Latest / 米国株投資で幸せ作り / 米国防総省がミサイル増産要請、注目すべき防衛関連株とは

Transcript

米国防総省がミサイル増産要請、注目すべき防衛関連株とは · 米国株投資で幸せ作り

• 0:00
  こ ん に ち は。 あ な た が 共 有 し て く れ た こ の 記 事。
• 0:03
  米 国 防 総 省 が ミ サ イ ル 増 産 要 請。 注 目 す べ き 防 衛 関 連 株 と は？
• 0:10
  こ れ 2025年 10月15日 の 記 事 で す ね。 え え、 そ う で す ね。
• 0:14
  ペ ン タ ゴ ン が ミ サ イ ル 生 産 を 2倍 か ら 4倍 に。
• 0:18
  っ て、 こ れ は う ん、 穏 や か じ ゃ な い 要 求 で す よ ね。
• 0:21
  か な り イ ン パ ク ト の あ る 数 字 で す ね。 な ぜ 今、 こ れ ほ ど の ミ サ イ ル が 必 要 な
• 0:26
  の か？ 誰 が そ の 恩 恵 を 受 け る の か？
• 0:29
  そ し て ま あ、 そ れ が 市 場 に と っ て 何 を 意 味 す る の か。
• 0:32
  こ の 記 事 を 手 が か り に、 私 た ち が 一 緒 に 深 く 漂 り、 叩 き 合 っ て い く。
• 0:37
  そ れ が 今 日 の ミ ッ シ ョ ン で す。 早 速、 こ の 情 報 を 一 緒 に 解 き 明 か し て
• 0:41
  い き ま し ょ う。 え え、 ぜ ひ。
• 0:43
  こ の 記 事 は ま さ に 今 の 国 際 情 勢 が 防 衛 産 業、 特 に ミ サ イ ル と い う ま あ 一 点
• 0:48
  に ど う 集 約 さ れ て い る か を し ず く ず の よ う で す ね。
• 0:51
  単 に 需 要 が 増 え て い る と い う だ け で な く、 そ の 背 景 に あ る 戦 略。
• 0:55
  具 体 的 な 企 業 名、 そ し て 市 場 が そ れ を ど う 評 価 し て い る か ま で 書 か れ て い
• 1:00
  る の が、 あ の 非 常 に 興 味 深 い で す ね。 あ な た が こ の 複 雑 な 絵 を 読 み 解 く お
• 1:04
  手 伝 い が で き れ ば 嬉 し い で す。 ま ず 核 心 部 分 で す が、 国 防 総 省 か ら の
• 1:09
  2倍 か ら 4倍 の 増 産 要 請。 こ れ は 単 に 在 庫 を 積 み ま す と い う レ
• 1:14
  ベ ル を な ん か 超 え て い ま す よ ね。 ど う し て こ ん な に 急 い で、 し か も 大 量
• 1:19
  に 必 要 に な っ た ん で。 し ょ う か？
• 1:20
  え え。 記 事 が 指 摘 し て い う の は、 あ の い く つ
• 1:24
  か の 複 合 的 な 要 因 で す。 最 も 大 き い の は、 や は り 潜 在 的 な 軍 事
• 1:28
  衝 突 へ の 備 え。 具 体 的 に は 台 湾 有 事 の リ ス ク で す ね。
• 1:32
  あ あ、 な る ほ ど。 そ れ か ら 最 近、 急 速 に 脅 威 度 が 増 し て
• 1:36
  い る。 無 人 機、 つ ま り ド ロ ー ン へ の 対 抗 策。
• 1:38
  こ れ も 大 き い。 ド ロ ー ン で す か？
• 1:40
  え え、 そ し て 記 事 に も 出 て く る ゴ ー ル デ ン ノ ー ム 構 想。
• 1:44
  こ れ は ま あ、 高 度 な セ ン サ ー 網 と か 迎 撃 シ ス テ ム を 統 合 し て 重 要 拠 点 を 防
• 1:49
  御 す る 構 想 の こ と で す が、 こ れ も ミ サ イ ル 需 要 を 押 し 上 げ て い ま す ね。
• 1:54
  ゴ ー ル デ ン ド ー ム。 構 想 え え。
• 1:56
  こ れ ら の 要 因 が 重 な っ て、 ミ サ イ ル 関 連 ビ ジ ネ ス は、 ア ナ リ ス ト 予 測 で は 今
• 2:01
  後 数 年 間、 年 率 10% か ら 20% と い う か な り の ペ ー ス で 成 長 す る と み ら れ て
• 2:06
  い ま す。 年 率 10から20%。
• 2:09
  こ れ は 防 衛 産 業 の 中 で も、 か な り 突 出 し た 成 長 率 と 言 え る で し ょ う ね。
• 2:14
  な る ほ ど、 ゴ ー ル デ ン ド ー ム 構 想 の よ う な 具 体 的 な 防 衛 計 画 ま で 背 景 に あ
• 2:19
  る ん で す ね。 単 な る 数 合 わ せ じ ゃ な い と。
• 2:21
  と な る と、 こ の 大 き な 流 れ に 乗 っ て い る 企 業 は ど こ な の か 気 に な り ま す。
• 2:26
  記 事 に は 多 く の 名 前 が 挙 が っ て い ま す が、 特 に 注 目 す べ き は ど こ で し ょ？
• 2:30
  う、 そ う で す ね。 大 手 は 軒 並 み に 関 わ っ て い ま す ね。
• 2:33
  例 え ば、 ロ ッ キ ー ド マ ー チ ン LMT。 こ れ は 極 超 音 速 ミ サ イ ル や 迎 撃 シ ス
• 2:39
  テ ム は い。 ノ ー ス ロ ッ プ グ ラ マ ン エ ヌ オ ー シ ー
• 2:42
  は 新 し い 大 陸 間 弾 道 ミ サ イ ル セ ン チ ネ ル を 担 当 し て い。
• 2:45
  ま す セ ン チ ネ ル。 そ れ か ら、 レイ セ オ ン テ ク ノ ロ ジ ー ズ
• 2:48
  rtx は 有 名 な パ ト リ オ ッ ト シ ス テ ム で す ね。
• 2:52
  あ あ、 パ ト リ オ ッ ト。 あ と は ゼ ネ ラ ル ダ イ ナ ミ ッ ク ス GD や
• 2:56
  エ ル ス リ ー ハ リ ス テ ク ノ ロ ジ ー ズ lhx は 部 品 や サ ブ シ ス テ ム 供 給 で 重
• 3:01
  要 な 役 割 を 担 っ て い ま す。 ま さ に あ の サ プ ラ イ チ ェ ー ン 全 体 が
• 3:05
  か つ 気 づ い て い る。 そ う い う 状 況 で。
• 3:07
  す。 大 手 が ず ら り と 並 び ま す ね。
• 3:09
  で も、 こ の 記 事 で 特 に な ん て い う か 異 彩 を 放 っ て い る の が カ ル マ ホ ー ル デ
• 3:14
  ィ ン グ ス krmn じ ゃ な い で す か。 あ あ、 カ ル マ ン。
• 3:17
  ロ ケ ッ ト の 推 進 モ ー タ ー を 作 っ て い て、 売 り 上 げ の 約 半 分 が ミ サ イ ル 関
• 3:21
  連。 し か も 今 後 三 年 で 売 り 上 げ が ほ ぼ 倍
• 3:24
  増 す る 見 込 み だ な ん て。 こ れ は 他 の 大 手 と は 少 し 違 う 匂 い が
• 3:27
  し ま す ね。 ま さ に そ こ が、 こ の 記 事 の 非 常 に 面 白
• 3:30
  い ポ イ ン ト だ と 思 い ま す。 カ ル マ ン は ミ サ イ ル 需 要 の 増 加 と い
• 3:34
  う 追 い 風 を、 そ の 事 業 構 造 か ら 非 常 に ダ イ レ ク ト に 受 け る 立 場 に あ る わ け
• 3:39
  で す。 ふ む ふ む、 売 り 上 げ の 半 分 が ミ サ イ ル
• 3:41
  関 連 と い う の は、 こ の 分 野 の 成 長 が そ の ま ま 企 業 価 値 に つ な が り や す い こ
• 3:46
  と を 意 味 し ま す か ら ね。 な る ほ ど。
• 3:48
  た だ、 そ れ ゆ え に 市 場 の 期 待 も ま あ 並 外 れ て 高 い。
• 3:52
  記 事 に よ る と、 2026年 の 予 想 株 価 収 益 率、 い わ ゆ る per が 約 140倍。
• 3:58
  140倍。 え え。
• 4:00
  こ れ は。 投 資 家 が 株 価 に 対 し て 企 業 の 将 来 の
• 4:05
  利 益 を ど れ だ け 高 く 評 価 し て い る か を 示 す 指 標 で す け ど、 大 手 防 衛 企 業 の
• 4:10
  平 均 が だ い た い 21倍 程 度 と さ れ る 中 で、 140倍 と い う の は ち ょ っ と 桁 違 い
• 4:18
  の 高 さ で す よ ね。 140倍。
• 4:21
  そ れ は す ご い。 per が 20倍 で も ま あ ま あ 期 待 さ れ て
• 4:25
  る な あ く ら い な の に 140倍 と な る と。 で も、 記 事 に よ れ ば、 ウ ォ ー ル 街 の ア
• 4:31
  ナ リ ス ト 評 価 は 買 い が 100%。 全 員 が 強 気 と い う こ と で す か？
• 4:35
  そ う な ん で す よ。 2025年 に 上 場 し た ば か り で 株 価 も 急
• 4:39
  騰 し た。 そ の 後、 少 し 調 整 し た よ う で す が、 背
• 4:43
  景 も あ る ん で し ょ う け ど、 こ の 高 す ぎ る PER は 逆 に リ ス ク の サ イ ン と も 見
• 4:48
  え ま せ ん か？ え え。
• 4:49
  鋭 い 指 摘 で す ね。 ま さ に そ の 通 り で、 per 140倍 と い う
• 4:54
  の は 将 来 の 成 長 に 対 す る 市 場 の 極 め て 強 い、 あ る 種 ま あ 熱 狂 的 な 期 待 を 反
• 5:00
  映 し て い る と 言 え ま す。 熱 狂 的 で す か？
• 5:03
  え え、 新 規 上 場 IPO 直 後 で 特 定 の 成 長 分 野、 こ の 場 合 は ミ サ イ ル の 推 進 シ ス
• 5:10
  テ ム と い う ニ ッ チ な が ら 重 要 な 部 分 に 特 化 し て い る こ と が、 こ の 評 価 に つ
• 5:14
  な が っ て い る ん で し ょ う ね。 大 手 と 違 っ て 事 業 が シ ン プ ル で、 成 長
• 5:18
  ス ト ー リ ー が 投 資 家 に と っ て わ か り や す い。
• 5:20
  そ う い う 面 も あ り ま。 す あ あ、 な る ほ ど。
• 5:22
  も ち ろ ん お っ し ゃ る 通 り、 そ の 期 待 に 応 え ら れ な け れ ば、 株 価 が 大 き く 調 整
• 5:26
  す る リ ス ク も は ら ん で い ま す。 ま さ に ハ イ リ ス ク ハ イ リ タ ー ン の 典
• 5:30
  型 例 か も し れ ま せ ん ね。 う ん。
• 5:32
  他 の 企 業 と 比 較 す る と、 そ の 特 異 性 が よ り 冴 え 立 ち ま す よ ね。
• 5:36
  例 え ば、 欧 州 の レ オ ナ ル ド や ヘ ン ソ ル と 米 国 の レ オ ナ ル ド デ ィ ー ア ー ル エ
• 5:42
  ス と い っ た 企 業 も ミ サ イ ル 関 連 事 業 を 行 っ て い ま す が。
• 5:45
  記 事 に よ れ ば、 売 上 比 率 は 20% 前 後。 20% 前 後。
• 5:49
  え え。 カ ル マ ン ほ ど は 突 出 し て い な い ん で
• 5:51
  す よ。 な る ほ ど、 カ ル マ ン の 一 点 突 破 ぶ り
• 5:54
  が、 こ の 異 常 な ま で の 期 待 感 を 生 ん で い る わ け で す ね。
• 5:58
  一方 で、 レイ セ オ ン rtx や ロ ッ キ ー ド lmt の よ う な 超 大 手 は ミ サ イ ル 関 連
• 6:05
  の 売 上 比 率 は 20% 未 満 と、 彼 ら は 事 業 が 多 岐 に わ た る か ら ミ サ イ ル が 好 調
• 6:10
  で も。 そ れ が、 会 社 全 体 の 業 績 を 押 し 上 げ る
• 6:13
  イ ン パ ク ト は 相 対 的 に 小 さ い と い う こ と に な り ま す か？
• 6:16
  そ の 通 り で す。 巨 大 企 業 で あ る ゆ え に、 一 つ の 部 門 の
• 6:20
  好 調 さ が 全 体 に 与 え る 影 響 は ど う し て も 薄 ま り ま す し、 他 の 部 門、 例 え ば
• 6:26
  航 空 機 と か ア イ テ ィ ー シ ス テ ム と か、 そ う い う 他 の 動 向 に も 業 績 は 左 右 さ
• 6:31
  れ ま す か ら ね。 う ん、 だ か ら こ そ ア ナ リ ス ト の 評 価 に
• 6:34
  も 温 度 差 が 出 て く る わ け で す。 ア ナ リ ス ト 評 価 の 差。
• 6:38
  面 白 い で す ね。 カ ル マ ン だ 100%、 下 位 レ オ ナ ル ド デ
• 6:41
  ィ ー ア ー ル エ ス も 82% と 高 い。 え え。
• 6:45
  高 い で す ね。 一方 で ロ ッ キ ー ド は 38%、 ノ ー ス ロ ッ
• 6:49
  プ は 52% と 市 場 平 均 エ ス ア ン ド ピ ー 500 で 約 55% を 下 回 る ケ ー ス も あ る。
• 6:56
  こ れ は 単 に 大 手 は 成 長 期 待 が 低 い と い う こ と な ん で し ょ う か？
• 7:00
  そ れ と も 株 価 が す で に 妥 当 な 水 準 ま で 上 が っ て し ま っ て い る と い う 見 方
• 7:04
  な ん で す か ね。 う ん。
• 7:06
  両 方 の 側 面 が あ る で し ょ う ね。 大 手 は 事 業 基 盤 が 安 定 し て い る 反 面、
• 7:11
  ま あ 爆 発 的 な 成 長 と い う の は 期 待 し に く い。
• 7:14
  は い。 そ し て 現 在 の 株 価 が そ の 安 定 性 や 将
• 7:17
  来 性 を あ る 程 度 織 り 込 ん で い る と み な さ れ れ ば、 買 い 推 奨 の 余 地 は 小 さ く
• 7:22
  な り ま す よ ね。 ア ナ リ ス ト は 現 在 の 株 価 に 対 し て、 将
• 7:26
  来 ど れ だ け の 上 昇 余 地 が あ る か を 評 価 し ま す か ら。
• 7:29
  な る ほ ど。 な る ほ。
• 7:30
  ど 一方 で、 カ ー ル マ ン や レ オ ナ ル ド、 デ ィ ー ア ー ル エ ス の よ う な よ り 特 化 し
• 7:34
  た 企 業 は、 ミ サ イ ル 市 場 の 成 長 が 直 接 的 な 株 価 上 昇 に つ な が る ポ テ ン シ ャ
• 7:39
  ル が 高 い と み ら れ て い る。 だ か ら、 ア ナ リ ス ト の 評 価 も 高 く な り
• 7:43
  や す い。 た だ し、 先 ほ ど の PER の 話 に 戻 る と、
• 7:46
  カ ル マ ン の 評 価 は ポ テ ン シ ャ ル と い う よ り、 も は や 革 新 に 近 い 期 待 が 込 め
• 7:51
  ら れ て い る 水 準 と も 言 え ま す。 ね。
• 7:53
  核 心 に 近 い 期 待 で す か？ な る ほ ど。
• 7:56
  全 体 で 見 る と、 こ の 記 事 が 出 た 時 点 で 主 要 な 防 衛 還 元 株 は 年 初 来 で 平 均
• 8:01
  28% も 上 昇 し て い て、 市 場 平 均 を 大 き く 上 回 っ て い た と。
• 8:05
  こ れ は や は り 個 々 の 企 業 の 評 価 は 別 に し て も。
• 8:09
  市 場 全 体 と し て、 防 衛 時 に ミ サ イ ル は 来 る ぞ。
• 8:12
  と い う ム ー ド が 強 か っ た 証 拠 と 言 え そ う で す ね。
• 8:15
  ま さ に 平 均 28% 上 昇 と い う の は 顕 著 な セ ク タ ー 全 体 の 動 き で す。
• 8:21
  そ し て こ こ で 特 に 注 目 す べ き は、 先 ほ ど 少 し 触 れ た 欧 州 企 業、 レ オ ナ ル ド と
• 8:27
  ヘ ン ソ ル と の 株 価 な ん で す。 あ あ、 欧 州 の。
• 8:31
  え え、 記 事 に よ る と 年 初 来 で そ れ ぞ れ 100% 上 200% 上 の 上 昇。
• 8:38
  え っ と、 100% 200% 超 え。 そ れ は す ご い で す ね。
• 8:42
  す ご い で す よ ね。 ア メ リ カ の 企 業 以 上 の 上 昇 率 で す。
• 8:46
  ア メ リ カ の 需 要 増 の 話 が 中 心 か と 思 い き や、 欧 州 の 方 が 株 価 の 反 応 は 激 し
• 8:51
  い ん で す か？ そ う な ん で す。
• 8:53
  こ れ は 特 に ロ シ ア に よ る ウ ク ラ イ ナ 侵 攻 以 降、 欧 州 各 国 が あ の 長 年 抑 制 し
• 8:59
  て き た 国 防 費 を 一 気 に 増 額 に 転 じ て い る と い う 地 政 学 的 な 背 景 が 色 の 濃
• 9:05
  く 反 映 さ れ て い ま す ね。 あ あ、 な る ほ ど。
• 9:08
  安 全 保 障 環 境 の 激 変 に 対 し て、 市 場 が 非 常 に 敏 感 に 反 応 し て い る。
• 9:13
  単 な る 一 過 性 の テ ー マ で は な く て、 長 期 的 な 構 造 変 化 と し て 捉 え ら れ て い
• 9:18
  る。 そ の 証 拠 と も 言 え ま す。
• 9:20
  な る ほ ど、 ア メ リ カ の 動 き だ け で な く、 ヨ ー ロ ッ パ の 国 防 費 増 額 と い う も
• 9:24
  う 一 つ の 大 き な 波 が 来 て い る わ け で す ね。
• 9:26
  い や、 視 点 を 広 げ る と、 よ り 大 き な 潮 流 が 見 え て き ま す。
• 9:30
  さ て、 え っ と、 今 日 の 探 求 も 終 わ り に 近 づ い て き ま し た。
• 9:35
  こ の 記 事 か ら 私 た ち が 得 た 重 要 な ポ イ ン ト を 改 め て 整 理 し て み ま し ょ う。
• 9:39
  か、 そ う で す ね。 ま ず、 米 国 防 総 省 の ミ サ イ ル 増 産 要 求
• 9:43
  は、 台 湾 有 事 や ド ロ ー ン 対 策 と い っ た、 ま あ 明 確 な 戦 略 に 基 づ い て い る と
• 9:48
  い う こ と。 は い。
• 9:49
  そ し て、 そ の 需 要 は 今 後 数 年、 年 率 10% か ら 20% と い う 高 い 成 長 が 期 待
• 9:56
  さ れ る 分 野 で あ る こ と、 こ れ が 大 前 提 で す ね。
• 9:59
  そ し て、 そ の 恩 恵 は 放 映 産 業 全 体 に 及 ん で い る け れ ど。
• 10:03
  企 業 に よ っ て そ の 受 け 止 め ら れ 方 は 大 き く 違 う と。
• 10:07
  ロ ッ キ ー ド の よ う な 巨 大 複 合 企 業 も あ れ ば、 カ ル マ ン の よ う に ミ サ イ ル 推
• 10:12
  進 シ ス テ ム に 特 化 し て 売 り 上 げ の 半 分 を 稼 ぎ 出 し、 市 場 か ら 桁 違 い の 期 待
• 10:17
  を 集 め る 企 業 も あ る。 こ の コ ン ト ラ ス ト が え え 面 白 か っ た
• 10:20
  で す ね。 え え。
• 10:22
  特 に カ ル マ ン の PER 140倍 と い う 数 字 は、 市 場 の 高 い 期 待 を 象 徴 し て い ま す
• 10:28
  が。 同 時 に、 そ の 期 待 に 応 え ら れ な か っ た
• 10:31
  時 の リ ス ク も 内 包 し て い る 点 に は、 や は り 注 意 が 必 要 で す。
• 10:34
  ね。 う ん。
• 10:35
  確 か に。 期 待 と 実 態 の ギ ャ ッ プ は 常 に 意 識 す
• 10:39
  べ き で し ょ う。 加 え て、 ア ナ リ ス ト 評 価 の ば ら つ き。
• 10:43
  こ れ は 各 社 の 事 業 構 造 や 現 在 の 株 価 水 準 に 対 す る 見 方 の 違 い を 反 映 し て
• 10:49
  い ま す。 そ う で す ね。
• 10:50
  そ し て、 地 政 学 的 な 緊 張 が 高 まる こ と を 背 景 に、 特 に 欧 州 企 業 の 株 価 が え え
• 10:56
  驚 異 的 な 上 昇 を 見 せ て い る こ と も、 こ の 分 野 を 見 る 上 で 忘 れ て は い け な い
• 11:01
  重 要 な ポ イ ン ト で す。 つ ま り、 ミ サ イ ル 需 要 拡 大 と い う 大 き
• 11:04
  な 流 れ は 確 か だ け れ ど、 ど の 企 業 に 注 目 す る か は、 そ の 企 業 の 事 業 内 容、 ミ
• 11:11
  サ イ ル 依 存 度、 財 務 状 況。 そ し て 何 よ り、 市 場 が ど れ だ け そ の 成
• 11:15
  長 を 織 り 込 ん で い る か を 冷 静 に 見 極 め る 必 要 が あ る と い う こ と で す ね。
• 11:19
  お っ し ゃ る 通 り で す。 高。
• 11:21
  い per の 企 業 は、 そ れ だ け ハ ー ド ル が 高 い と も 言 え ま す か ら ね。
• 11:25
  今 回 の 情 報 が、 あ な た が こ の 動 き を 多 角 的 に 理 解 す る 一 助 と な れ ば 嬉 し い
• 11:30
  で す。 そ う で す ね。
• 11:30
  そ し て 最 後 に、 あ な た に 一 つ 思 考 を 巡 ら せ て ほ し い 問 い が あ り ま。
• 11:35
  す お お、 な ん で し ょ う。 え え。
• 11:37
  こ の 記 事 は、 米 欧 の 防 衛 産 業 と 株 式 市 場 に 焦 点 を 当 て て い ま し た。
• 11:41
  は い、 で は。 こ う し た 世 界 的 な 軍 備 増 強 の 流 れ と
• 11:44
  い う の は、 ア ジ ア 太 平 洋 地 域 の 他 の 国 々 の 防 衛 戦 略 や 産 業 に 今 後 ど の よ う
• 11:50
  な 影 響 を 与 え る で し ょ う か。 ま た そ れ は テ ク ノ ロ ジ ー 開 発、 資 源 確
• 11:55
  保、 あ る い は グ ロ ー バ ル な サ プ ラ イ チ ェ ー ン と い っ た 一 見 関 係 な さ そ う な
• 12:00
  分 野 に ま で、 中 長 期 的 に ど ん な 波 紋 を 広 げ て い く 可 能 性 が あ る で し ょ う か。
• 12:04
  深 い 問 い で す ね。 安 全 保 障 の 力 学 の 変 化 が、 経 済 や 技 術
• 12:08
  の 未 来 像 を ど う 塗 り 替 え て い く の か。 う ん。
• 12:12
  今 日 の 探 求 が、 あ な た が さ ら に 思 考 を 深 め る き っ か け に な れ ば 幸 い で す。
• 12:16
  そ れ で は、 ま た 次 回 の 探 求 で お 会 い し ま し ょ う。