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KI-Beben vorbei? | New York to Zürich Täglich · 🇨🇭🇩🇪 Markt-Trends setzen mit Swissquote

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  Speaker 0: Herzlich willkommen zu New York Tissue!
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  Speaker 0: Täglich der Börsen-Podcast von SwissQuote, ein erneut wilder Ritt an der Wall Street Amazon.
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  Speaker 0: Fünfzehn Prozent im Plus nach sehr guten Zahlen.
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  Speaker 0: Gleichzeitig Apple aber neun Prozent im Minus die Service-Sparte das China-Geschäft bei der Enttäuschen.
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  Speaker 0: Bei den Aussichten wird der Umsatz verfehlen, wobei die meisten Analysten trotzdem im Lager der Optimisten bleiben.
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  Speaker 0: Die Aktien von Reddit und Roblox brechen deutlich ein.
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  Speaker 0: Leitweise dreißig Prozent im Minus.
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  Speaker 0: Hier sind in der Tat die Zahlen sehr enttäuschend, die Aussichten auch und Analysten warnen – man soll vorsichtig bleiben!
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  Speaker 0: Die Renditen der Staatsanleihen liegen dem Aktienmarkt auch weiterhin schwer im Magen.
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  Speaker 0: Im zehnjährigen Bereich bei vier Komma sieben drei Prozent und der Ölpreis zieht an also Gegenwind am Wochenende bei insbesondere den Tech-Werten.
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  Speaker 0: Das Wichtigste zuerst, das hier ist keine Anlageberatung.
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  Speaker 0: Ich muss zugeben diese Woche war eine der volatilsten Wochen in langer Zeit!
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  Speaker 0: Wir haben Swings im Tech-Sektor die atemberaubend sind wenn man sich die Schlusskurse von gestern Donnerstagabend angeschaut hat.
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  Speaker 0: Kurssteigerungen von zwanzig Prozent bei den AI Infrastrukturwerten waren im Prinzip die Norm.
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  Speaker 0: Also wirklich unfassbar, wie stark dieser Bounce ausgefallen ist.
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  Speaker 0: Das hing damit zusammen dass wir zum einen technisch ohnehin schon sehr stark überverkauft waren in diesen Bereichen ähnlich wie in Südkorea aber es lag vor allen an den Meldungen um den Hedgefonds von Leopold Aschenbrenner um situational awareness.
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  Speaker 0: Dieser Hedge-Fonds arbeitete mit einem Hebel von etwa vier, mit einem Volumen von in der Spitze forty-fünf Milliarden Dollar.
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  Speaker 0: Die Tatsache dass die AI Aktien, die er gehaltener teils auch recht illiquide Werte angefangen haben zu korrigieren hat Margincalls verursacht.
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  Speaker 0: Aschenbrenner ist natürlich im ersten Halbjahr der Held gewesen, mit Hebel Vier im AI-Bereich unterwegs in einer Performance von über vierhundertfünfzig Prozent.
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  Speaker 0: Am siebenundzwanzigsten Juli, am vierund zwanzigste Juli viel mehr hatte Aschen Brenner dann seine Investoren angeschrieben nach dem Motto dieser Abverkauf im AI Sektor eine unglaubliche Einstiegsgelegenheit schickt mir frisches Kapital!
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  Speaker 0: Dann am siebenundzwanzigsten Juli waren Citadel Securities davor, dass die amerikanische Notenbank die Zinsen anheben könnte.
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  Speaker 0: in dieser Woche.
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  Speaker 0: JP Morgan betont – eine Zinsanhebung ist zwar nicht unser Basis-Szenario aber wenn Sie kommen sollte wird das insbesondere den Textsektor treffen.
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  Speaker 0: und mit der Warnung von Citadel hat sich dann der Abwärtsdruck im Textsektor weiter beschleunigt.
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  Speaker 0: Am dreißigsten Juli dann die Meldung.
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  Speaker 0: Citadel übernimmt das gesamte Börsennotierte-Portfolio von Aschen Brenner und das zu einem erheblichen Abschlag.
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  Speaker 0: Wir hatten am Vortag massive Margin Calls, von den Prime Brokerhäusern Bank of America Goldman Sachs und JP Morgan.
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  Speaker 0: also in anderen Worten der Hedgefonds musste Kapital nachschießen es mussten Aktienpositionen abgebaut werden Und zu guter Letz kommt also der weiße Ritter um die Ecke Citadel Securities und rettet quasi diese Positionen.
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  Speaker 0: Vorher hat Citadel noch ein bisschen nachgeholfen mit der Annahme Well, die Zinsen könnten aber angehoben werden.
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  Speaker 0: Ken Griffin Mehrfach-Amelia der, der dürfte sich bei Citadel Securities ordentlich gefreut haben durch die sehr starke Erholung, die wir danach in diesem Sektor gesehen haben.
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  Speaker 0: So man sollte hier allerdings durchaus ein bisschen aufpassen nach dem Motto naja Gott also der Verkaufsdruck wurde ja nur ausgelöst durch Aschenbrenner.
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  Speaker 0: und das ist jetzt durch.
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  Speaker 0: und damit gehen wir wieder über zu Business as Usual denn im Grunde ist der Kollaps dieses Hedgefonds Das Symptom, denn letztendlich hatten wir gleiches in Südkorea.
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  Speaker 0: Dort hatte die Regierung sogar sozialgesellschaftliche Verwerfungen befürchtet – der Cosby dort ist um über vierzig Prozent eingebrochen und viele Privatanleger haben mit gehebelten ETFs gearbeitet, hatten Margin-Calls oder mussten zwangsliquidiert werden!
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  Speaker 0: Wir sehen also, dass insgesamt in dem System einfach unfassbar viel Leverage drin ist.
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  Speaker 0: Und das sehen wir zu guter Letzt auch in anderen Bereichen – zweihundertsiebzig Milliarden Dollar an Neuverschuldungen im AI-Bereich allein seit Anfang des Jahres mehr als doppelt soviel die im Jahr zwanzig fünfundzwanzig.
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  Speaker 0: dann am Montag die Meldung, dass Nvidia darüber nachdenkt eine zweihundertfünfzig Milliarden dollar Garantie für ein OpenAI Data Center abzugeben plus dreihundertfünfzig Milliarden Dollar an Finanzierungen.
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  Speaker 0: Ob eine EICAN dann damit wieder Technologie von Nvidia kaufen, also ein Kreislauf-Deal der die immer kreativer werden und Nvidia wird zurecht mittlerweile als eine Art Zentralbank des AI Universums bezeichnet.
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  Speaker 0: Wir haben heute übrigens Meldungsberichte im Wall Street Journal, dass Google auch darüber nachdenkt in diesem Fall für Anthropic Finanzgarantien abzugeben für den Bau eines Datacenters in Texas.
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  Speaker 0: also Die Kreativität in dem Sektor wird immer größer.
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  Speaker 0: umso wichtiger sind auch die Zahlen von Amazon gewesen denn hier sehen wir jetzt erstmals dass die hohen Investitionen anfangen, die Profitabilität zu steigern.
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  Speaker 0: Vor allen Dingen bei Amazon Web Services und das Wachstum dort bleibt auch noch auf Kurs.
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  Speaker 0: insofern also eine recht erfreuliche Meldung von Amazon.
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  Speaker 0: Ich mache damit jetzt einfach mal weiter.
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  Speaker 0: Wir haben bei Amazon also einen operativen Gewinn über den Erwartungen.
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  Speaker 0: der Umsatz lag im letzten Quartal auch über den Scherzungen.
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  Speaker 0: aber der entscheidende Faktor sind zwei Dinge Amazon Web Services, der Cloud-Bereich.
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  Speaker 0: Siebenunddreißig Prozent Wachstum.
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  Speaker 0: Einunddreißig Prozent wurden erwartet und ganz wichtig die operativen Margen.
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  Speaker 0: Die Profitabilität nimmt erheblich zu.
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  Speaker 0: Neunund dreißig Komma vier Prozent in diesem Segment.
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  Speaker 0: Das lag auch sechshundert Basispunkte über den Erwartungen der Wall Street.
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  Speaker 0: Gleichzeitig wurden die Wachsungsprognosen für Amazon Web Services angehoben für das jetzt laufende Quartal.
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  Speaker 0: Die Dynamik nimmt hier sogar noch zu, auch das begrüßen die Analysten.
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  Speaker 0: und wenn man sich die Kommentare mal durchschaut zu Amazon fallen die natürlich insgesamt erstmal bullish aus.
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  Speaker 0: Morgan Stanley Entschuldigung, Barclays hebt das Kursziel auf dreihundertfünfundsechzig an.
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  Speaker 0: Die Bank of America auf dreihundertzwanzig die Citigroup auf dreiehundert fünfzig Goldman auf drei hundertfünfundsiebzig JP JPMorgan auf dreienhundert sechzig Dollar.
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  Speaker 0: aber das Interessante sind die Aussagen zu den Quartalszahlen.
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  Speaker 0: Barclay betont wir sehen jetzt erstmals Beweise dafür dass das Wachstum und die Margen anfangen sich zu beschleunigen als Resultat einer erfolgreichen Monetarisierung der hohen Kapazitätsinvestitionen.
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  Speaker 0: Und das sind essentiell.
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  Speaker 0: die Aussagen auch von anderer Stelle, die Positionierungen habe sich in Sachen AI bei Amazon weitergebessert so die Bank of America und die Anzidank des mit einem Kursanstieg von etwa fünfzehn Prozent.
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  Speaker 0: was für einen solchen Giganten wirklich wuchtig ist hatten wir gestern beim Microsoft.
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  Speaker 0: auch die Aktien von Microsoft haben über vierhundert Punkte Kursgewinne im Dow uns gestern ausgemacht.
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  Speaker 0: So auf der Schattenseite steht dafür Apple und da muss man wirklich sagen, wir hatten eine hohe Bewertung KGV basierend auf den Schätzung der nächsten zwölf Monate von siebenunddreißig.
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  Speaker 0: Und wir hatten das den Trommelwirbel der.
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  Speaker 0: die Earnings werden gut und alles wird super!
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  Speaker 0: Die Aktie ist sehr gut gelaufen,
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  Speaker 0: d.h.,
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  Speaker 0: die Messlatte für Apple hingen dieses Mal sehr hoch.
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  Speaker 0: Was zieht die Aktie jetzt also runter?
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  Speaker 0: Wir haben Chinas Umsätze immer noch unter den Erwartungen.
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  Speaker 0: Wir haben die wichtige Service-Sparte auch im letzten Quartal unter den Erwartungen, dies besonders wichtig für die Bewertung der Aktie.
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  Speaker 0: Die Aussichten für das angebrochene Quartall wurden auf der Umsatzseite nach unten revidiert – hier heißt es aber nicht wegen Nachfrage sondern wegen Angebots Engpässen.
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  Speaker 0: und die Analysten an der Wall Street bleiben überwiegend optimistisch obgleich die Kursziele sinken.
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  Speaker 0: bei JP Morgan Wir haben bei Goldman Sachs ein Kurs, die von jetzt dreihundertsechzig.
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  Speaker 0: Beide sind bei Kaufempfehlungen bleiben also im Lager der Optimisten und die Bank of America betont das im zweiten Halbjahr mit dem Launch den neuen iPhones.
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  Speaker 0: Die dürften mehr kosten was dann in Folge die Margen, die Brutomargen anfachen dürfte und im Sachen AI durfte sich die Monetarisierung verbessern.
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  Speaker 0: Also die meisten Kommentare sind eher optimistisch, es gibt allerdings auch Barclays mit einer Verkaufsempfehlung und das Kursziel sehr niedrige, zweihundertvierzig Dollar.
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  Speaker 0: Mann bemängelt, dass China-Geschäft die Flaute im Servicebereich hat eine weiterhin eher negative Haltung.
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  Speaker 0: Es gibt aber einige wirklich große Verlierer an der Wall Street Roblox in der Spitze, dreißig Prozent im Minus.
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  Speaker 0: die täglich aktiven Nutzerzahlen enttäuschen.
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  Speaker 0: Die Stunden, die die Gäste auf der Plattform verbringen auch unter den Erwartungen.
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  Speaker 0: Die Buchungsaussichten wurden auch nach unten revidiert und die Analysten Kommentare sind hier ausgesprochen negativ.
• 10:19
  Speaker 0: BTIG mit einer Verkaufsempfehlungen einem Kurstdiff von dreißig Dollar.
• 10:23
  Speaker 0: Wir sind jetzt bei etwa vierunddreißig nach dem Handelstart und wir haben BMO Capital mit einem Kurster von viertzig.
• 10:32
  Speaker 0: die Weisen darauf hin Das im vierten Quartal Grand Theft Auto vorgestellt wird von.
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  Speaker 0: Jetzt muss ich mal schauen, von Take to Interactive.
• 10:42
  Speaker 0: Da stand ich gerade auf dem Schlauch.
• 10:43
  Speaker 0: Take To Interactive stellt also im vierte Quartall Grand TheFT Auto vor.
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  Speaker 0: das könnte auch Gegenwind für Roblox bedeuten.
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  Speaker 0: und im dritten Quartale lag die Guidance Lagen die Schätzungen letztendlich zwölf Prozent unter den Erwartungen.
• 10:57
  Speaker 0: Wir haben auch reddit deutlich unter Abgabedruck obwohl die Zahlen über den Erwartungen lagen Auch bei den Aussichten, wie dem auch sei der Traffic kühlt ab.
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  Speaker 0: Es kommen von Google weniger Nutzer rüber.
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  Speaker 0: das facht die Sorge an bei den aussichten.
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  Speaker 0: Die aktie auch relativ stark auf der Verliererseite.
• 11:20
  Speaker 0: Ansonsten haben wir Bei Den Standard werden die Quartalszahlen Von Chevron und von Exxon.
• 11:27
  Speaker 0: Chevron Kann leicht zulegen Ihr leicht auf der Verliererseite mit einem Minus von zwei Prozent.
• 11:34
  Speaker 0: Exxon verfehlt die Ertragsschätzungen.
• 11:36
  Speaker 0: Chevron liegt über den Schätzungen des Marktes Linde auch unter Abgabedruck nach den Zahlen, der ertragt lag minimal über den schätzungen aber wir sehen bei Linde teils margen Druck so nur wo neu.
• 11:50
  Speaker 0: disk hat die neuen Testergebnisse veröffentlicht für ein potentielles Herzmedikament und leider sind die Resultate nicht zufriedenstellen.
• 11:59
  Speaker 0: Die Achze auch im New Yorker Handel, etwa neun Prozent auf der Verlierer-Seite.
• 12:03
  Speaker 0: So nächste Woche wird wieder ausgesprochen spannend werden.
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  Speaker 0: Sehr volatil!
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  Speaker 0: Der Arbeitsmarktdaten am Freitag.
• 12:09
  Speaker 0: was wir aktuell nichts sehen wollen ist einen Arbeitsmarktbericht, der zu stark ausfällt denn die Renditen der zehnjährigen Staatsanleihen sind auf einem weiterhin sehr hohen Niveau drücken die Wall Street.
• 12:22
  Speaker 0: Wir haben heute Morgen die zehnjährigen bei vier Komma sieben drei Prozent.
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  Speaker 0: kein gutes Ohmen also hier von der Anleihe Seite, das bremst den Aktienmarkt aus.
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  Speaker 0: und Öl ist heute auch zwei Komma sechs Prozent im Plus.
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  Speaker 0: Also mal abgesehen vom ganzen Narrativ der Textseite Die Renditen der Staatsanleihen sind ein Dorn im Auge des Aktienmarktes.
• 12:42
  Speaker 0: Nächste Woche haben wir dann auch noch einige wichtige Highlights im Textsektor, Palantir meldet Zahlen am Montag!
• 12:50
  Speaker 0: Wir haben Spotify am Dienstag-Dienstagabend und das wird besonders wichtig AMD, Arista Networks, Pinterest & Toast, Mittwoch dann Uber und Shopify, Door Dash Mittwochs Abend, Sandisk, Western Digital auch Mittwoche Abend also... Die Handelswoche wird wieder eine Bewegte sein.
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  Speaker 0: Schnellt euch an, ich hoffe ihr habt die Woche einigermaßen gut überstanden.
• 13:14
  Speaker 0: bis dann und ciao!
• 13:23
  Speaker 1: So ist.
• 13:31
  Speaker 1: Gott übernimmt keine Verantwortung für die Genauigkeit oder Verluste aus der Nutzung.
• 13:35
  Speaker 1: Produkte und Diesleistungen werden nur angeboten, wo dies gesetzlich zu des sich ist!