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AIが変える電力革命！注目のエネルギー株5選 · 米国株投資で幸せ作り

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  こ ん に ち は。 今 回 は で す ね、 AI の ま あ、 急 速 な 普
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  及、 こ れ が 引 き 起 こ す 電 力 需 要 の 爆 発 的 な 増 加 に つ い て で す。
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  い わ ば 電 力 革 命 と も い え る こ の 現 状 と、 そ れ が エ ネ ル ギ ー 市 場、 特 に 投 資
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  の 観 点 か ら 見 て、 え っ と、 何 を 意 味 す る の か、 皆 さ ん と 一 緒 に ち ょ っ と 深 く
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  見 て い き た い と 思 い ま す。 主 に メ リ ウ ス リ サ ー チ の 分 析 レ ポ ー
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  ト を も と に 進 め ま す。 AI 時 代 の エ ネ ル ギ ー 需 要 の 実 態 と ま
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  あ 注 目 さ れ て い る 独 立 系 発 電 事 業 者 IPP で す ね。
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  こ う い う と こ ろ の 投 資 機 会 に 迫 り ま す。
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  単 な る 数 字 だ け じ ゃ な く て、 そ の 裏 に あ る 意 味 を。
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  え え、 読 み 解 い て い き ま す よ。 へ え、 AI コ ン ピ ュ ー テ ィ ン グ、 特 に そ
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  の デ ー タ セ ン タ ー の 拡 大 っ て い う の が、 も う こ れ ま で に な い 規 模 で 電 力 を
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  使 い 始 め て い る と。 こ こ が 革 新 で す よ ね。
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  問 題 は、 そ の 需 要 が ど れ だ け 急 激 な の か。
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  そ し て、 誰 が 一 番 そ の 恩 恵 を 受 け る 構 造 に な っ て い る の か。
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  こ こ だ と 思 う ん で す。 メ リ ウ ス の 分 析 は、 ま さ に え そ こ を つ
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  い て い る わ け で す ね。 な る ほ ど。
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  で は 早 速 そ の 需 要 予 測、 具 体 的 に は ど れ く ら い な ん で す か？
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  そ の レ ポ ー ト が 示 す 数 字、 か な り 衝 撃 的 な ん で し ょ う か。
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  え え、 か な り で す ね。 2025年 の 予 測 で 82 ギ ガ ワ ッ ト。
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  こ れ が で す ね。 わ ず か 五 年 後。
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  2030年 に は 219 ギ ガ ワ ッ ト に 達 す る と。
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  え っ と 210。 九 は い、 見 ら れ て い ま す。
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  こ れ、 単 純 計 算 で も 約 2.7 倍 で す。 で、 重 要 な の は そ の ス ピ ー ド 感 で し
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  て、 早 け れ ば な ん と 2026年 に も 需 要 が 供 給 を 上 回 っ て し ま う。
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  2026年。 え え。
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  つ ま り 電 力 不 足 の リ ス ク が 出 て く る 可 能 性 が あ る と、 そ こ ま で 指 摘 さ れ て
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  い ま す ね。 も う す ぐ。
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  そ こ じ ゃ な い で す か。 こ れ だ け の え え 需 要 増 が 見 込 ま れ る
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  中 で、 じ ゃ あ そ の 受 け 皿 と し て 特 に 注 目 さ れ て い る の は？
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  や は り 独 立。 系 発 電 事 業 者、 IPP で す ね。
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  こ こ の あ の 重 要 な 洞 察 と い う の は、 彼 ら が 持 っ て い る 契 約 の 柔 軟 性 な ん で
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  す。 柔 軟 性 で す か？
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  え？ え？
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  規 制。 課 に あ る。
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  ま あ、 大 手 電 力 会 社 さ ん と は 違 っ て、 IPP は 需 要 家、 つ ま り デ ー タ セ ン タ ー
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  と 直 接 長 期 の 電 力 購 入 契 約 PPA を 結 び や す い。
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  こ れ が 結 局、 安 定 し た 収 益 見 通 し に つ な が る わ け で、 イ ン フ ラ 投 資 の 対 象 と
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  し て す ご く 魅 力 が 高 ま っ て い る と い う の が メ。
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  ビ ウ ス の 見 立 て で す ね。 な る ほ ど。
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  規 制 に 縛 ら れ な い 自 由 度。 そ れ が こ の AI 特 需 を 捉 え る 上 で、 え
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  え 強 み に な っ て い る と い う こ と で す ね。
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  レ ポ ー ト で は、 確 か 具 体 的 な 推 奨 銘 柄 も 挙 げ ら れ て い ま し た よ ね。
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  は い、 そ の 通 り で す。 メ リ ウ ス は 五 つ の IPP 銘 柄 を 買 い だ
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  と 推 奨 し て い ま す ね コ ン ス テ レ ー シ ョ ン エ ナ ジ ー CEG。
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  そ れ か ら、 ビ ス ト ラ、 vst、 ネ ク ス テ ラ エ ナ ジ ー、 NE NRG、 エ ナ ジ ー、 NRG、 そ
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  し て、 タ レ ン エ ナ ジ ー、 tln で す。 う。
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  ん う ん。 で、 特 に cegnrg、 vst の 三 社。
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  こ れ は 2025年 に 入 っ て か ら も う す で に 株 価 が 35% 以 上 も 上 が っ て る ん で
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  す が、 そ れ で も ま だ 伸 び し ろ が。 あ。
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  る と。 35% 以 上 上 が っ て も ま だ で す か？
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  え え。 そ う い う 評 価 な ん で す。
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  あ の エ ー ア イ ゴ ー ル ド ラ ッ シ ュ に お け る シ ャ ベ ル を 売 る。
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  よ う な。 も の だ。
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  っ て い う 比 喩 が あ り ま し た。 が あ。
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  あ な る。 ほ ど。
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  ま さ に こ の 状 況 を 表 し て い る か な。 と。
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  ま さ に 鶴 橋 と か シ ャ ベ ル を 提 供 す る 側 に チ ャ ン ス が あ る と。
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  う ん。 で も レ ポ ー ト っ て ア イ ピ ー ピ ー だ け
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  に 注 目 し て る わ け じ ゃ な い ん で す よ ね。
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  な ん か ち ょ っ と 意 外 な 分 野 に も 言 及 が あ っ た と か。
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  そ う な ん で す。 こ こ が 面 白 い と こ ろ で、 石 油 ガ ス 関 連
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  企 業 に も な ん と 海 水 晶 が 出 て る ん で す よ。
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  え っ と 石。 油、 ガ ス で す か？
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  今。 え え、 例 え ば 油 田 サ ー ビ ス の ハ リ バ ー
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  ト ン エ イ チ エ ル と か、 シ ュ ル ン ベ ル ジ ェ エ ス エ ル ビ ー、 あ と 生 産 側 の ダ イ ヤ
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  モ ン ド バ ッ ク エ ナ ジ ー フ ァ ン グ と か、 コ ノ コ フ ィ リ ッ プ ス シ ー オ ー ピ ー と
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  か、 こ れ、 一 見 す る と、 そ の 再 生 可 能 エ ネ ル ギ ー へ の シ フ ト っ て い う 大 き な
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  流 れ と は、 ま あ 逆 行 し て い る よ う に 見 え る か も し れ な い ん で す が。
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  確 か に。 そ れ は な ぜ な ん で し ょ う。
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  今、 化 石 燃 料 関 連 が 注 目 さ れ る。 理。
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  由 っ て。 エ ル ウ ィ ル ス が 指 摘 し て い る に は、 現
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  実 問 題 と し て、 今 の デ ー タ セ ン タ ー が 必 要 と す る 電 力 の 大 部 分、 実 に 50% か
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  ら 60% が 天 然 ガ ス で 供 給 さ れ て い る っ て い う 事 実 な ん で す。
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  へ え。 半 分 以 上。
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  が そ う な ん で す。 で、 こ の 状 況 は す ぐ に は 変 わ ら な い だ
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  ろ う と。 む し ろ、 AI の 需 要 が 増 え る の に 伴 っ
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  て、 天 然 ガ ス の 消 費 も 当 面 は 拡 大 す る と 予 測 し て い る ん で す ね。
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  つ ま り、 理 想 論 だ け じ ゃ な く て、 足 元 の エ ネ ル ギ ー 供 給 を、 ま あ 現 実 的 に 支
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  え て い る プ レイ ヤ ー も 評 価 し て い る と い う わ け で す。
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  な る ほ ど。 理 想 と 現 実 の ギ ャ ッ プ と い う か、 そ の
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  移 行 期 間 の エ ネ ル ギ ー 源 と し て ま だ 重 要 な ん だ と。
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  そ う い う こ と で す ね。 そ し て さ ら に 長 期 的 な 視 点。
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  も っ と 先 を 見 る と、 ま た 別 の エ ネ ル ギ ー 源 に も 光 が 当 た っ て い る。
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  え え。 そ れ が 原 子 力 で す ね。
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  原 子 力。 AI が 求 め る の っ て、 結 局、 膨 大 で か つ
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  安 定 し た 電 力 供 給 な ん で す よ。 そ の 点 で、 天 候 に 左 右 さ れ ず に、 ま あ
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  24時間 ず っ と 稼 働 で き る 原 子 力 の 価 値 が 今 ま た 再 評 価 さ れ て い る わ け で す。
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  レ ポ ー ト で は、 将 来 的 に AI を 支 え る 基 盤 エ ネ ル ギ ー と し て、 他 の す べ て の
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  電 源 を も し か し た ら 凌 駕 す る 可 能 性 す ら あ る と、 そ こ ま で 示 唆 さ れ て い ま
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  す。 う ん、 IPP。
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  そ れ か ら 化 石 燃 料、 そ し て 原 子 力 AI っ て い う、 ま あ 最 先 端 の 技 術 が。
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  エ ネ ル ギ ー 供 給 っ て い う 非 常 に ベ ー シ ッ ク な イ ン フ ラ の あ り 方、 そ し て 投
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  資 戦 略 に ま で こ ん な に 大 き な 影 響 を 与 え て い る っ て い う の が よ く わ か り
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  ま す ね。 ま さ に 技 術 革 新 が 社 会 の 根 幹 を 揺 さ
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  ぶ っ て い る、 そ う い う 事 例 だ と 思 い ま す。
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  さ て、 こ こ で で す ね、 あ な た に 少 し 考 え て い た だ き た い の は、 こ の AI に よ
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  る エ ネ ル ギ ー 需 要 の 急 増、 こ れ が 今 日 触 れ た 分 析 の 範 囲 を、 も し か し た ら 超
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  え て、 ど ん な 予 期 せ ぬ 影 響 と か、 ま だ 見 ぬ ビ ジ ネ ス チ ャ ン ス を 生 み 出 す 可
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  能 性 が あ る の か と い う 点 な ん で す。 予 期 せ ぬ 影。
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  響 で す か？ え え、 例 え ば 送 電 網 の 強 化 の 問 題 と
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  か、 あ る い は 地 域 分 散 型 の 電 源、 こ れ の 新 し い 役 割 と か、 レ ポ ー ト が 直 接 は
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  カ バ ー し て な い 領 域 で、 一 体 何 が 起 こ り 得 る の か。
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  こ の 先 を 見 通 す 上 で、 こ う し た 問 い を 持 つ こ と が、 も し か し た ら 重 要 に な っ
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  て く る か も し れ な い で す ね。