AI相場は第2段階へ　モルガン・スタンレーが示す次の有望株｜半導体からAI活用企業へ

米国株投資で幸せ作り · Sep 25, 2026 · 15m

AI相場は「第2段階」に入りつつあります。

これまでAI投資の中心だったのは、エヌビディアやブロードコムなどの半導体企業、そしてデータセンターを支えるAIインフラ企業でした。

今回のPodcastでは、マーケットウォッチが紹介したモルガン・スタンレーの分析をもとに、次のAI投資のテーマについて詳しく解説します。

モルガン・スタンレーが提案しているのは、AIインフラ企業と、AIを実際の事業に活用する企業を組み合わせる「バーベル戦略」です。

エヌビディアやブロードコムについては、AIに必要な計算能力への需要が依然として強く、データセンター向け半導体の需要が長期化する可能性が指摘されています。

一方で、AI投資の対象は半導体だけではありません。

マイクロソフト、スノーフレーク、データドッグ、クラウドフレア、ダイナトレースなど、AIを支えるソフトウェア企業にも注目が広がっています。

さらに重要なのが、「AIを作る企業」から「AIを使って利益を生み出す企業」への広がりです。

エアビーアンドビーでは、AIアシスタントによって問い合わせの約40%を人間の担当者を介さずに処理できるようになったとしています。

ヘルスケア分野のアイリズム・テクノロジーズでも、AIによる業務効率化が進んでいます。…