Latest / The Long View / 2026-07-14 · 每日综述｜霍尔木兹改由美国收 20% 过路费、油价创五年最大涨幅

Transcript

2026-07-14 · 每日综述｜霍尔木兹改由美国收 20% 过路费、油价创五年最大涨幅 · The Long View

0:07
欢迎收听The Long View，
0:08
这是七月十四号的每日综述。
0:11
今天我们依次聊政治、科技与科学、商业与投资和生活。
0:17
今天有两条大新闻压过一切—一条在政治，
0:21
霍尔木兹危机再升级，特朗普宣布美国也要对过海峡的货物收百分之二十的通行费、
0:29
还要恢复封锁伊朗港口，把这条全球咽喉，
0:33
变成了美伊双向收费的公开对峙，油价随之创下二〇二〇年以来的最大涨幅；
0:41
另一条在科技，AI的账单第一次全面变得可见、
0:45
而且政治化，数据中心把电价和芯片价推高、
0:50
成了新的通胀源，纽约州出台了全美第一个数据中心禁令。
0:55
先看政治。
0:57
今天政治栏第一条，是霍尔木兹。
1:00
这条我们连追多日，先讲清楚新在哪。
1:05
前两天讲的是停火门面塌了、美伊爆发开战以来最大规模的交火；
1:11
今天的新进展是，特朗普把美国也变成了收费方。
1:16
据纽约时报的解释报道，他周一宣布，美国将对经霍尔木兹海峡运输的货物，
1:22
征收百分之二十的费用，并恢复对伊朗港口的封锁。
1:27
他把这笔钱说成是美国为船只提供军事保护的成本补偿，
1:33
是公平问题，还写道，海峡是开放的、也将保持开放，
1:38
无论有没有伊朗。
1:40
这里有一个必须点出的讽刺：这跟他自己政府的立场，
1:45
直接矛盾。
1:46
国务卿卢比奥上个月刚刚说过—任何国家都无权对国际水道收费，
1:52
这是现行国际法。
1:55
纽约时报的判断，这里标注成分析、不是中性事实，
1:59
是说此举反映出特朗普结束这场战争的选项，
2:03
正在收窄。
2:05
给听众把这条的分量讲清楚。
2:08
据专家测算，对货值征百分之二十，可能让经海峡运油的成本翻一倍多—一艘装两百万桶原油的大型油轮，
2:17
费用可能增加超过三千万美元，最终由消费者买单。
2:23
正因为太贵，有分析师怀疑它能不能真正落地。
2:27
财富杂志把特朗普这套做法，定性为照抄伊朗的剧本—伊朗此前也在要求船只走靠它海岸的航道、
2:36
并且酝酿自己收费，如今双方都想把这条咽喉变现。
2:42
战术层面，华尔街日报记录，美国正把海上无人艇当成对伊朗的新武器；
2:49
财富杂志则描述，商船关闭信号灯、暗中航行，
2:53
来躲避这场未宣战的海上战争。
2:57
至于油价怎么走，我们放到商业那一节再讲。
3:01
智库层面有一条相对乐观的声音，来自战略与国际研究中心、
3:06
简称C S I S的一位中东学者。
3:11
他认为，这场围绕船只登记权的争端，本质是一个法律与管辖权的纠纷，
3:17
全面战争仍有可能避免。
3:20
但市场并不买账：一位经济顾问指出，自从特朗普撕毁对伊朗的谅解备忘录以来，
3:27
油价已经上涨了近四点五美元。
3:30
分析可以说可避免，价格却在为长期的风险溢价定价。
3:36
政治栏第二条，是一条本窗口升温、值得单独拎出来的国内政治线—特朗普对新闻界的施压。
3:45
据大西洋月刊的分析，代理司法部长托德·布兰奇本周三将出席参议院司法委员会的任命听证；
3:53
而就在上周末，他领导的司法部，向纽约时报的四名记者发出了传票，
3:59
还派联邦探员上门，要求他们就如何得知空军一号的防御漏洞作证。
4:06
给听众补背景。
4:07
纽约时报此前报道，特朗普从土耳其峰会返程时，
4:11
没有坐卡塔尔赠送的那架新飞机，因为新机缺少老飞机上的反导防御装置—正是这篇报道，
4:20
触发了传票。
4:22
大西洋月刊援引C N N的报道说，特朗普曾经用记号笔，
4:27
在一叠伊朗战争的报道上写下叛国两个字，
4:31
递给布兰奇。
4:33
这是继今年一月F B I搜查华盛顿邮报记者住宅、
4:37
五月传唤华尔街日报记者之后的最新一例。
4:41
作者的判断—这里标注成观点—是：布兰奇在让总统失望，
4:46
和压制自由新闻之间，选择了后者。
4:50
这条还和格雷厄姆之死交叠：他的离世，
4:53
在司法委员会留下一个空缺席位，可能左右布兰奇能不能过关。
4:59
政治栏第三条，格雷厄姆身后。
5:02
这条我们前两天讲过他的猝逝，今天进入继任博弈，
5:06
新进展是人选浮出水面。
5:10
据华尔街日报，南卡州长表示，将任命格雷厄姆的妹妹达琳·格雷厄姆·诺登，
5:16
填补过渡席位，特朗普公开支持。
5:20
大西洋月刊另有一篇报道，复盘格雷厄姆当年如何说服特朗普打伊朗，
5:26
把他的外交鹰派遗产，和眼下的霍尔木兹战争直接勾连起来。
5:33
补一层背景：在麦康奈尔因为摔倒住院、
5:36
格雷厄姆之妹尚未宣誓的窗口，共和党在参院只有五十一比四十七的微弱多数，
5:43
这让布兰奇提名这类关键投票，都变得脆弱。
5:48
政治栏第四条，乌克兰。
5:50
这条也在继续发展，新进展是自造防空系统。
5:56
据纽约时报，在特朗普上周同意乌克兰自产爱国者拦截弹之后，
6:01
乌克兰的国防公司Fire Point已经在量产自研的拦截弹，
6:05
还放话要做泛欧反导盾的核心。
6:09
给听众点出难度：专家称，拦截高速的弹道导弹，
6:13
是导弹制造业的欧冠联赛，泽连斯基自己都说，
6:17
系统跑起来可能要十二个月。
6:21
一个冷峻的数字是—俄罗斯七月已经发射了七十枚弹道导弹、
6:26
只有九枚被拦截，正在冲击月度纪录。
6:30
战略层面，外交事务发表了一篇学者的分析文章，
6:35
警告普京会把停火当武器。
6:38
这里标注成作者的论点、不是中性事实：参照二〇一四到一五年明斯克协议的先例，
6:46
任何停火对普京来说，都只是用别的手段继续战争、
6:51
离间美国和欧洲的工具。
6:53
同时，纽约时报记录，欧洲在巴士底日阅兵上为乌克兰秀团结—欧洲的士兵和战机同场亮相，
7:01
但报道也点出一层反差：欧洲在乌克兰问题上高调，
7:07
在伊朗问题上却仍然站在场边。
7:11
政治栏最后一条大的，是习近平的反腐打进了政治局。
7:16
这是一条全新的重大新闻。
7:19
据纽约时报和美联社，中共周二开除了前新疆党委书记、
7:24
政治局委员马兴瑞，指控他受贿、大搞家族腐败、
7:29
以及权色和钱色交易。
7:32
给听众讲清楚这为什么是大事：这是自二〇二二年以来，
7:37
第三名被拿下的政治局委员—前两位是军方的何卫东和张又侠—政治局现在降到二十一人，
7:46
是邓小平立规以来，对最高机构最深的一次清洗。
7:51
伦敦亚非学院的一位中国问题专家说得直白：过去要非常非常严重，
7:57
才会动一个政治局委员，习近平改变了这一点，
8:01
现在政治局委员像保龄球瓶一样倒下，传递的信号就是听话、
8:08
照做。
8:09
补一层人物背景：马兴瑞出身航天系统，
8:13
曾经被人民日报称为航天少帅，主政新疆期间，
8:17
发生了乌鲁木齐大火并引爆全国抗议。
8:21
与这条呼应，华尔街日报有一篇长报道，
8:25
复盘习近平如何从仰慕普京，到管理普京；
8:29
外交事务则从更高处论，中国如何广交朋友、
8:34
施加影响—两篇都属于战略分析。
8:38
政治栏还剩一条快的：据美联社，特朗普在白宫接待了新任伊拉克总理扎伊迪—在霍尔木兹危机的阴影下，
8:47
巴格达夹在美伊之间的平衡，格外微妙。
8:51
政治就聊到这里。
8:53
接下来是科技与科学。
8:55
今天科技这一节，主线是AI的账单，第一次全面变得可见、
9:01
而且政治化。
9:02
最值得记的一条，是它把这件抽象的事，
9:06
落成了普通人看得见的账单。
9:09
据美联社，仅谷歌母公司Alphabet、
9:12
亚马逊、Meta、微软四家，今年就将投入大约七千二百亿美元，
9:18
多数砸向数据中心。
9:20
结果是内存芯片、处理器和电力全面涨价—摩根大通估算，
9:26
部分内存芯片的价格，从二〇二四到今年底，
9:30
可能暴涨多达百分之四百。
9:33
苹果上个月已经把MacBook和iPad提价百分之十五到二十五，
9:38
顶配MacBook从一千六百九十九，
9:42
涨到一千九百九十九美元，并且罕见地承认，
9:46
我们从未见过零部件价格，在这么短的时间涨这么多；
9:52
微软的Xbox、索尼的PlayStation也同步涨价。
9:56
经济学家预计，这波AI通胀，至少持续到年底，
10:01
可能逼美联储加息。
10:03
政策层面第一次出现了硬动作。
10:06
据美联社，纽约州将实施全美第一个州级的数据中心禁令—州长霍楚尔签署行政令，
10:14
暂停大型数据中心的审批最多一年，理由是保护电网、
10:19
水资源和居民电费。
10:22
补一层背景：缅因州今年也曾接近立法、
10:25
但被本党的州长否决，因为那会挡掉一个建在旧厂关闭小镇上的项目；
10:32
十几个州提过类似的禁令，但都没走远。
10:36
这条有明确的选举政治含义—民主党正在把电费和可负担性，
10:42
当成竞选议题。
10:44
财富杂志给了一个具体数字：数据中心已经让公众的电费，
10:49
多付了两百三十亿美元。
10:52
连经济学界自己也在自我怀疑—财富杂志用我们在迷雾中开车，
10:58
来形容数百位经济学家承认，他们对AI的生产率影响，
11:03
其实是在盲飞；
11:05
还有一条政治注脚：选民对AI的反感，
11:09
已经强到有政客因此丢掉席位。
11:12
这条线，把科技、商业、政治拧在了一起。
11:17
科技第二条，是监管终于有了具体设计。
11:21
前两天在网上流传Hassabis一篇罕见乐观的A G I长文，
11:27
今天它有了政策落地版。
11:29
据经济学人的独家专访，DeepMind的联合创始人哈萨比斯主张：美国应该先建立一套发布前的模型安全测试体系，
11:39
而且不能只是一个行业自律机构，也不能是普通的政府机构—那样动作太慢、
11:47
资源不够。
11:48
他的样板是FINRA，也就是美国金融业监管局，
11:52
一个受政府授权、有强制执行权的私营监管机构。
11:58
给听众讲清楚他这套方案的巧妙之处。
12:01
哈萨比斯放弃了先建国际共识的幻想，主张由美国主导，
12:06
其他国家为了保住对美国技术和市场的准入，
12:10
自然会跟进，有朝一日甚至包括中国。
12:14
他还提议，用是否达到某组基准阈值，来判定谁是前沿模型、
12:20
谁是前沿实验室—这样就优雅地绕开了开源和学术模型算不算这个争论，
12:27
标准只看能力。
12:30
这跟网上流传的一个说法—是时候有一个由美国领导的全球AI监管者了—说的是同一件事。
12:38
作为对照，经济学人指出，OpenAI的Altman本月在金融时报撰文，
12:44
主张的是一个国际化的努力、由美国来协调；
12:49
两个人的方案，都在最近的G7峰会上，
12:52
递给了各国领导人。
12:55
哈萨比斯的原话是—时间不多了，时候已晚，
12:59
网络威胁我们已经见过，更严重的还在后头，
13:03
必须做点什么，就是现在。
13:06
这些是观点和倡导，不是已经生效的政策。
13:11
为什么哈萨比斯说这话分量不同：他因为AlphaFold拿了二〇二四年的诺贝尔化学奖，
13:17
长年是业界那个专门给夸张时间线泼冷水的人。
13:23
科技第三条，是我们连追多日的配额经济学，
13:26
今天继续。
13:28
我们前两天讲过，模型竞争的战线，已经从谁最聪明，
13:33
下沉到了用量、限速和成本。
13:36
今天这条是它最生动的一幕。
13:39
据网上多个来源，OpenAI这个周末几乎在做社区运营战：给付费用户发放了承诺的储蓄式额度重置，
13:48
网页端和移动端现在都能自助重置ChatGPT和Codex的用量上限。
13:55
一位AI新闻博主的总结很直白—OpenAI在GPT五点六的发布上，
14:01
烧了一大笔钱，而受益的是我们这些用户，
14:06
享受的是OpenAI与Anthropic之间的战争红利。
14:11
对面Anthropic在打防守，也在换战场：Claude的用户现在可以公开分享artifacts、
14:18
团队协作编辑同一个 Claude Code artifact，
14:21
并且用Claude Tag在Slack里做—把战场移到工作真正发生的地方。
14:28
这里有一个明确的近端催化点：Fable5的订阅内免费访问，
14:34
将在七月十九号到期，社区普遍押注，Opus5会在那前后发布。
14:40
记分牌也又被改写了一次—马斯克宣布Grok四点五，
14:45
在一个叫长程终端基准的测试上登顶，但第三方开发者的实测更冷静：它以十三比四十六略胜Fable5，
14:55
最大亮点是效率—比Opus四点八少四点二倍的输出token、
15:01
价格极低，但真实世界的编程，他仍然偏好Fable5。
15:06
这些基准，加上马斯克的营销口径，都要打折，
15:10
但方向一致：现在真正卡住用户的是成本，
15:15
不是智商。
15:16
同一条线的另一面，是网上突然升温的递归自我改进的讨论，
15:21
以及有人放大的一个用递归自我改进训练的万亿参数医疗模型，
15:28
号称推理成本降低二十到一百倍—这是单一来源，
15:32
按信号记。
15:34
科技第四条，苹果起诉OpenAI，这条接上前两天苹果对OpenAI的热核回应，
15:42
今天诉状细节曝光。
15:44
据财富杂志梳理的最疯狂的几项指控，苹果的指控涉及被盗的笔记本、
15:50
数据泄露、内鬼、以及以招聘为名的商业间谍，
15:54
矛头直指OpenAI收购了Jony Ive团队之后，
15:59
打造的那款神秘AI硬件。
16:02
Stratechery的Ben Thompson给出战略解读，
16:05
这里标注成他的分析—苹果真正的问题不在诉讼本身，
16:10
而在于它在AI时代的硬件护城河，正被OpenAI这类新形态的设备威胁；
16:17
诉讼是一种防御姿态，而不是进攻。
16:21
科技第五条，说几句中国AI，以机器之心和财新为准。
16:26
据机器之心，AI视频公司爱诗科技完成了二十九点八亿元的C轮融资，
16:33
其中C+轮由阿里领投。
16:36
给听众补背景：爱诗被定位为全球AI视频与实时世界模型的头部，
16:42
旗下的PixVerse已经有一点五亿全球用户，
16:46
它的R1号称是全球第一个支持10801080108010801080P的通用实时世界模型。
16:53
机器之心的判断是—AI视频，正在成为继AI编程之后，
16:58
第二个跑通大规模商业化的赛道。
17:02
硬件和智能体侧，据财新，阶跃星辰发布了智能体操作系统，
17:07
还展示了首款AI手机STEPX Neo；
17:11
具身智能公司逐际动力，完成了近两亿美元的Pre-IPO融资、
17:17
估值一百五十亿元。
17:19
这些是中国AI的一手进展，不是对西方新闻的转译。
17:24
科技最后，说一个超级乐观派的声音，再带几条硬科学。
17:30
据美联社，软银的C E O孙正义在东京年会上驳斥AI泡沫论，
17:36
说问AI是不是泡沫，是个愚蠢的问题，
17:39
他估计全球每年需要大约五万亿美元，投入数据中心、
17:45
芯片和能源，并称到二〇四〇年，大约百分之二十的全球G D P，
17:51
将被AI相关产业取代。
17:54
补一层分量：软银上一个财年的利润，因为AI投资暴增了近五倍，
18:00
已经向OpenAI投入三百四十六亿美元，
18:04
去年还卖掉了英伟达的股份来腾资金。
18:08
这个乐观，和商业那节债券投资者喊慢一点，
18:12
正好形成张力。
18:13
几条硬科学快速过。
18:16
MIT科技评论报道，PsiQuantum计划用光造一台大规模的量子计算机—光子路线赌的是可扩展性。
18:26
美联社报道，天文学家第一次在星际空间发现了糖，
18:30
为生命的原料能在恒星之间形成，又添了一证。
18:35
AI治理的另一面，纽约时报有一篇评论，
18:39
讨论与Anthropic之争，揭示了美国的言论自由问题—代码算不算受保护的言论；
18:46
以及音乐产业拟给AI生成的音乐，加一个AI标签，
18:52
类比露骨歌词的警告。
18:55
说完科技，我们聊商业与投资。
18:58
今天商业栏最重要的一句话，其实埋在政治栏里—油价创下了二〇二〇年以来的最大涨幅，
19:07
成了美联储的新难题。
19:10
据华尔街日报，油价录得二〇二〇年以来的最大单日涨幅，
19:14
纽约时报报道，布伦特原油升破八十五美元—市场在押注，
19:20
海峡回不到正常状态。
19:23
给听众把这条的分量讲清楚：这直接加重了新任美联储主席沃什的两难。
19:30
一边是我们科技那节讲的AI通胀—芯片和电力在涨价；
19:35
另一边是油价通胀。
19:37
两股力量叠在一起，把货币政策的天平，
19:41
从继续宽松，往重新收紧的方向推。
19:45
这条其实是我们前两天讲的，AI从最大的回报来源、
19:50
正在变成最大的风险那条线，在宏观层面的一个延续。
19:56
商业栏第二条，是今天最硬的一条财报—大银行利润破纪录，
20:01
而AI融资是隐形推手。
20:05
据纽约时报，美国四大行二季度合计盈利四百三十亿美元，
20:09
破纪录、也超市场预期，尽管有伊朗战争、
20:13
粘性通胀，和AI热潮能不能持续的种种担忧。
20:18
拆开看：摩根大通赚了二百一十亿，同比增长超过四成，
20:23
得益于并购潮里更高的投行费；
20:26
高盛赚了六十六亿，明确写着是AI公司的融资交易在提振；
20:31
美银九十亿，富国六十亿。
20:35
给听众点出两个值得记的判断。
20:38
摩根大通的C E O杰米·戴蒙，一边说美国经济韧性显著，
20:43
一边警告，风险正像板块一样在水面下移动—地缘冲突和战争、
20:49
粘性通胀、庞大的财政赤字、还有高企的资产价格。
20:55
另一个制度性的看点：特朗普政府的证券监管者，
20:58
正提议取消强制季报、改成半年报一次，
21:02
但几家大行都表示，无论如何都会继续按季披露。
21:08
这条和科技那节孙正义每年需五万亿的乐观，
21:12
构成一个有意思的对照：钱正在疯狂地涌向AI，
21:17
而放贷和承销这门古老的生意，反倒成了这轮狂热里最稳的赢家。
21:23
商业栏第三条，中国经济，今天是冰火两面。
21:28
据美联社，中国六月出口同比暴涨百分之二十七，
21:33
远超预期，进口涨百分之三十六，主要由AI热潮驱动的芯片、
21:39
电子和电动车需求带动—出口的强劲，正在对冲内需和投资的疲弱。
21:46
但这只是硬币的一面。
21:48
财新同步了国内的视角：二季度的G D P，
21:52
可能是名义改善、实际回落，经济学家李稻葵直言，
21:57
当前经济整体偏冷已经三年，瘀堵在于地方政府，
22:02
也就是所谓的K型分化在加深。
22:06
半导体这一端的波动尤其剧烈：据财新，
22:09
S K海力士的韩国股价出现了历史最大单日跌幅、
22:14
韩股再次熔断；
22:15
而同一天，台积电二季度的营收创下新高、
22:19
略超预期。
22:21
存储和代工两端，冰火分明。
22:24
涨价也在往整车厂传导—财新报道，华为的合作品牌问界由盈转亏，
22:31
芯片和原材料的涨价，正席卷整个行业。
22:35
商业栏几条快速过。
22:37
延续前两天，据华尔街日报，加州等多州的总检察长起诉，
22:42
阻止派拉蒙与华纳兄弟的合并，理由是这个媒体巨兽会损害竞争。
22:48
债务侧，财富杂志援引MassMutual首席执行官的话，
22:52
美国人人均承担的国债，每天增加十美元，
22:56
三十九万亿的国债长期看，意味着Z世代更少的工作、
23:02
更低的工资。
23:03
这两条也接上网上马斯克和Altman的口水战—两人互指对方欺诈投资者，
23:10
SpaceX与OpenAI在争抢AI革命的领导权。
23:14
中国公司这边，以晚点为准，有一篇很值得记的深度。
23:20
晚点独家复盘了一个年轻人空降、改造腾讯混元的三百天：一位九七年出生的研究员，
23:28
从OpenAI回国，一跃成为腾讯的大语言模型负责人。
23:33
他提出守正出奇，先把训练大模型最基础的事做对，
23:38
三个月里重造组织、重构底层设施，发布了新一代模型。
23:44
马化腾在员工大会上承认，我们以为上了船，
23:48
后来发现那个船漏水了。
23:51
混元团队的判断是，到二〇二七年能进国内第一梯队—但对手也在加速：智谱的G L M已经在开发者中攒下口碑，
24:01
字节的Seed在训一个史无前例的大模型，
24:06
Kimi的K3押注架构创新。
24:09
商业就到这里。
24:10
最后是生活。
24:12
今天生活这一节轻，但有两条挺有意思。
24:16
第一条，是世界杯的文化外溢。
24:19
这条接上前两天我们聊的四强，今天的角度不在场上，
24:24
而在场外。
24:26
据财富杂志，美国的网红们，把挪威前锋埃尔林·哈兰德，
24:31
捧成了本届世界杯的破圈品牌—一个原本在美国认知度有限的欧洲球星，
24:37
靠着社交媒体上的内容，成了整届赛事的一个流量入口。
24:43
这件事本身，和一个更严肃的视角，构成了有趣的一体两面：在网上，
24:49
C S I S和大西洋理事会都在办活动，
24:54
讨论这届世界杯揭示了怎样正在浮现的世界秩序—主办国外交、
24:59
软实力竞争、经济利益，如何在场内场外展开。
25:04
同一届赛事，一边被当成大国竞争的镜子来读，
25:08
一边又是消费文化的引擎。
25:11
生活第二条，是棒球的全明星周末。
25:14
同一个周末，美国的棒球也进入了它的年度节日。
25:19
据美联社，本垒打大赛在费城主场上演，
25:23
主队费城人的凯尔·施瓦伯晋级，红雀队的乔丹·沃克一记再见本垒打，
25:30
抢了主场的风头；
25:32
施瓦伯随后将代表国家联盟，作为开路先锋出战全明星赛。
25:38
对不太看棒球的听众补一句：全明星赛，
25:41
是美国职棒每年年中的一场表演赛，本垒打大赛则是赛前的重头戏，
25:48
比谁在限定时间里，打出的本垒打最多。
25:52
生活最后，说几句文化评论。
25:55
纽约客本期有几篇值得记。
25:58
一篇是大都会博物馆把东方主义翻转过来的新展评论—重新审视十九世纪西方艺术里，
26:06
对东方的想象与凝视。
26:09
另一篇随笔，谈当AI成为家庭的一员，
26:12
把AI陪伴进入家庭生活的那层伦理，讲得很细。
26:17
消费文化这一侧有一条很生动：据财富杂志，
26:21
Z世代正在掀起一场胶片相机复兴—那个曾经被数码彻底杀死的胶片市场，
26:27
如今被年轻人的模拟情结救活了。
26:31
给听众点出这背后的意思：在一个万物即时、
26:35
无限存储的数码时代，年轻人反而开始为每一张都要慎重、
26:40
要等冲洗、不能反复重拍的那种笨拙感付费。
26:45
稀缺和延迟，本身成了一种奢侈。
26:49
今天的Long View就到这里。
26:50
我们明天再见。