wahrscheinlich stark aus Asien, erdrücken die heimische
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  Fertigung dort regelrecht. Das.
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  Ist ein echtes Warnsignal. Gleichzeitig gibt es aber
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  Hoffnung. In Spanien startet die Marke
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  Ebro die Serienfertigung des S 700 HEV im alten Zoner
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  Frankerwerk. Ein perfektes Lehrbeispiel für
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  Reindustrialisierung. Man nimmt ein altes Werk, neue
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  Marken, Hybridantriebe und schon belebt man den Standort wieder.
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  Aber was ist mit den Zuliefern? Lieferern ich nenne das gerne
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  den Zuliefererspagat. Der ist brutal gerade.
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  Nimmt ZZ die gewinnen in Indien einen Riesenauftrag für ihre
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  elektrische Portalachse für Stadtbusse?
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  Megastädte sind halt der Volumenmarkt für e Flotten
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  richtig, aber fast zeitgleich gewinnt Tenneko in Indien
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  Aufträge für klassische SUV, Fahrwerke und Truck
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  Abgasnachbehandlung, also reines Verbrennergeschäft.
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  Das ist exakt dieser Spagat. Die Zulieferer müssen
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  zweigleisig fahren. Der Markt verlangt einerseits
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  die absolute Maximierung der Verbrennereffizienz für den
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  aktuellen Cashflow. Und andererseits?
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  Massive, riskante Investitionen in die E Mobilität um morgen
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  noch relevant zu sein, wer diese Balance verliert, ist weg vom
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  Fenster. Das bringt mich zur
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  technologischen Zukunft. Was ist das nächste große Ding,
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  dass diese Karten neu mischt? Da gibt es eigentlich nur eine
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  Antwort. Das ist das Rennen um die Solid
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  State batteries, also die Feststoffbatterien, OK.
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  Toyota, Mercedes, BMW und VW gelten da ja als frühe
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  Innovatoren. Ja, die haben die
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  Grundlagenforschung stark getrieben.
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  Aber die chinesischen OEMS drängen jetzt mit aller Macht
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  darauf, schon ab 2026 oder 2027 erste Serienanwendungen auf die
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  Straße zu bringen. Das.
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  Also werden wir noch im Labor optimieren.
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  Geht Asien schon in die Skalierung?
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  Genau das ist die Gefahr. Wer die Feststoffbatterie als
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  Erster in Serie bezahlbar macht, dominiert das nächste Jahrzehnt.
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  Wahnsinn. Wir müssen das mal für den Hörer
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  zusammenfassen. Also was ist das so what aus all
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  dem? Lass hören.
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  Wir haben. Nordamerika, das sich stark
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  abschottet und lokalisiert. Wir haben Asien, das sich extrem
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  vernetzt und in einem Irrentempo skaliert und Europa und die
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  deutschen Zulieferer stehen genau dazwischen wie in einem
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  Schraubstock und müssen jetzt diesen extrem teuren Spagat
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  meistern. Und es bringt mich zu einem
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  völlig neuen, vielleicht sehr provokanten Gedanken zum
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  Schluss, etwas, worüber man wirklich mal nachdenken sollte.
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  Schieß los. Wenn Asien den Massenmarkt für
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  erschwingliche IVS komplett dominiert und Nordamerika durch
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  diese USMCA Regeln zu einer eigenen geschlossenen Festung
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  wird, wird Europa dann auf lange Sicht zu einer reinen Boutique
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  für Luxusautos degradiert? Puh.
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  Geben wir den Massenmarkt irgendwann komplett auf, weil
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  wir weder die Kostenstruktur für Asien noch die Subventionen in
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  Amerika haben? Denk mal drüber nach.
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  Das ist wirklich ein heftiger Gedanke.
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  Die Luxus Boutique Europa damit entlassen wir dich heute in den
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  Tag. Genau.
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  Wenn du diese Zusammenhänge nicht verpassen willst, Folge
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  unserem Podcast jetzt auf Apple Podcasts oder Spotify.
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  Danke fürs Zuhören und bis morgen.