จีนไล่ทันชิป AI แค่ไหน 5nm ยัง yield 20-40% แต่คอขวดตัวจริงคือ HBM

theexp.me · Jun 25, 2026 · 6m

จีนไล่ทันชิป AI แค่ไหน 5nm ยัง yield 20-40% แต่คอขวดตัวจริงคือ HBMทั้งซีรีส์เราบอกว่าตะวันตกถือคอขวดไว้แน่น EP นี้ลอง stress test ดูว่าจีนเจาะได้แค่ไหนจริงLogic จีนทำได้จริง SMIC ปั๊ม 7nm ผ่าน DUV ที่ yield 50-70% แต่ 5nm ยังแค่ 20-40% ต้นทุนพุ่ง ส่วนชิป AI Huawei Ascend 910C ทำได้ราว 80% ของ H100 จึงอัด scale ด้วย CloudMatrix 384 ที่กินไฟ 560 kW ต่อระบบ เทียบ NVL72 ที่กินแค่ 145 kWแต่คอขวดตัวจริงคือ HBM Huawei ตั้งเป้า 1.6 ล้านตัวปี 2026 แต่ทำไม่ถึง เพราะ CXMT ยังทำ HBM3 ไม่ได้ ติดแค่ HBM2 ขณะที่ NVIDIA ตัดรายได้จีนทิ้งราว 5 หมื่นล้านดอลลาร์ FY2027 จากคำสั่งแบนของจีนเองคุณว่าจีนจะเจาะ HBM3…