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Vendre en mai et partir? | Investi (Ép. 47) · Investi

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  Je veux absolument parler de parce que c'est eux qui roulent
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  le show actuellement, puis. Ben allons y avec ça.
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  Marc my crom sandis c'est quoi le show qui se se passe en ce
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  moment ? All time I puis all time I du
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  Day after Day honnêtement puis tu sais c'est la grosse
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  question, c'est est ce que ça va continuer ?
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  Puis c'est où qu'on s'en va avec ça ?
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  T'as fait un clip hier là dessus ?
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  Ouais parce qu'il écoutait au complet, elle était bonne
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  celle-là elle était très bonne partie virale en tabarnouche
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  puis je suis comme je sais pas qu'est ce que j'ai fait de
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  différent mais du. Bon contenu je pense, c'est pas
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  différent, c'est pas ça que je veux dire je.
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  Fais des One tech hein, je planifie jamais rien.
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  Quand je fais ça, c'est directement.
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  Je coupe pas les silences, les trucs de même, OK ?
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  Je prends la vidéo, je commence à parler, puis.
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  On a presque 20000 abonnés, des vraies personnes qu'on a même
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  pas payées qui se sont abonnées puis si vous vous rendez pas à
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  20000. Ben marque Redevient pas marque.
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  Tu sais, on dit toujours nvidia. Nvidia c'est le Darling du I,
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  mais qu'est ce que je regardais, c'est que en ce moment c'est la
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  compagnie qui a pas mal le moins performé dans tout ce secteur là
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  dia dans la dernière année. Ouais OK puis l'affaire c'est
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  que faut comprendre nvidia. Ils ont un problème maintenant
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  de grosseur quand tu as une compagnie qui vaut 5 trilliards,
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  puis t'as des compagnies qui en vaut 500, mais c'est beaucoup
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  plus facile de faire grossir un stock de 500000500 1000500
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  milliards. Ouais.
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  À 1OK c'est que en ce moment nvidia a de la misère à monter,
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  que c'est déjà très très gros. OK fait 15% environ
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  d'augmentation depuis le début de l'année, puis en ce moment
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  tout le monde pense que c'est GPUGPU, c'est la clé vers l'i a
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  mais qu'est ce qui est intéressant c'est que quand t'as
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  des GPU si t'as besoin de mémoire pour procéder cette
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  information là OK fait que la compagnie puis là c'est là que
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  je me suis un peu éduqué parce que j'étais comme je suis pas
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  sûr que je comprends à 20% qu'est ce qui se passe.
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  T'as sandisk que pour moi je pensais que c'était dans la
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  mémoire mais c'est une mémoire différente.
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  Puis t'as aussi Mike run qui est le stock qui monte pas mal, le
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  stock qui monte pas mal le plus actuellement.
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  Qui est spécialisé dans la mémoire vive ?
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  OK fait que mémoire vive sur votre ordinateur.
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  Vous savez pas c'est quoi ? C'est la RAM.
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  Fait que il y a d'ailleurs un nouveau FNB qui est sorti d RAM
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  DIR. A ouais mais ça qu'est ce qui
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  arrive ? C'est qu'en ce moment sandis
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  qu'est ce qui arrive pas sandis excuse moi my Crown, qu'est ce
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  qu'ils ont fait ? C'est qu'ils ont développé une
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  nouvelle style de mémoire qui est beaucoup plus rapide puis
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  qui est faite pour qui est utilisé sur des modèles d'i AOK
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  fait que vraiment qui va se connecter au GPU directement
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  puis qui fait que c'est beaucoup plus facile de procéder.
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  L'information fait que c'est pour ça que le stock il monte
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  beaucoup. Sont spécialisés là-dedans
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  tandis que sandis qu'est ce qui est intéressant c'est que c'est
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  beaucoup plus dans la mémoire genre retenir l'information mais
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  pas procéder les calculs. Si vous avez un disque dur comme
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  1SSD mettons ça c'est là que sandis qui va performer tandis
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  que Mike Cron c'est vraiment plus dans le RAM.
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  Il y en a que c'est pour se souvenir, puis l'autre, c'est
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  l'intelligence, puis la rapidité.
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  Exact mais ces stocks là je sais pas si tu as vu leurs
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  performances là c'est les gens c'est.
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  Impressionnant même Samsung, même HK.
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  Sinik fait partie de D RAM justement.
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  Quelqu'un qui nous a envoyé ça ce nouveau FNB là je regardais.
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  Ceux que tu viens de nommer sont une pondération très faible
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  sandis là ça ça pèse pour à peu près 5% du ETF mais vas y avec
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  ton point. Non mais mon point là-dessus
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  c'est que est ce que ces compagnons ont encore de
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  l'espace pour monter ? Puis est ce que les chiffres
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  maintenant commencent à être trop élevés ?
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  Fait que tu sais-je pense que ce qu'il faut regarder c'est quand
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  je lis l'état financier. Puis je lis surtout les messages
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  à mettons de la direction. C'est que la demande est est
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  vraiment là. Là il y a beaucoup beaucoup de
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  demandes fait que tu peux pas nier que le stock monte pour des
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  raisons qui sont légitimes. Seul danger là-dedans à
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  m'amener, c'est que les multiples sur le court terme
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  finissent par se stretcher trop fait que là qu'est ce qu'il faut
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  faire c'est vraiment d'aller regarder.
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  Est ce que mettons, je paye combien de fois les revenus ?
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  OK ? Parce que combien de fois les
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  revenus, combien de fois les bénéfices et combien de fois que
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  je paye ça ? Je pense que c'est ça la
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  question que le monde va commencer à se demander
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  prochainement. Moi, j'ai commencé aussi à
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  creuser parce que je pense qu'on est dans l'air que si on se
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  reporte 100 ans en arrière en 1920.
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  On serait dans 1 h qu'on voudrait savoir toutes les
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  composantes d'un automobile pour savoir quelle compagnie va
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  monter. Mais là maintenant c'est rendu
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  évident. Les composantes de l'automobile
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  mais les composantes de l'i a sont pas évidentes.
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  Puis j'ai commencé à me faire une map de tout le stack,
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  l'infrastructure de l'intelligence artificielle.
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  Puis je découvre des compagnies comme ça, ça peut être un bon
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  exercice à la maison, savoir c'est quoi qui est responsable
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  de la connectivité. Il y en a que c'est des
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  autoroutes entre les serveurs de des racks de IA, il y en a que
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  c'est à l'intérieur du Rack. La communication vas y non il.
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  YA1 petit, quelqu'un qui nous écoute.
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  JF, s'il nous écoute. J'avais parlé avec lui il y a
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  quelques semaines, puis en plus. JF qui a écrit, non, c'est lui,
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  c'est François. Non, non JF, je.
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  Voulais juste la gueule lire. Ça faisait une couple de mois,
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  il m'a appelé ce gars là il écoute le podcast puis il me dit
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  lui il avait une compagnie avant qu'il se spécialisait je me
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  trompe pas comme il disait dans les data Center à part tu sais
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  des Racks tout ça ? Puis il était comme la prochaine
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  Big Move que tu vas falloir que tu ailles là-dedans.
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  C'est de la mémoire vive, fait que je m'en souviens il y a des
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  mois en 20205. Il m'avait dit, écoute, il dit
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  My crund, je te le dis, c'est le Big One qui va exploser.
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  J'espère qu'il est investi là-dedans.
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  Ouais non non j'ai reparlé dernièrement puis je pense qu'il
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  était bien content fait que tu as raison par rapport à ça.
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  Qu'est ce que je veux dire ? C'est que ça serait vraiment bon
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  des fois de prendre une petite 2nde de recul puis de regarder
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  c'est quoi toutes les composantes globales qui sont là
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  dedans ? Ou d'appeler quelqu'un qui
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  connaissait comme ce gars là. Ouais c'est comme mettons moi je
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  regardais cette semaine là je saute du coq à l'âne parce que
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  c'est ça qui est le fun quand on est juste pépito on peut sauter
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  du coq à langue puis ceux qui savent pas ce que ça veut dire
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  c'est juste une expression pour dire qu'on parle de n'importe
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  quoi. J'ai appelé un revendeur de
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  Monday Dalcom OK Ouais je vais le plugger Ouais Zara mais je
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  l'ai pas vraiment appelé mais je m'en Allais l'appeler puis je
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  voulais peut être l'appeler en live là mais je sais pas si il
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  va répondre mais juste de parler à du monde dans ce cas-là c'est
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  un revendeur d'une solution, les résultats sont exceptionnels.
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  Hausse à l'annonce des résultats de près de 30% et depuis est en
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  baisse plus bas que avant l'annonce.
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  Le secteur se fait ramasser. Mais de parler à du monde de
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  même, il sait là combien qu'il y a de revendeurs, tu check.
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  Ouais j'ai parlé qu'un gars moi je suis-je pense c'est CKPMG1
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  consultant à IT puis on me parle du service Now puis tout ça.
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  Puis j'ai dit qu'est ce que tu vois de ton côté ?
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  Il dit Ah aucun rapport il dit les marchés Miss price
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  complètement selon lui qu'est ce qu'il dit ?
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  Combien de monde par semaine que tu parles, juste pour
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  approfondir tes connaissances sur des sujets diverses ?
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  5 à 10. Ah ouais que t'appelles ou qu'il
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  t'appelle les 2 on essaie tu de l'appeler ?
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  On essaie de l'appeler, on essaie d'appeler le godwiser, il
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  revend la solution Monday dot COM puis on va lui demander à
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  lui Comment que ça va la business ?
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  On essaie de quoi ? Au lieu de que ça soit les
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  auditeurs qui nous appellent, c'est nous autres qui appellent.
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  C'est la meilleure façon de faire pour dorer quand tu y
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  penses. Si y a faim, il va répondre, il
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  est trop baisé, s'il est trop baisé, il.
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  Vient de perdre. Une vent.
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  C'est simple, puis y a déjà répondre.
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  Ben non mais ça c'est sûrement qu'il est trop occupé, c'est
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  quand ? Même.
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  Cool qui annonce le résultat un lundi.
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  Mais les autres compagnies aussi, que les chiffres étaient
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  bons, bien Halloween, puis que le stock s'est fait planter où
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  chapify ? Chapify.
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  C'était dans le meilleur trimestre qui ont jamais sorti
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  croissance annualisée de 35%. Mais l'affaire, qu'est ce que je
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  lisais ? J'étais comme pourquoi le stock
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  a planté d'abord ? Les marges sont en compression.
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  Ouais, il y en a qui disent que le stock est déjà bien pressé,
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  il. Y avait un petit ralentissement
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  de la croissance, si j'ai bien lu, parce que le stock a perdu
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  40% depuis le premier janvier. Ouais.
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  Ça, c'est fou de plus loin. Qu'est ce que tu le disais toi
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  de ton bon ? Moi je disais juste que c'était
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  des très très très bons chiffres par rapport mettons à juste la
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  la quantité de volume qui était transi, juste la plateforme.
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  Leur chiffre d'affaires est encore très bon.
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  Le modèle d'affaires est résilient.
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  Je pense que c'est juste parce que shop est dans l'industrie du
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  SAS qui se fait. Bah oui, ce qui sort ses
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  résultats je pense, c'est ce soir je me.
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  Trompe, non, non à matin, j'ai eu à matin.
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  Ouf. C'était comment ça ?
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  Il était en baisse de 30 quelques pour 100 ce matin.
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  Les chiffres étaient pas bons. Les chiffres étaient bons je
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  pense, mais je les ai pas. Bien t'as ?
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  Vu, ils étaient très agressifs. Sur la publicité dernièrement
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  j'en ai vu beaucoup, Spotify ouais, très très agressif OK,
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  puis l'autre affaire aussi, je sais pas si on se souvient.
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  Au dernier trimestre, ils avaient annoncé un bail bac de
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  50% des actions en circulation. Oui. 40% il me semble, c'est pas
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  loin de ça ouais. Ouais en tout cas puis là tu me
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  dis qu'il est temps. SN qui est en bas du bail bac
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  qui ont qui ont c'est pas bien. Là, mais pour revenir à Monday ?
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  Dot COM. Moi une des affaires que je
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  regarde c'est les événements annuels, y'a combien de
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  partenaires qui assistent pas juste y'a combien de monde, y'a
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  combien de business ? Revendeurs ou développeurs
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  d'applications, même affaire avec Unite, la conférence de
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  Shop affaire, Combien de monde y assiste pour voir si
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  l'écosystème parce que est là la valeur tu sais, oui tu as les
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  chiffres. Puis d'ailleurs un des chiffres
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  exceptionnels de Monday dot COM, leur compte à 500000 et plus,
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  leur gros client est en hausse de 74%.
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  Pour montrer à quel point leur solution DIA implémentée dans
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  Monday dot COM aide alors que tout le monde se dit un
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  gestionnaire de projet là sont rentrés dans CRS, mais
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  l'écosystème la grosseur sont rendus à peu près à 5000
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  Partners il y a à peu près 600 quelques compagnies comme White
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  zero là ça fait 3 fois que j'ai le plat qu'ils vont on va
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  essayer d'y vendre une commandite la prochaine fois.
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  Au total avec les développeurs d'APP ceux qui font
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  l'intégration et les revendeurs sont 5000 peux tu baisser à peu
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  près combien dans l'écosystème shopify ils sont ?
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  De marchand ou de ? Dans cette écosystème là de
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  développeur d'APP, de ceux qui s'occupent de l'intégration, de
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  ceux qui revendent, de Shopify, Partner, Shopify t'as dit
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  c'était combien 5000 ? 2 minimum 10*+50000 facile.
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  100020 fois plus gros wow. C'est quand même énorme quand
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  tu. Penses, ça a été, je pense, 100.
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  1000, business pas qui vendent, non, non, pas pas, pas des
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  marchands qui aident les marchands à vendre.
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  Mais ça, quand tu vas dans leur marketplace.
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  Sont rendus à peu près à 20000 apps.
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  Quand j'ai lancé la mienne, il y en avait 300.
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  Waouh. Timing is everything.
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  Ouais. Là, c'est rendu saturé.
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  Pas mal là une des. Compagnies tantôt qu'on parlait
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  de la connectivité. Là dans le tout le sac, j'ai
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  retrouvé un petit papier qui était dans le le sac que cheval
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  l'investisseur devait annoncer, mais qui a été malade là lors de
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  Wall Street Mania qu'on va refaire d'ailleurs, c'était CRDO
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  credo. OK credo c'est les connexions
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  entre les racks, puis un peu plus tôt dans les autres
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  épisodes on avait parlé de astérolab à Lab qui est la
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  connexion à l'intérieur du serveur, AI fait que là t'as une
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  connexion de se parler communication puis t'as une
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  connexion de entre les racks OK ?
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  Credo a revenu de 407000000 au 3e trimestre, 201% de hausse sur
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  l'année, une croissance séquentielle de 52% au
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  trimestre. Avec des marges brutes de 68%,
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  c'est très élevé pour du hardware, ça montre l'appétit
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  pour ça. Le stock était très en baisse au
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  moment que cheval. L'investisseur voulait en
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  parler, a pris plus de 100$ depuis qu'il est venu.
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  Depuis qu'il était supposé de venir, il était à 86.
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  Je pense qu'il était à 200 quelques en ce moment.
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  Là c'est quoi fibi, c'est pas un stock en Corée du Sud ça ?
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  Non, fibi, c'est l'outil IA de BNCD.
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  Ça te permet de simplifier, ça te permet de rassembler plein
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  d'infos puis ça te recommande selon ton style selon ton
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  portfolio. Ça a l'air qu'ils ont failli
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  l'appeler Mark Marc et finalement ils ont shuffle puis
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  ils ont choisi 4 autres lettres. Voyons donc ouais.
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  Ils vont laisser driver comme ça sur le coin, puis ils ont décidé
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  d'appeler ça Phoebe. First Insider Bing insides un
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  autre socle dans les chips cette semaine dernièrement, qui a
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  vraiment bien fait. Puis c'était une compagnie qui
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  était boudée depuis longtemps, Intel.
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  Intel. Gros partenaire ship qui ont
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  annoncé avec Apple. T'as tu vu Trump qui brackait
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  d'avoir fait plus de 50 milliards à l'État en ayant
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  acheté à 24 piastres ? Il pose sur son PGT, sur son
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  Trump seule chose. Puis brack, voici les revenus.
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  D'après moi t'as t'as son fils baren qui avait des collections.
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  Mais Intel à 124 piastres, ça a pris quoi ?
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  Elle doit faire 20 ans que ça avait pas atteint ça.
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  Je sais même pas si ça a déjà atteint ce prix-là.
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  En tout cas, aller voir rapidement.
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  Mais moi Intel je la connais peu comme business.
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  J'ai comme l'impression que son couple de pas en arrière là sont
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  en arrière. Fait que je me demande si c'est
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  quoi le Play par rapport à ça ? Est ce que c'est parce qu'il y a
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  trop de demandes ? C'est eux qui disent Apple c'est
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  tellement un gros client selon moi.
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  Puis si Apple décide de faire, mettons un Move AI quelque chose
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  du genre. Apple les avait donc PI dans.
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  Le passé ou dans le passé ? Puis là ils ont fait leur, ils
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  ont sorti des chips les a un on est rendu à quoi les A 4
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  maintenant je sais pas trop quoi qui roulent pas mal plus que les
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  CP use de. Parce que c'est ça qui avait
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  causé l'effondrement. Je me rappelle quand Apple avait
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  dit Hey, finalement, on n'a pas besoin.
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  De vous autres ? Ouais parce que tu avais avant
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  c'était ça. C'est eux qui c'est eux qui
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  donnaient les CP use. Ça l'a arrêté de fonctionner ça
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  maintenant c'est Apple. T'as tu ?
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  T'as tu vu ? C'est quoi le Play AI de Apple ?
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  Non, j'ai pas checké. Je sais que cette année ils
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  disent qu'ils ça, ça va être l'année qui en parle.
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  J'attendais de voir un peu le nouveau CO qui va rentrer au
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  pouvoir. C'est quoi la direction qui peut
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  aller de l'avant ? Mais t'as l'air d'avoir des n
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  16. J'ai trop de feuilles, j'ai
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  trop. De Ouais.
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  C'est pas grave. Les actionnaires dans une
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  compagnie de papier par par hasard au.
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  Revoir, j'étais actionnaire de Fraser.
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  Le Play à j'ai lu un article que le Play IA de Apple c'était et
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  si c'était simplement de vendre plus de iphone ?
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  J'étais là j'avais pas vu ça. De même.
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  Mettons que tu veux pas gagner là la course puis que tu veux
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  pas dépenser mais que tu contrôles la distribution.
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  T'as 2 milliards d'appareils, tu peux plus t'as d'i a plus tu
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  vends d'appareils parce que si la puce change, si t'as besoin
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  de plus de puissance faut que tu changes l'appareil.
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  Ah, c'est trop fort tu penses dit là.
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  Fait que eux ils veulent juste dépendre que l'i a amélioré pour
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  que leurs produits finalement soient de plus en plus
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  performants pour relire ces modèles.
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  Là imagine ils sortent une puce, ça surchauffe il faut tu sais-je
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  sais pas, ça serait un scandale, mais pas juste en termes de
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  puissance, de mémoire ou de whatever.
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  Là j'avais en tout cas l'article était excellent.
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  Je vais essayer de le poster en commentaire.
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  Mais quand tu possèdes les appareils, les utilisateurs, les
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  chips, les puces, le système d'exploitation, la distribution
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  et le marketing, ouais c'est difficile fait juste d'avoir de
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  l'innovation rapide, de changer à toutes les années, à tous les
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  2 ans. Puis là tu viens peut être de
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  faire 30%, 50% de plus de vente de iPhone.
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  Je pense Apple peuvent se permettre d'être en retard un
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  moment parce que comme tu dis tu sais c'est comme ton iPhone,
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  j'ai un iPhone tu connais ? Qui si on s'entend dessus là ça
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  fait 4 générations que j'ai eu, ça a pas changé la même affaire.
• 14:41
  Mais à quelle fréquence tu le changes ton ipad ?
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  Comme c'est business. Souvent.
• 14:47
  Bien dès que mon contrat est terminé, je le change parce que
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  aux 2 ans genre c'est dur à 2 ans ouais.
• 14:52
  Habituellement, ça aux 2 ans. Avant, je le gardais vraiment
• 14:54
  parce que j'aimais ça, genre les les étirer et maintenant je suis
• 14:58
  comme quand ça lag, je peux pas me permettre que ça logue.
• 15:01
  Mais imagine tu le changes aux années maintenant.
• 15:04
  Imagine l'impact sur la business.
• 15:05
  L'autre affaire c'est que tu sais ça a toujours été un
• 15:07
  écosystème très fermé. Là c'était le contraire du open
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  source. Fait que si t'as une IA privée,
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  puis là eux ils misent beaucoup sur sécurité des données, de
• 15:16
  plus en plus leur marketing tu vas voir ça, il y a local on
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  device là comme on appelle en anglais faible consommation
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  énergétique. Puis t'es intégré dans hardware
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  et Software. Après moi ils ont un
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  positionnement incroyable. Le stock fait très bien dans les
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  2 3 derniers mois. Évidemment toute la tech a
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  super. Bien, même si c'est des
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  compagnies comme comment dire cloud ou des compagnies comme
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  GPT qui que c'est rendu, on dit que c'est eux qui sont qui sont
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  les leaders. Au final ça c'est quand même
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  avantageux pour Apple final, est ce que tu vas utiliser cette
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  application là sur ton cell ? Anyway, ils ont besoin d'un
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  système de distribution en a besoin.
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  Exactement fait qu'ils sont juste extrêmement bien placés.
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  Non mais regarde, historiquement est ce que c'est eux qui ont
• 15:57
  fait le premier smartphone ? Non.
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  Est ce que c'est eux qui ont fait la première Smart Watch non
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  plus. Les premiers écouteurs sont
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  jamais. Rien fait de le.
• 16:04
  Premier AI assistant sont juste vraiment forts en marketing très
• 16:09
  très très. Fort en marketing.
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  J'observais les compagnies les meilleures en marketing parce
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  que j'ai comme l'impression, puis tu me partageras ton avis
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  là-dessus que plus ça va, plus les compagnies qui sont fortes
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  en marketing vont gagner le combat pour l'attention.
• 16:25
  Le combat pour les utilisateurs est tellement énorme avec dans
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  un monde où est ce que c'est de plus en plus facile ?
• 16:31
  Créer un produit puis Apple sont tellement forts en marketing je
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  trouvais pas de meilleure compagnie.
• 16:36
  Je demandais à job, tu sais, il y en a qui sortaient Red Bull.
• 16:39
  Il y en a d'autres que quelqu'un m'a sorti de Nike.
• 16:41
  Mais si tu regardes le marketing de Nike, ça reflète aussi ses
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  ventes. Je regardais aussi Lulu Lehman à
• 16:47
  matin, c'est all all time low, mais five year low.
• 16:51
  Quoi qu'il est bon comme marketing.
• 16:52
  Ah mais penses y si tu tu sais, mettons que tu es.
• 16:54
  Tu veux investir dans une compagnie ?
• 16:56
  Tu regardes des compagnies marketing là.
• 16:58
  D'ailleurs je parlais à quelqu'un qui vend des des
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  panneaux d'affichage. Ouais chez Pattison, Ouais.
• 17:06
  Puis là je lui disais c'est quoi tes gros clients ?
• 17:08
  Un de leurs clients c'est banque nationale, je les commande
• 17:11
  souvent. Il dit Ah depuis qu'ils ont
• 17:12
  acheté au Canada ouestbank là on a 50 cux 7 que il a tout toute
• 17:17
  fallu refaire. Puis ils remettent leur logo.
• 17:19
  Fait que là si tu parles à du monde de même là comme le gars
• 17:21
  qui répond pas là mais. Quelqu'un qui vend de
• 17:24
  l'affichage ou des panneaux sur les autoroutes puis tu dis Hey,
• 17:27
  c'est quoi tes gros clients ? Puis qui c'est quoi compte ?
• 17:28
  Tu sais mettons t'as c'était Intel là.
• 17:30
  Ouais ça peut être 1 1 bon Edge pour voir.
• 17:32
  OK eux autres sont soit en acquisition où ils s'en vont
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  dans tel territoire où ils s'en vont.
• 17:37
  Ouais mais donc ? 60% de hausse banque nationale
• 17:41
  dans les 12 derniers mois, exceptionnel.
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  Ouais mais les banques, ouais. Je veux juste dire ça parce
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  qu'ils sont Smart en marketing, parce qu'ils nous commanditent
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  puis ils sont peut être pas aussi Smart que Apple mais.
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  Pas mal les plus Smart au niveau des banques canadiennes Apple.
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  Difficile à détrôner en tout cas.
• 17:56
  Compagnie Ouais vas y. Mais une compagnie qui fait du
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  beaucoup de marketing mais qui va moins bien.
• 18:01
  Il YA1 sac que je me fais parler cette semaine, tout le monde le
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  connaît. Mais j'étais surpris que ça
• 18:07
  l'avait baissé autant. Oui, ça a baissé beaucoup.
• 18:11
  Drastiquement, ça doit faire un mois que je peux.
• 18:13
  Aller, c'est peut être pour. Ça ouais, c'est un avant d'être
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  1 1 gros manger à. Chaque vendredi avec mes
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  enfants, moi c'est c'est une expérience sociale, c'est comme
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  écouter le hockey ou à la messe. Aller chez McDo, McDo, attends.
• 18:22
  Costco, McDo, OK, je. Suis allé à au Costco durant la
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  fête des mères. Ouais.
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  C'est ils l'ont tellement l'affaire, la quantité de
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  bouquets qu'il y avait là-bas. Mais ça, ça me fait penser
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  j'étais, je me suis pris en retard pour offrir des fleurs à
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  ma mère. Mais il était 2 h de l'après
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  12h00 le dimanche, mettons, ça ferme à 05h00.
• 18:42
  J'arrive là, j'ai fait 3 fleuristes plus de fleurs.
• 18:45
  Puis là je leur ai demandé à quelle heure vous avez manqué de
• 18:48
  fleurs ? Il y en a une qui m'a dit à
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  07h00 le matin. Là, ma blonde qui était là,
• 18:52
  Christ est en retard, ça c'est de ta faute.
• 18:54
  Mais moi j'étais là. Oui, c'est de ma forme.
• 18:56
  Mais c'est dommage pour ce ces petits business là qui à l'année
• 18:59
  longue, attendent des moments charnières comme celui-là qui
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  manquent d'inventaire à ce moment-là que j'aurais payé le
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  trip du bouquet le quadruple pour l'avoir pour ma mère, c'est
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  un peu comme les chips. Une manie ?
• 19:11
  Mais les dernières ont été leur prix durant cette période là,
• 19:12
  puis juste. Mais c'est ça que nvidia font.
• 19:14
  Tu sais ils peuvent presser le prix qu'ils veulent parce qu'il
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  y en manque, puis que là tu vois des AMD all time eye, tu vois
• 19:19
  des Intel tout ça c'est vrai, mais dans le fond ça prend juste
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  plus de chips comme ça prend plus de fleurs.
• 19:25
  Mais bref. C'est une parenthèse.
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  McDo rapidement. Qu'est ce qui est intéressant
• 19:29
  hein ? Mais c'est intéressant parce que
• 19:31
  je me suis questionné, c'est sûr.
• 19:33
  Relié à l'industrie directement ou c'est la les le resto McDo va
• 19:37
  pas bien tu sais le stock est à 340$.
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  A en février OK, on est rendu à 275OK, on parle quand même de
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  presque 40205, on est à 65$, t'as tu eu ?
• 19:51
  Des nouvelles ? Moi je me rappelle que ça avait
• 19:52
  beaucoup monté. Je me rappelle que dans le
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  mouvement défensif, là quand que ça baissait, là au mois de mars
• 19:59
  quand que la tech baissait, là quand colgate était à 40 fois.
• 20:02
  C'est vrai que le stock t'as vu mettons au début de l'année.
• 20:05
  Était environ à 301. Il est monté.
• 20:08
  Mais regarde les autres chaînes de restaurants, ça a aussi
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  baissé là. Shake snack aux États-Unis,
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  Heather brinker nomme des noms qui existent.
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  Même pas là. Heather Heather brinker, je sais
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  pas, tu vas manger où toi, mais. Le takereat.ca marque, ils font
• 20:28
  des sacs incroyables, Ils t'en ont donné un, on a fait tirer un
• 20:31
  François l'a gagné. Valeur de plus de 300$.
• 20:35
  Le prix canadien est moins cher que le prix US.
• 20:37
  Je suis allé voir leur site anglais, puis leur site canadien
• 20:40
  fait que il nous faut un deal au Canada, puis là-dedans tu peux
• 20:43
  mettre tout ce que tu veux pour partir en voyage, comme ça c'est
• 20:46
  un carillon, puis tu peux même avoir des bretelles si tu veux
• 20:49
  pour le mettre comme sac à dos. Mais la beauté de ça c'est c'est
• 20:52
  le sac. Oui mais c'est surtout ce que tu
• 20:54
  peux mettre à l'intérieur et Nanouk t'offre un case pour te
• 20:58
  baigner avec ton sel puis te trader dans l'eau dans la
• 21:01
  piscine. C'est super pratique.
• 21:04
  Malgré que les iPhone 17 sont imperméables, je les ai testés,
• 21:07
  j'ai tombé dans la piscine en la nettoyant et j'ai des petits
• 21:09
  problèmes en écoutant des vidéos.
• 21:10
  Le son est ouais, tout est imperméable sauf les features
• 21:14
  qui étaient intéressants comme le son et l'image.
• 21:15
  SN fait que Nanek t'offre ça Nanek t'offre plein d'affaires
• 21:19
  parce qu'on t'en a donné un l'autre jour, ça c'est a une
• 21:22
  petite pochette, c'est vraiment vraiment vraiment CUTE un Funny
• 21:25
  pack genre un Funny pack, tu peux promener avec ça ça.
• 21:29
  Ça c'est la même affaire, mais déballer fait que là tu peux
• 21:32
  mettre tes idées de stock là-dedans le matin tu piges ça
• 21:36
  puis là. Tu disais OK, je piges ça peut
• 21:38
  faire aujourd'hui AMD ? Non mais tu peux mettre tes te
• 21:42
  ronger là toutes tes affaires là.
• 21:45
  Exact ça. Mais la beauté de ça,
• 21:47
  honnêtement là c'est que tu peux dans le sac qu'on t'a offert que
• 21:50
  je t'ai offert. Parce que c'est moi qui l'a
• 21:52
  demandé à Sophie. Là tu peux mettre ça, tu peux
• 21:55
  compartimenter ton sac avec ces petits.
• 21:57
  Caisses là. Nanoukk.ca hé Man, il y avait
• 22:02
  même une barre. McDo, McDo, il.
• 22:11
  Se passe quoi ? Ça va pas bien ?
• 22:13
  La question que je me demande c'est est ce que c'est vraiment
• 22:15
  le domaine encore une fois de la restauration ou c'est à cause
• 22:18
  que peut être comme tu dis le stock est rendu trop cher ?
• 22:21
  Il y a des opportunités sur le marché qui sont plus
• 22:23
  intéressantes. Peut être que c'est ça aussi.
• 22:25
  Tu sais y a des rotations sectorielles, c'est le secteur
• 22:27
  défensif retail. Tout ça fait qu'il y a une
• 22:29
  partie qui s'en va plus dans le dans le Software dans pas long.
• 22:32
  Je suivais mais en fait je suis un peu ce domaine là, je suis
• 22:36
  des ETF là, donc je suis le secteur au complet.
• 22:39
  Puis la restauration en janvier, février, mars allait pas bien.
• 22:45
  Le seul qui allait bien, c'était McDo, ce qui pouvait laisser
• 22:48
  présager que c'était un play plus valeur refuge défensive.
• 22:53
  Fait que je suis pas surpris que le capital soit parti d'être là
• 22:56
  puis que il y a eu plus de vendeurs, je pense pas qu'il y
• 22:59
  avait qu'il restait beaucoup d'acheteurs à acheter au prix
• 23:02
  qui étaient à 320 piastres. Tu sais, on parle de défensif,
• 23:06
  tout ça. Puis il y a quelque chose qui
• 23:07
  est sorti ce matin qui est assez intéressant, c'est le rapport
• 23:09
  d'inflation. Oui, puis.
• 23:11
  Je check jamais ça, mais j'ai checké ça en matière.
• 23:13
  Non mais tellement parce. Que les checks celui-là, mais
• 23:15
  celle-là il a piqué ma curiosité, si t'avais il y a 2
• 23:18
  rapports d'inflation qui sont importants, t'as la au
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  consommateur qui est le CPI aux États-Unis.
• 23:22
  Puis après ça t'es au niveau des des producteurs fait que les les
• 23:25
  entreprises quand ils vendent le PP, le PPI puis c'était vraiment
• 23:31
  pas un bon rapport, vraiment c'était très élevé, je suis allé
• 23:34
  creuser un peu plus là-dessus. Puis qu'est ce qui arrive, c'est
• 23:36
  qu'une bonne partie de l'inflation qui est sortie
• 23:38
  là-dedans vient des services, OK fait qu'il vient des services
• 23:42
  autres que le pétrole fait qu'en ce moment qu'est ce que c'est en
• 23:44
  train de dire ça c'est que toutes les services de
• 23:45
  distribution, toutes les toutes les trans services au complet,
• 23:49
  ouais. Mange une claque aussi fait.
• 23:51
  Est ce que c'est juste le pétrole ?
• 23:52
  Il y a tu d'autres choses aussi mais quand tu vois un rapport
• 23:56
  comme ça sortir. Puis que le monde s'attendait à
• 23:57
  des coupures d'auto d'ici la fin de l'année.
• 23:59
  Est ce qu'il s'attendait vraiment des coupures d'auto ?
• 24:01
  Bien c'est sûr que le marché. Anticipait ça, ouais, je suis.
• 24:04
  Sûr que il YA1 site que tu peux aller voir là-dessus qui qui
• 24:07
  existe le. Pourcentage de ouais.
• 24:09
  Puis en ce moment-là, ça anticipe qu'on va avoir
• 24:12
  probablement une augmentation de taux.
• 24:13
  Ah, je suis surpris parce que moi j'étais sûr qu'il allait
• 24:15
  laisser les taux pareil. Mais je pensais pas que le
• 24:18
  marché s'attendait à ce qu'on les.
• 24:19
  Coupe. Ouais parce que ce rapport là,
• 24:21
  tu sais, il y a eu 6% de de d'inflation Your veer au Québec
• 24:24
  par rapport à l'année passée. Ouais, le PPI.
• 24:27
  L'industrie. On a eu 6% d'inflation, si tu
• 24:31
  regardes moi par-dessus moi, c'était nettement en haut des
• 24:34
  attentes. 1.4 versus .5. Mais c'est énorme ça là pour des
• 24:38
  rapports. D'inflation, là oui, oui.
• 24:40
  Tu sais, d'habitude c'était 10.3 de plus, c'est déjà beaucoup là.
• 24:43
  On parle à 3 fois, oui, oui, c'est énorme.
• 24:45
  Mais qu'est ce qui est intéressant, c'est que tu
• 24:47
  arrêtes les marchés boursiers aujourd'hui, ça monte s'en fout.
• 24:51
  Mais ça baisse beaucoup et il y a quelques secteurs qui montent
• 24:55
  beaucoup dont nvidia et les semi-conducteurs.
• 24:57
  AMD, Nvidia. Mais regarde les autres, il y a
• 25:00
  en tout cas avant qu'on rentre en ondes là à 01h00, là c'était
• 25:02
  pas sur mon Yahoo finance, c'était plus rouge que vert.
• 25:06
  Ça dépend des secteurs, mais c'est juste que les grosses
• 25:09
  compagnies tu sais c'est ça le problème, c'est que les
• 25:11
  compagnies comme même micron, c'est rendu que ça vaut 900
• 25:13
  milliards. Fait que si ça prend 5% de
• 25:15
  Journée tu viens de rajouter déjà là un autre 45 milliards de
• 25:17
  45 milliards. C'est quoi ?
• 25:19
  C'est quasiment c'est une banque canadienne.
• 25:21
  Quasiment que tu rajoutes. Tu sais la beauté de la
• 25:24
  pondération et aussi le danger. Ouais, en ce moment c'est la
• 25:27
  beauté. Si vous êtes investi dans le
• 25:29
  Nasdaq, vous êtes proche de un pour 100 malgré que.
• 25:32
  Ouais mais tu sais-je pense la question en ce moment quand le
• 25:34
  monde va commencer à se demander c'est que il YA1 nouveau
• 25:36
  président aussi de la Banque centrale qui rentre aux
• 25:38
  États-Unis. T'as t'as clairement de
• 25:40
  l'inflation qui a l'air d'être présente.
• 25:42
  Est ce que tu vas avoir un discours qui va changer ?
• 25:44
  C'est que ça, ça pourrait être un ingrédient sur le court terme
• 25:46
  qui pourrait faire probablement peut être baisser un.
• 25:49
  Peu. Les chiffres au Canada sont pas
• 25:50
  sortis, mais j'avais regardé le mois passé en mars, on était à
• 25:54
  3.67 aux États-Unis, 2.4 au Canada.
• 25:58
  Quoi ? au Canada, c'est plus.
• 26:01
  Bas écoute, c'est une bonne question.
• 26:03
  Honnêtement je pourrais pas dire c'est pas je regarde.
• 26:06
  Pas le Canada dans le commentaire, non, mais j'étais
• 26:08
  surpris. Là, c'est 50% de moins.
• 26:10
  Beaucoup. Plus petit, ouais.
• 26:12
  Je sais pas o. K, il y a eu des earnings, des
• 26:16
  résultats trimestriels de 2 compagnies canadiennes.
• 26:19
  On commence tu par celle qui a bien été ou celle qui a pas bien
• 26:22
  été mark ? Come on to all timed vous disons
• 26:26
  par l'inverse. Celle qui a pas bien été Go
• 26:30
  Easy. Moi j'étais curieux, je
• 26:33
  regardais juste le montant de mauvaises créances de charge off
• 26:37
  là. Peux tu l'estimer à peu près
• 26:39
  l'année passée c'était 8.9% de mauvaises créances parmi tous
• 26:44
  les prix qu'ils ont fait. 15% maintenant. 17.8, c'est.
• 26:48
  Énorme, c'est énorme quand on. Est rentré en onde.
• 26:51
  Il était en baisse d'à peu près 4 5%.
• 26:53
  J'ai été surpris que ça soit pas plus en baisse que ça.
• 26:55
  Revenu en hausse de 2% à 413000000.
• 26:59
  Portefeuille de prêts qui a augmenté de 12%.
• 27:02
  Donc ton portefeuille monte, mets tes mauvaises créances
• 27:05
  montre plus que la montée de ton portefeuille.
• 27:07
  Grossir ton portefeuille même si t'as des trous dans le
• 27:10
  portefeuille ? Faut que tu regardes eux ils ont
• 27:11
  3 segments quand ils prêtent pour des VTT.
• 27:14
  Mettons là cet segment là les mauvaises créances sont plus
• 27:18
  élevées que quand ils prêtent pour une maison goasy Financial.
• 27:20
  Puis l'autre c'est goasy Home ou en tout cas ils ont comme 3
• 27:24
  Brands. Puis y en a un qui s'appelle
• 27:27
  Lancare, puis c'est là que y a comme un peu le poison ou la
• 27:31
  gangrène qui est pognée. Puis là ils essaient de couper
• 27:33
  là-dedans, mais leur EPS est à moins 3.20 2$ alors que l'année
• 27:37
  passée est à 2.28 passe de +2.2 à moins 3.2.
• 27:45
  Est ce que tu penses qu'une compagnie comme ça tu sais on va
• 27:47
  dire c'est un service quand même essentiel qu'il a ?
• 27:49
  Ouais parce qu'au final il s'adresse à une une partie de la
• 27:52
  population qui est grandissante. Qui ont peut être pas
• 27:55
  nécessairement action à du crédit.
• 27:57
  Mettons qu'une grande banque fait que tu passes par eux.
• 28:00
  Ah mais donc ça va on dit ça fait belle up pis ça va encore
• 28:04
  pire. Est ce que tu auras le
• 28:05
  gouvernement comme aux États-Unis qui pourrait
• 28:07
  intervenir là-dedans pis qui pourrait faire ?
• 28:08
  Hey, voici une ligne de crédit, voici un prêt qu'on fait, voici
• 28:12
  une subvention. Au Canada ça serait surprenant
• 28:14
  par An pis je pense pas. Pis même si ça l'était, ça
• 28:17
  serait ils sont pas too Big to fair là tu sais c'est pas.
• 28:21
  C'est comme si mettons à RBC, planterait là.
• 28:25
  Je pense pas que il irait. Non c'est pas énorme, mais est
• 28:28
  ce que c'est un service ? Je pense que ça.
• 28:30
  Ferait boule de neige si eux tombent, mettons.
• 28:32
  Mais je sais pas si ils sont quand même genre il y en a plein
• 28:34
  à Montréal là, des des succursales Go Easy, tu vas
• 28:37
  mettons à Verdun, il y en a, tu vas à Pointe Saint Charles, il y
• 28:40
  en a. Il y a plusieurs places que j'en
• 28:41
  ai vues quand même. Mais tu sais le portefeuille de
• 28:43
  de prêts je vois 5.36 milliards, est ce que c'est élevé ?
• 28:48
  Ça me semble quand même petit pareil.
• 28:51
  Oui, mais c'est pas une clientèle non plus qui va
• 28:53
  acheter du commercial. Un bâtiment de 50000000 tu sais,
• 28:55
  c'est peut être quelqu'un qui est en banque, qui.
• 28:57
  Faudrait qui est à ? 0 ou à 1000$, puis qui a de la
• 28:59
  même difficulté à faire cette fin de mois fait que c'est pas
• 29:01
  des gros prêts non plus. Si vous êtes au gouvernement,
• 29:03
  vous êtes ministre des Finances. Dites nous non mais rachète
• 29:06
  rien, mais non mais ça serait. Intéressant de savoir c'est quoi
• 29:09
  qui se passe avec une compagnie comme ça, je suis d'accord.
• 29:10
  Puis ce qui est essentiel à la société.
• 29:13
  Je suis d'accord parce. Qu'il y a qui qui fait
• 29:14
  compétition à growies, il y en a, c'est sûr.
• 29:17
  De plus de subprime au Canada, j'en connais pas tant que ça.
• 29:22
  On pense, on pense aux bases grandes banques, mais sinon ?
• 29:24
  Tu passes par des courtiers, mettons hypothécaires pour avoir
• 29:26
  des banques mais on. Va chercher, on va chercher leur
• 29:29
  compétiteur dans ce. Moi ce qui m'a marqué c'était
• 29:32
  les originations, donc les nouveaux comptes qui ont chuté
• 29:36
  de 19% fait que t'as ton portefeuille de prêts qui
• 29:40
  augmente mais les l'acquisition de clients est en baisse et.
• 29:45
  D'un trimestre à l'autre, leur portefeuille a baissé de
• 29:48
  150000000. Fait que sur un an est en hausse
• 29:49
  de 12 ? Ouais, mais par rapport aux
• 29:51
  trimestres précédents, en baisse de 150.
• 29:53
  C'est quand même selon moi un signal d'alarme.
• 29:56
  Là je faudrait vérifier les learnings des grandes banques,
• 30:00
  mais quand je vois ça, c'est un peu inquiétant pour cette
• 30:03
  tranche de population là qui qui ont, qui ont juste accès à ces à
• 30:08
  ces prêts là. OK, le bon maintenant, CSU.
• 30:13
  Ou. Un stock qui était défendu par
• 30:16
  Pierre Olivier Zappa. Ouais mais qui fait pas très
• 30:20
  bien encore ? En bourse non.
• 30:22
  Aujourd'hui dans le Vert c'est. Je pense que j'ai regardé juste
• 30:25
  avant de m'en venir parce que je voulais pas avoir la cave ouais.
• 30:29
  20% d'augmentation le revenu sur l'année à 3.18 milliards.
• 30:36
  Un chiffre qui est énormément regardé par Wall Street, c'est
• 30:38
  la croissance organique. Parce que eux, ils croient, ils
• 30:41
  croient, ils croient. Font les acquisitions par
• 30:43
  acquisition puis après ce que ces acquisitions là ils sont tu
• 30:45
  exacts est. Ce que le l'actif que T achètes
• 30:50
  lui il grandit ou c'est juste toi qui achètes les actifs qui
• 30:53
  grandit +6% c'est pas énorme si t'as juste avec la devise +2%
• 30:58
  fait qu'il y a comme un gain de devises là pour. 100.
• 31:02
  Mais tu sais en même temps, c'est des compagnies, tu sais
• 31:03
  qui achètent, tu veux c'est quoi ?
• 31:04
  C'est des affaires matures quand même.
• 31:06
  C'est tu ça ? J'ai regardé des IRP municipaux,
• 31:10
  logiciel de golf, système pour hôpitaux, logiciel de
• 31:13
  concessionnaires, système scolaire des des niches Software
• 31:15
  partout dans le monde on va dire, c'est des niches mais.
• 31:17
  On va dire dans seulement qu'est ce que tu me dis ?
• 31:19
  C'est beaucoup dans la, dans les services publics, tu vas faire
• 31:21
  comme ça. Tu sais que dans des villes, des
• 31:23
  concessionnaires, des. Secteurs que personne veut aller
• 31:25
  on. Dirait Ouais, mais qui sont
• 31:27
  essentiels, qui sont essentiels ?
• 31:28
  La 2nde que c'est rentrée, c'est difficile de sortir de là.
• 31:30
  Exact. Des petits logiciels nichés, ils
• 31:33
  regardent, faut qu'ils aillent, revenus récurrent, marchent.
• 31:36
  Oui, ultra spécifique et business peu sexy.
• 31:38
  C'est à peu près leur critère d'achat.
• 31:40
  C'est bon, on a juste à se partir un SAS vraiment pas sexy
• 31:43
  dans un marché vraiment niche. Gestion de studio de Podcasts au
• 31:49
  Québec. Ouais, c'est trop petit.
• 31:50
  Tu viens pas de compétition, après on augmente les prix.
• 31:56
  Personne ne veut le revenu net, le net income, j'ai été
• 32:00
  impressionné, 367000000 versus 137.
• 32:04
  L'année passée, 136 excuse moi. On attend-il y a eu des il y
• 32:08
  avait peut être une perte, quelque chose.
• 32:09
  Ça, c'est un bon réflexe. Vous voyez ?
• 32:11
  Marc a des bons réflexes. C'est le genre d'affaire.
• 32:13
  C'est une grosse variation. C'est trop exact, c'est fort ça.
• 32:16
  Pour une compagnie qui est mature de 200000000 de
• 32:17
  variations sur un trimestre. M'a te donner une autre
• 32:20
  variation qui est trop grande pour pas avoir quelque chose qui
• 32:23
  l'explique, le Free cash flow disponible aux actionnaires.
• 32:26
  Vas y. 44% de hausse à 733000000 pourquoi ils ont autant d'argent
• 32:31
  soudainement libre ? De flux de trésorerie peut ?
• 32:34
  Être qu'il y avait. Il y avait des investissements
• 32:36
  massifs qu'ils ont fait l'année passée.
• 32:37
  Faudrait je pourrais le sortir on.
• 32:38
  Va aller voir ça. C'est pas qu'on n'est pas
• 32:39
  préparé. Là, je vous rassure, c'est
• 32:41
  vraiment un quiz. C'est un épisode.
• 32:43
  Non mais c'est vrai, c'est correct, c'est parfait, on fait
• 32:45
  bien de faire. Ça exact non mais c'est ça que
• 32:46
  faut vous faire. Parce que tu sais-je pense la
• 32:49
  leçon ici que je je mettons, je retourne en arrière.
• 32:52
  C'est tout de suite le réflexe de faire OK, c'est quoi ?
• 32:55
  Mettons le Red Flag ou le Green Flag que je vois ici.
• 32:57
  Puis. C'est quand t'as des grosses
• 32:59
  variations. Je pense que ce qui est
• 33:00
  important, c'est de comprendre c'est quoi qui explique la
• 33:02
  variation. Mettons que je te dis +44% t'as
• 33:04
  comme pas le faux mot puis t'es excité puis tu l achètes comme
• 33:06
  le OK. C'est quoi le run Flag par
• 33:07
  rapport à ça ? 44 et l'inverse aussi est vrai.
• 33:09
  Si c'est moins 44 il y a tu quelque chose de positif qui
• 33:12
  explique ? Trimestriel ça, je.
• 33:16
  Crois que oui. Fait que là, mettons le dernier.
• 33:19
  Excuse non à à l'année, c'est impossible.
• 33:21
  Trimestriel, 733000000, c'est c'est impossible sur 3.2
• 33:25
  milliards. Ils.
• 33:28
  Ont annoncé des nouvelles acquisitions, fait qu'ils
• 33:30
  continuent là de grossir par acquisition, ils ont annoncé
• 33:33
  786000000 de nouvelles transactions annoncées ou
• 33:37
  engagées après le trimestre. Là je suis vraiment curieux de
• 33:41
  savoir ce qui va se passer avec le système, avec le le secteur
• 33:44
  des logiciels. Un autre ouais vas y.
• 33:48
  Par rapport à ça là puis ça, s'il y en a que c'est des
• 33:51
  fanatiques des logiciels, je recommande fortement de
• 33:53
  l'écouter. C'était le.
• 33:56
  C'était le comme le c'était le. C'est un meeting qui font
• 33:59
  annuel, c'était service Now. Puis c'est le CEO en gros qui
• 34:03
  parle un peu de la nouvelle transition.
• 34:04
  Comment que la business va continuer d'exister ?
• 34:09
  Comment que la business va continuer d'exister ?
• 34:10
  Je me suis fait dire par. La direction qu'il fallait que
• 34:13
  non, non, non. C'était juste si on.
• 34:17
  Voyait, ça parait si bien. Non, non, enlève ton bras, puis
• 34:21
  pompe toi le chess un peu. OK ça paraît tu que j'ai j'ai
• 34:26
  levé mes 2 play de 45 ? Non non mais qu'est ce que je
• 34:32
  veux dire par rapport à qu'est ce qu'on disait oui par rapport
• 34:35
  à Service Now ? Service Now c'est super
• 34:38
  intéressant. Puis je pense que il y en a
• 34:40
  plein actuellement qui se sont intéressés à ce secteur là qui
• 34:42
  devraient faire ça c'est aller voir c'est quoi que les CO dit
• 34:45
  OK fait que il y a une grosse journée qui est sortie la
• 34:47
  semaine passée le CO est présenté devant toutes les
• 34:49
  staffs au complet puis expliquait comment que cette
• 34:51
  compagnie là va faire une transition dans un dans une
• 34:53
  industrie que on va avoir maintenant des AI des AI agents
• 34:57
  puis qu'est ce qui est intéressant c'est qu'il
• 35:01
  expliquait eux en gros que oui ils vont avoir plus de demandes
• 35:03
  que jamais. Puis que ils sont bien
• 35:07
  positionnés pour ça. Puis qu'est ce qui est
• 35:08
  intéressant c'est que il y a plein de compagnies actuellement
• 35:12
  qui lancent un peu des perches partout sur les murs puis qui
• 35:14
  sont comme faut intégrer l'i a mais le danger avec ça c'est que
• 35:17
  le plus que tu intègres l'i a le plus aussi, que ça peut faire
• 35:20
  d'erreurs puis que ça peut faire de bridge parce que tu sais pas
• 35:22
  n'importe quoi n'importe tu sais pas réellement c'est quoi que
• 35:24
  l'i a va faire. Fait qu'est ce que lui est en
• 35:26
  train de m'expliquer ? C'est qu'il y a très peu de
• 35:28
  conformité, il y a très peu et qui est de standards qui sont
• 35:30
  mis par rapport à comment clia va opérer dans des business.
• 35:33
  Puis c'est quoi les réels qui modifications qui vont faire
• 35:36
  dans ton back end fait que dans ce moment ça va être de créer
• 35:39
  des agents, ça va être de créer des plateformes, un peu comme
• 35:41
  des services now qui vont être capables d'orchestrer ça, mais
• 35:44
  surtout d'amener un code réglementaire alentour pour
• 35:46
  s'assurer qu'il y a certains standards qui sont respectés par
• 35:48
  ces agents. Là fait que qu'est ce qui est
• 35:52
  intéressant c'est que. Autant que l'intelligence
• 35:54
  artificielle, ça va créer une menace pour cette industrie là.
• 35:58
  C'est comme si cette industrie là d'une certaine façon ça va
• 35:59
  venir. Le nouveau régulateur plus en
• 36:02
  plus ça va être une compagnie qui va se spécialiser d'une
• 36:04
  certaine façon à protéger les cyber attacks d'une partie que
• 36:08
  les IA vont vont potentiellement faire.
• 36:10
  Fait que c'est ça la transition qui expliquait comment que eux
• 36:12
  ils allaient se positionner là-dedans, c'est qu'il allait
• 36:14
  juste, qu'il était un chef d'orchestre vraiment qui va
• 36:17
  venir bien s'assurer que l'i a fait la bonne job puis qu'il
• 36:20
  respecte le code finalement. Déontologique, on pourrait dire
• 36:24
  que la la business est mis en place sur comment que tu dois
• 36:26
  opérer à l'intérieur. Dans les appels de earnings, là
• 36:29
  tout le monde pose des questions par rapport à l'i a puis si vous
• 36:32
  écoutez les réponses, vous allez savoir s'ils ont vraiment un
• 36:35
  vrai plan ou s'ils font juste dire qu'on va ajouter un agent
• 36:38
  IA ou 1 1 plugin qui intègre l'i a ça c'est selon moi.
• 36:42
  C'est un excellent indicateur de savoir lesquels business vont
• 36:45
  mourir, lesquels business vont grosser grâce à l'i a.
• 36:47
  Juste dans la réponse de leur stratégie de comment ils
• 36:50
  l'intègrent, est ce que c'est dans le noyau ou c'est juste en
• 36:52
  surface ? Puis est ce qu'ils ont vraiment
• 36:53
  un plan ? Ouais moi j'ai commencé à faire
• 36:56
  ça, mettons hubspot ouais, ça s'est fait ramasser avec les
• 36:59
  earnings cette semaine. Ouais là j'essayais de voir OK,
• 37:01
  à quel point ça aide, à quel point ça aide chaque tranche de
• 37:05
  segment, à quel point il y a une strate en arrière de ça, à quel
• 37:07
  point il y a une intégration au système comme cloud et tout ça,
• 37:11
  puis à quel point Vous savez où est ce que vous en allez.
• 37:14
  À date, ils sont pas très convaincus, le marché je pense à
• 37:16
  tomber de 25% à l'annonce des résultats trimestriels.
• 37:19
  Tu penses tu à cause que c'est juste que les mais tu sais ça
• 37:23
  prend du temps aussi entend ces plateformes là intégrer de l'i a
• 37:26
  là-dedans ça va prendre du temps aussi là.
• 37:28
  Non mais je pense que il y a tellement un nuage ou une
• 37:31
  incertitude en ce moment que les multiples sont compressés parce
• 37:35
  qu'on sait pas s'il va avoir ça va exister dans 10, 15 ans.
• 37:39
  Puis je pense que c'est la sage décision en tant que Wall Street
• 37:44
  ou en tant qu'investisseur de. Je pense que c'est un waiting
• 37:46
  Game. De là il y en a beaucoup selon
• 37:48
  moi qui vont mourir et quelques-uns qui vont vraiment
• 37:51
  ressortir de. Fait que.
• 37:53
  Tu sais des plateformes de gestion de projet ou même des
• 37:55
  CRM selon moins de notre trop ouais puis c'est c'est.
• 38:03
  Penses tu que c'est une des raisons actuellement ?
• 38:05
  Tu sais on payait cher les multiples là-dedans.
• 38:07
  Maintenant tu as beaucoup de compagnies que tu peux que le
• 38:10
  monde surtout des firmes d'investissement privé ont payé
• 38:12
  très cher. C'est dans peut être que ce qui
• 38:15
  est plomberie mettons. Peut être ça que peut être qu'il
• 38:17
  YA1 des anciennes en. Ce moment tu parles des
• 38:20
  compagnies de plomberie. Pourquoi ?
• 38:21
  Ouais, j'ai. Un ami qui travaille là-dedans,
• 38:23
  puis il. M'explique il faut en avoir.
• 38:24
  Ouais, il. M'explique qu'il y a tellement
• 38:27
  de compagnies américaines actuellement qui rentrent au
• 38:29
  Québec, puis qui achètent plein, plein, plein de réseaux de
• 38:32
  plombier. Ça, c'est bulletproof, au
• 38:35
  maximum, il est multiple. Mais la compagnie que Luc
• 38:39
  Poirier est actionnaire, le Margo.
• 38:41
  Là c'est un Read mais avec un play mini entrepôt.
• 38:43
  Là c'est de la consolidation de mini entrepôt.
• 38:45
  Ouais, ça il y en a que c'est des salons.
• 38:47
  Funéraires ? Si tu es dans ce milieu là, si
• 38:49
  ton multiple du Bayet passe de 3 à 4 ou de 4 à 5 c'est énorme.
• 38:54
  Du monde de 20 25% là. Juste parce que le monde se sont
• 38:57
  rendu compte que la tech finalement c'est pas tant sexy
• 38:59
  mais retourner acheter des mini entrepôts ouais.
• 39:02
  Je trouve c'est un plan intelligent à long terme si on
• 39:04
  pense à long terme, mais nous autres on fait une émission à
• 39:06
  chaque semaine fait que on pense à court terme puis à moyen
• 39:08
  terme. Il y a une compagnie que je
• 39:11
  voulais te parler Marc c'est pas une compagnie publique mais il y
• 39:14
  a une compagnie publique d'associée à cette celle-ci
• 39:16
  c'est to yo tu connais to yo TUYO.
• 39:19
  Oui, dis donc. To yo c'était comme 1 1
• 39:23
  Exchange, ils vendaient de la Crypto, puis là ils se sont dit
• 39:27
  Hey, on va faire une carte de crédit by now pay maybe ?
• 39:32
  T'achètes ton café, ça se peut que tu le payes pas
• 39:36
  aléatoirement ils vont payer à leur bassin de clients et là
• 39:39
  j'étais là ouh là, on est rendu au next level de Gamification
• 39:43
  Slash Game Bling. Il y a eu un scandale en ligne,
• 39:47
  il y en a qui disaient pourquoi Visa ?
• 39:48
  Parce que c'est visa qui qui est une carte de crédit visa c'est
• 39:51
  associé à ça sur Reddit aussi, le monde te le voyons donc.
• 39:54
  Bref, le marketing est excellent, on en parle
• 39:56
  aujourd'hui, ça revient au point que les compagnies de marketing
• 39:59
  qui sont les meilleures vont gagner.
• 40:01
  Mais dans cette cas-là j'étais là.
• 40:03
  Ouais là c'est plus un café, c'est rendu une machine à sous.
• 40:06
  Là tu sais dans quand tu paies un.
• 40:08
  Puis ça va quoi ? Ça va être quoi la limite de
• 40:10
  dépenses là dessus ? Puis tout ça ?
• 40:11
  Puis c'est quoi ? L'idée c'est qu'ils vont, c'est
• 40:12
  que tu une façon d'attirer de la clientèle tout ça.
• 40:14
  L'idée c'est que tu as 4 cartes de crédit dans ton portefeuille,
• 40:17
  puis il y en a une que tu peux gagner ton achat.
• 40:20
  Fait que c'est une forme de cashback au lieu d'un un 2%
• 40:22
  c'est comme tu fais je sais pas moi une centaine d'achats puis
• 40:24
  ça se peut qu'il y en ait 1 2 là-dedans qui soit gratuit.
• 40:26
  OK je sais pas c'est quoi le ratio, puis comment que ça
• 40:29
  fonctionne l'algorithme ou c'est tu quelqu'un qui choisit qui
• 40:32
  aime Marc puis qui va lui rembourser son café chez
• 40:33
  Starbucks ? Je le sais pas, mais moi je
• 40:35
  regardais ça, puis j'étais là. OK là t'as genre Robin Hood qui
• 40:40
  Game a Filtrading, t'as les mêmes stocks, t'as les loadbox
• 40:44
  dans les jeux vidéos. T'as les apps de Paris sportifs
• 40:49
  là ? T'as les cartes de crédit.
• 40:51
  En tout cas ça s'en vient beaucoup.
• 40:52
  Gambling, je trouve la société dans laquelle on on on graphite.
• 40:58
  Énorme, énorme, énorme. Puis tu sais, mais c'est spécial
• 41:00
  parce qu'il y a beaucoup de ouais, il y a, tu sais, juste
• 41:02
  les publicités, mettons de casino en ligne.
• 41:04
  Là il y en a tellement, tellement de sports bet aussi.
• 41:08
  Il y en a tellement beaucoup d'ambassadeurs au Québec, de ça
• 41:11
  partout un peu. Mais c'est.
• 41:13
  Pas une compagnie publique mais j'ai lu un peu plus, c'était une
• 41:16
  carte, il disait que c'est relié à des balances existantes, des
• 41:18
  stable coin. Là je commençais à voir.
• 41:21
  OK, comment que ça fonctionne les récompenses ?
• 41:22
  Si jamais ça vous intéresse allez juste vous renseigner.
• 41:24
  Je vous conseille pas du tout de prendre cette carte de crédit
• 41:27
  là. Qu'est ce qui est drôle ?
• 41:28
  OK là-dedans là c'est que tu transformes une industrie qui
• 41:31
  fonctionne bien puis qui honnêtement devrait pas être
• 41:34
  changée de cette façon là selon moi.
• 41:36
  Mais pour te différencier un peu comme des FNB qui pop à droite
• 41:40
  et à gauche. Puis là c'est rendu des single
• 41:42
  stock ITF fois 3 pour pouvoir charger un frais de gestion de 2
• 41:46
  3% peut être pas trop là, mais tout ce que tu rajoutes dans ce
• 41:49
  cas-là c'est l'effet de surprise, un peu de dopamine, la
• 41:53
  viralité, partage social. Puis là t'es rendu avec une
• 41:57
  business. Dans le fond, c'est un peu ça
• 41:59
  qu'on fait avec investir. Tu sais, c'est vrai, avoir comme
• 42:01
  ça devrait avoir une business qui devrait être contre, qui
• 42:03
  devrait faire l'inverse de ça. Tu sais qu'est ce que ça fait la
• 42:04
  place ? C'est une carte de crédit que.
• 42:07
  Tu payes tout, même les dépenses de ton chum ou ta blonde, il.
• 42:10
  Y a beaucoup moins de frais puis en récompense maintenant pour ce
• 42:14
  que il y a beaucoup moins de frais fait que tu vas avoir de
• 42:16
  la difficulté à mettons aller genre percer le marché fait que
• 42:18
  mettons ça serait les commerçants à l'inverse que eux
• 42:20
  ils pourraient te donner un cadeau comme quand ils utilisent
• 42:22
  ta quand tu utilises cette carte là sur le réseau fait que là tu
• 42:25
  aurais une chance à travers des restaurateurs qui utilisent
• 42:28
  cette carte là d'avoir un cadeau parce que tu leur fais payer
• 42:31
  moins de frais. C'est pas le concept de CA au
• 42:33
  Québec, non ? Mais ça serait une carte de
• 42:35
  crédit là. OKOK.
• 42:37
  Carte de crédit. OK j'aime ça, mais imagine là tu
• 42:39
  te fais rembourser ton soupir de 300 pièces là c'est sûr que tu
• 42:42
  le partages à toutes tes amis, puis tu le poses ça.
• 42:43
  Mais tu payes pour ça. Puis après ça le restaurateur,
• 42:46
  est ce que ça coûte cher des frais ?
• 42:47
  Tu comprends les cartes de crédit ?
• 42:48
  Moi je trouve que ça me frustre cette affaire là.
• 42:49
  Quand c'est du 4% ou du 3.8, c'est.
• 42:52
  Mais moi je suis pas là pour te frustrer fait que je vais
• 42:53
  changer de sujet David Steel. Marc, Ouais, ça ça va me fait
• 42:57
  que. David Sea fait un come back,
• 42:59
  oui, il y a une tisane là. C'est c'est tu penses qu'est ce
• 43:02
  qui ? Se passe avec la compagnie non ?
• 43:06
  Mais je. Regarde par contre toujours.
• 43:09
  Je regarde toujours le marketing dans les magasins, tu sais, des
• 43:11
  fois tu parles, ça accroche plus on dirait ça.
• 43:14
  Fait, c'est quoi le Holy grill ? D'une small Cap ou d'une micro
• 43:17
  cap ? Mettons en 2 3 points qu'est ce
• 43:19
  qui fait que tu as un revirement ?
• 43:21
  Redevient profitable, surprend les attentes et un petit peu de
• 43:26
  plus de liquidité, plus peu de volume.
• 43:29
  Pis c'est les ingrédients qui sont dans la poche de T de David
• 43:32
  Tea en ce moment, c'est la première fois en 4 ans qu'ils
• 43:36
  deviennent rentables, ils ont des ventes comparables.
• 43:39
  Là des Samed Store Cell +6.8%, le bailleur ajouté a presque
• 43:43
  doublé, ils ont fait un contrôle des coûts très très agressifs.
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  Pis ils sont en mode expansion, ils veulent ouvrir des nouvelles
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  boutiques en 2026200027. J'ai été vraiment surpris en
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  voyant ça depuis la COVID là pendant et après la COVID là.
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  Non seulement les boutiques fermaient, mais évidemment le
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  stock aussi tombait. Il est allé approche de 12 15
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  sous et quand ils ont annoncé cette nouvelle là a monté de 56%
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  après les résultats. Vous garderez ça ?
• 44:13
  Belle compagnie. Pourquoi tu penses qu'une
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  compagnie comme ça tout d'un coup pour avoir un regain
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  d'énergie là dessus ? Moi je vois pas nécessairement
• 44:18
  de. Ben moi je pense que dans à
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  cette grosseur là j'ai pas le Market Cap, tu peux regarder là
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  mais ça doit être, ça doit être pour.
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  Un coup de dés quasiment. Non mais ça doit être 100000000,
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  peut être même moins que ça. T'es passé dans une période 2020
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  à et avant ça à croissance à tout prix.
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  On met le paquet en e-commerce, on ouvre des boutiques, fait que
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  là tu brûle de l'argent, puis là tu te dis OK, ça va pas bien.
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  Ce que Wall Street aime, discipline, efficacité, hausse
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  des marges. Une structure de coût fixe plus
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  légère. Ce qui fait en sorte que ça
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  prouve que tu as un bon management et c'est ce qui fait
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  en sorte selon moi que t'es +56% depuis l'annonce de ces
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  résultats là tu regardes ça encore le.
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  Mais David Sea, je sais pas. Y'avait peut être t'as désabonné
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  à une couple de New Zeller puis t'es abonné à un vrai site qui
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  te donne des résultats en. Tant que c'est.
• 45:12
  DTEA point V, ces Ventures sont pas au TSE C'est ça ?
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  Tu connais ma business Là David City, comment que c'est le
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  Market card ? Je veux dire ça sera pas long,
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  on a les peanuts ouvre, c'est encore pire que je pense là
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  22000000US. 22000000US fait qu'il y a une trentaine de
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  1000000 Canadiens, mais là ça revient à la question.
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  Ben en fait il disait, Si j'achète pas, si j'achetais pas
• 45:39
  la compagnie au complet, j'achèterais aucune action.
• 45:41
  Est ce que toi t'achèterais une action ?
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  C'est aussi de te poser la question, est ce que
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  t'achèterais pour 30 quelques 1000000 la compagnie au complet
• 45:50
  David City puis avec les chiffres que j'ai observés, là
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  je serais tenté si j'avais 34000000 d'acheter.
• 45:56
  David City, bon produit, bon marketing, ça a juste été mal
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  géré, trop de croissance. Peut être que ils s'attendaient
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  à ce que tout le monde switch du café au thé, je sais pas à quel.
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  Pendant un certain moment, je trouvais qu'il était tellement
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  bon en marketing versus la consommation réelle de thé.
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  Ouais que là, j'allais boire mes petites billes au au framboise,
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  puis au canneberge. Puis, même si j'avais.
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  Jamais perdu, considéré comme un produit de luxe, le modèle il.
• 46:23
  Voulait pas revendre, il voulait que ça soit juste les boutiques.
• 46:25
  Il voulait pas vendre en épicerie.
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  Il était vraiment tu sais il voulait pas être au sel.
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  Il était vraiment cité à un modèle.
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  Mais là, quand que ça commence à aller mal, on dirait que tu
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  trouves un peu à différents modèles.
• 46:35
  Je sais pas si tu peux te réinventer réellement dans un
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  produit comme ça. On dirait que quand t'as fait
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  ton ils ont eu leur boum passé. Maintenant c'est comme ça passe
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  ou l'œil puis c'est ça va être difficile selon moi de c'est
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  comme un ton de l'exemple. Ça me fait penser à ça un peu.
• 46:49
  Je m'ennuie du temps. J'ai été eille.
• 46:51
  J'ai été un peu fier que je fais qu'une fois.
• 46:53
  Que peut être que je parle de ça dans mon sous conscient ?
• 46:56
  C'est pas une Joke, tu ? Es allé hier ?
• 46:57
  Ouais mais. Ça prouve pas ton.
• 46:59
  Point. Non, non non mais c'est, je vais
• 47:00
  jamais à la bas là. T'es allé hier ?
• 47:02
  Ouais mais qu'est ce que j'allais dire ?
• 47:04
  C'est quand c'est arrivé au Québec, ça, OK, puis ça, ça
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  allait exploser dans le temps, puis ça commençait.
• 47:07
  T'avais tellement un engouement incroyable pour les Chris
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  peakon. Tout le monde voulait y aller,
• 47:11
  c'était comme wow, ça fait à peu près un énorme temps mort.
• 47:14
  Puis depuis, tu sais, tu passes devant, puis il y a plus
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  vraiment grand chose qui se passe comme tu t'en fous.
• 47:19
  J'ai pas suivi le stock de Christie Cream récemment, je
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  suis curieux, on va aller le checker moi pendant ce temps-là
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  je voulais aborder un nouveau sujet qui est la menace de la
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  Chine. Est ce que selon toi Marc elle
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  est sous-estimée dans des domaines comme les
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  semi-conducteurs. On parlait beaucoup de d'entrée
• 47:36
  de jeu de Intel, Sandis, micron qui sont en feu et là
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  aujourd'hui Mask Johnson, Wong, Tim Cook et Trump sont en Chine
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  pour jaser le le tagline c'était Trade and AI.
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  Se sont déplacés les 4. Tim Cook a même embarqué dans
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  l'avion à la dernière. Manière à aller avec Trump en
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  Chine ? En Chine, jaser de AI j'écoutais
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  le podcast de prof J Market qui est un des meilleurs podcasts
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  anglophones sur la bourse. Je sais pas si tu es abonné à
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  cette fille là non ? Lui il disait que bientôt la
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  Chine ils savent que le marché repose quasiment à 40% sur les
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  semi-conducteurs et tout ça. Qui vont faire comme ils ont
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  fait avec l'acier, comme ils ont fait avec télé Télécom.
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  Ils vont donmper à des prix vraiment pas chers des
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  semi-conducteurs dans le marché américain, puis que selon lui,
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  c'était la plus grande menace qui pouvait faire effondrer le
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  marché. Bien ouais, il est pas toujours
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  épeurant de même le gars, mais Scott Galloway est exceptionnel.
• 48:31
  Vous irez l'écouter ? Il est vraiment bon dans son
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  delivery, puis dans je sais. Quoi, c'est des Américains là
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  dessus ? Genre c'est parce qu'ils vont
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  mettre des barrières à l'entrée, ils vont mettre de la taxation
• 48:38
  de toute façon là-dessus si c'était pour arriver là ?
• 48:40
  Non mais en ce moment tu sais on est au all time eye mais
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  l'hypothèse là tout ça est basé sur les États-Unis dominent.
• 48:46
  L'i a ouais wa DIF c'était pas le cas lui c'était ça son point.
• 48:50
  Puis là il creusait sur comme. Mais avec des composantes puis
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  des compagnies qui sont une bonne partie en Asie aussi.
• 48:56
  Qui sont, parce que si. Tu regardes de qui les
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  compétiteurs de my crun ? Si tu regardes des compétiteurs
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  de sandisk, c'est pas des compagnies d'ici là, c'est des
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  compagnies qui sont en Corée du Sud.
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  T'as Samsung qui est là-dedans aussi.
• 49:06
  T'as aussi Taiwan semi Conductors qui a des leaders.
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  TSMTSM. CC compagnie finalement de
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  Taiwan, son. Point c'était que bon le
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  gouvernement chinois, mettons, qui dit on vous subventionne,
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  c'est massivement subventionné, tu dé réduis tes coûts donc
• 49:20
  moins cher, mettons que tu réussis à faire des chips assez
• 49:22
  bonnes parce que je pense pas qu'ils sont au niveau en ce
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  moment de nvidia, puis que t'as le droit que t'as pas de trop de
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  tarifs puis que tu peux exporter dans les pays émergents, là ça
• 49:31
  réduit les marges de tout le monde, ça casse le pricing Power
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  que je peux charger comme je veux.
• 49:37
  Ça ralentit les dépenses IA, le 700 milliards de Méta, Google et
• 49:40
  compagnie, puis ça crée une guerre de prix.
• 49:43
  C'était son hypothèse. Moi j'ai comme fait eille, il
• 49:46
  est pas calme ce ta gars. Non, il a pas tort, mais je j'ai
• 49:49
  la difficulté à le voir arriver. Mettons qu'on arrête les
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  voitures électriques, mettons qu'on arrête les voitures
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  électriques. Meilleur exemple.
• 49:58
  T'as des voitures électriques ici qui coûtent une fortune ?
• 50:01
  Tu peux avoir les mêmes autos en Chine ou 1/3 du prix.
• 50:03
  Est ce que c'est le cas actuellement aux États-Unis
• 50:04
  qu'au Canada qu'on a ces autos là qui rentrent ?
• 50:06
  Les autos ? Non, mais j'ai un
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  contre-exemple, les panneaux solaires.
• 50:09
  Peut être ? Tu te rappelles pas de ça mais
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  au début les États-Unis dominaient, puis là la Chine est
• 50:14
  rentrée subvention augmenter la prod baisse les prix, l'acier
• 50:18
  les batteries sont faites où toutes les batteries ?
• 50:22
  On a reçu John de First phosphate, c'est vrai Chine.
• 50:25
  Si c'est encore comme ça, je sais plus, je sais pas par
• 50:27
  contre. C'est une très bonne question
• 50:29
  là-dessus. Bref, je vais pas vous faire.
• 50:32
  Appeler mais est ce que c'est à cause que c'est à cause de
• 50:34
  l'énergie ? C'est à cause que ça c'est un
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  besoin essentiel à la société. Fait que c'est pour ça qu'ils
• 50:38
  ont laissé rentrer ça comme ça, pour pour être grossir de plus.
• 50:41
  Puis ça c'est arrivé dans le temps de Biden que t'avais le
• 50:43
  Green Energy Bill qui était là en place.
• 50:47
  Je sais pas, Marc. Mais moi, je me rappelle que
• 50:49
  c'était durant Biden qui avait eu finalement acquis une
• 50:52
  explosion des énergies renouvelables, oui.
• 50:54
  Oui, oui, oui fait. Que c'était comme OK, genre
• 50:55
  c'était juste la course vers qui qui peut le produire le plus
• 50:58
  d'énergie renouvelable le 0 carbonation Stuff est ce que
• 51:03
  c'est ? Tu sais ?
• 51:03
  Je veux dire je suis pas certain.
• 51:05
  Moi je suis vraiment pas convaincu là-dessus que ça va
• 51:07
  rentrer. Ah moi non plus.
• 51:09
  Je voulais juste dire que c'était une théorie.
• 51:10
  J'avais jamais entendu ou très peu.
• 51:12
  Bien que lui, il en a parlé pendant 30 Min.
• 51:14
  Et je vais donner. Je vais donner un exemple.
• 51:16
  OK là-dessus c'est les vélos. Ouais.
• 51:18
  Le vélo je sais pas si ça coûte combien maintenant les vélos de
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  route là c'est rendu là ça doit. Être 10000 à peu près.
• 51:22
  Plus, mais le. Celui-là à Marc.
• 51:23
  Là, il peut faire du bicycle en parallèle, en diagonale.
• 51:27
  Il se penche de même dans le vent.
• 51:28
  Puis il traverse le pont champlain.
• 51:29
  Je vous le dis là. Tu devrais nous faire une vidéo,
• 51:33
  c'est vrai que tu étais de même. Ouais mais c'est ce qu'il y
• 51:34
  avait des rafales, c'était c'est pas le le vélo, il est pas fait
• 51:37
  pour ça. J'aime pas ça faire ça là.
• 51:39
  Si ça faisait peur cette fois là, mais.
• 51:41
  Toi, tu étais droit, puis le vélo en diagonale où j'étais
• 51:43
  comme ça, toi, tu étais en diagonale, puis.
• 51:44
  Je suis comme ça parce qu'il y avait des rafales, je pense, de
• 51:46
  80 km à l'heure. C'était entre l'île des sœurs
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  puis l'estacade. Et oui.
• 51:50
  Un athlète, Marc. Qu'est ce que je voulais dire
• 51:53
  par rapport à ça ? C'est que les vélos en majorité.
• 51:56
  Maintenant c'est rendu qu'il y en a beaucoup.
• 51:57
  C'est 18 20000$ canadien le vélo ?
• 52:01
  Puis la majorité de ces vélos là viennent de Taiwan.
• 52:07
  OK c'est c'est là que c'est ça a été créé ces vélos là, mais
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  c'est des compagnons américaines.
• 52:09
  Fait que tu as track de Canada, t'as des Specialized qui sont
• 52:12
  les les leaders là-dedans. Puis t'as plein de compagnies
• 52:14
  maintenant chinoises qui ont commencé à créer finalement OK
• 52:19
  des nouveaux vélos. Puis ces vélos là sont très très
• 52:23
  très peu capables de percer au Canada encore puis aux
• 52:25
  États-Unis. Parce qu'ils sont pas bons ou
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  parce qu'il y a une barrière ? Burger c'est juste le marché
• 52:29
  ici, il est très très très qu'il y a personne qui veut les
• 52:32
  distribuer, c'est comme le monde, ils savent que genre
• 52:35
  l'argent va diminuer, tu peux avoir le même vélo qu'un vélo à
• 52:37
  20000 pour le un et 5e du prix, mais on dirait qu'il y a
• 52:40
  personne qui ose prendre le risque de les rentrer ici.
• 52:42
  Puis après ça qu'est ce qui arrive ?
• 52:44
  Qu'est ce que j'ai remarqué aussi, c'est que tu as encore
• 52:45
  une connotation négative. Ah ça vient de là-bas, c'est une
• 52:48
  marque pas connue, ça doit sûrement être moins.
• 52:51
  Bon, Ah mais ça, ça dure son temps, check les autos, mettons.
• 52:54
  Ouais, ça dure son temps, mais ça fait quand même une couple
• 52:56
  d'année. Qu'on gagne toujours.
• 52:57
  Moi je pense que probablement sur le long terme, mais ça prend
• 53:00
  du temps, il. Y a une place que le prix gagne
• 53:03
  pas, c'est dans les formations. C'est une excellente formation
• 53:07
  gratuite. Il y a personne qui en veut.
• 53:09
  Je charge une coupe de 1000, tout le monde veut l'acheter, la
• 53:11
  même affaire, le même contenu. C'était le lien.
• 53:12
  Qu'est ce qu'on disait l'autre fois ?
• 53:13
  C'est vrai ? Ouais, c'est vraiment vrai.
• 53:15
  C'est oui ça par rapport par rapport à ça par contre.
• 53:18
  Expedia ? Ouais, je parlais à des agences
• 53:21
  de voyages locales parce qu'on va faire tirer une greffe de
• 53:24
  cheveux en Turquie que poché fils.
• 53:26
  Puis là il y a personne qui voulait s'associer aux médicaux
• 53:28
  esthétiques parce que c'est touch mais c'est pas nous là on
• 53:31
  fait juste rembourser vos factures de voyage.
• 53:33
  Mais bref ça m'a amené à creuser sur pourquoi Expedia est en
• 53:36
  baisse. Est ce que c'est parce que via
• 53:39
  chat GPT ou Claude tu peux maintenant commander avec les
• 53:42
  agents, il y a directement ton voyage ou whatever, mais eux ils
• 53:45
  ont quand même des intégrations. Est ce que c'est la guerre en
• 53:48
  Iran ? C'est ce qu'on me disait des
• 53:49
  agences, le monde ose moins aller en en vacances, ose moins
• 53:52
  aller en Europe, mais ça c'est c'est dans le sentiment pareil.
• 53:55
  OK je me rappelle durant la moi j'ai une croisée en Europe, puis
• 53:57
  ma blonde était Ah on va tout canceller je fais Hey Cam toute,
• 54:00
  je pense que ça va se rendre jusqu'en Turquie là, sinon on a
• 54:03
  un problème plus. Grand que on est, ça c'est une
• 54:06
  guerre mondiale. Malgré ça, le trimestre est très
• 54:09
  solide, malgré que le stock est en baisse, expédia a des une
• 54:12
  hausse de revenus de 15%. Les booking là les growth
• 54:17
  booking les réservations en hausse de 13%.
• 54:19
  Ouais c'est à dire que les c'est quasiment équivalent au revenu
• 54:21
  donc le prix a augmenté mais pas beaucoup du calcul 13 15 là
• 54:25
  c'est c'est peut être moi qui se trompe mais c'est le calcul
• 54:27
  rapide que je fais et le learning spursher le bénéfice
• 54:30
  par action au-dessus des attentes mais à l'annonce a
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  encore chuté de 7 à 8% avec ces. Si tu regardes dans les dans le
• 54:38
  dernier mois, ça suit un peu les stocks de logiciels et les shops
• 54:43
  fails. Booking dot com aussi qui est la
• 54:46
  même compagnie que Expedia fait que ce que ça dit c'est que le
• 54:50
  marché a peur. Y a peur de quoi ?
• 54:52
  Que la consommation ralentisse, que les coûts de voyage
• 54:57
  augmentent. L'énergie, le pétrole, moi les
• 55:00
  prix de mes billets d'avion, là c'est fou là versus l'année
• 55:03
  passée là le même voyage là. Les tensions géopolitiques Oh
• 55:07
  c'est pas vrai, ça a vraiment augmenté en ce que c'est peut
• 55:09
  être moi qui me cache, c'est ça qui arrive.
• 55:11
  Je dis souvent ma blonde n'a pas acheté un mardi parce que le
• 55:14
  mardi les prix sont plus chers ou de naviguer en navigateur
• 55:17
  privé là parce que sinon les cookies track est.
• 55:18
  Étalés je sais pas si c'est vrai, c'est vrai, mais à quel
• 55:21
  point ça a un impact sur ton ? Dans le temps, j'avais commencé
• 55:24
  à utiliser upper, l'App de voyage qui est maintenant juste
• 55:26
  B to B juste à cause de cela, pour avoir des vrais prix, puis
• 55:29
  d'avoir des notifications quand que les prix baissent parce que.
• 55:32
  Je capotais là, j'ouvrais, j'allais sur un réseau, tu es
• 55:35
  sur ton wifi, tu es sur ton mettons ton ton réseau
• 55:38
  cellulaire, puis tu changes d'outils de device, puis c'est
• 55:41
  pas le. Même prix.
• 55:42
  Le prix ? Ouais, c'est un peu frustrant.
• 55:43
  C'est un vrai un avec chrome, tu as tel prix, avec Internet
• 55:45
  Explorer, tu as l'autre prix. Imagine si tu fais ça des
• 55:49
  t-shirts, hé toi, tu l'as payé combien ?
• 55:51
  Ah moi je l'ai acheté avec Internet Explorer la.
• 55:53
  Version de ton cellulaire, ils le savent que tu as un iPhone
• 55:55
  18, ils savent tout. Si t'as un iPhone 14, Tu payes
• 55:59
  moins cher. Ton iPhone 18 paye plus cher.
• 56:02
  Une des incertitudes c'est justement c'est la la la, le
• 56:04
  comportement du consommateur que l'i a transforme l'expérience
• 56:07
  d'achat, la façon que tu réserves les voyages, que ça
• 56:10
  c'est pas encore clair que il essaie des trucs, mais tu sais
• 56:14
  c'est quoi la plus grosse croissance, le moteur principal
• 56:17
  de croissance de expedia ? Je te pose les bonnes questions.
• 56:21
  C'est un épisode quiz aujourd'hui.
• 56:23
  Je sais pas parce que moi je l'utilise vraiment beaucoup.
• 56:25
  Expedia en plus fait que parce que les points que j'aime les
• 56:29
  points, puis c'est ça qui me fait revenir.
• 56:31
  Parce que ça a augmenté, c'est relativement stable.
• 56:35
  Je te dirais le la partie consommateur, mais le B Two B
• 56:39
  est en net hausse. C'est quoi du B Two B, Mettons ?
• 56:42
  Mettons exemple une banque. Exemple, j'ai vu que TD
• 56:46
  utilisait ça, c'est Expedia forty.
• 56:49
  Service de récompense. Du White label.
• 56:51
  Je comprends. Puis là t'as toutes les clients
• 56:53
  et les employés de la Banque qui vont réserver là avec leur TD
• 56:59
  rewards. Mais derrière ça, c'est toute
• 57:01
  l'infrastructure Expedia cette cette branche là est en hausse
• 57:04
  de 25%. Intéressant ça fait que ça, ça
• 57:08
  veut dire c'est pas nécessairement volume, mais
• 57:09
  c'est plus sûrement 1 1 frais de White label qui charge peu
• 57:13
  importe le. Volume exact, c'est comme c'est
• 57:14
  comme la tech, il charge la tech, l'infrastructure.
• 57:16
  On dirait une banque, admettons, moi je suis client, je me dis Tu
• 57:18
  veux tu changer tes points ? Mes points, mettons que je vais
• 57:21
  sur le site de la Banque dans les récompenses.
• 57:23
  Ça se. Voit.
• 57:26
  Mais en restant dans les couleurs et le logo de la Banque
• 57:29
  de la Banque fait que c'est comme un play plus plateforme,
• 57:33
  comme un peu le cloud, là c'est plus juste une plateforme pour
• 57:36
  réserver. Tu penses tu qu'il y a beaucoup
• 57:38
  de monde qui font ça ? Toi ?
• 57:39
  Tu fais ça personnellement ? Acheter, mettons bouquin voyage
• 57:42
  à travers le site de la Banque. Moi, non.
• 57:44
  Jamais de voyage chez ma femme qui le fait mais croissance de
• 57:47
  25%. Il y a quand même du monde et de
• 57:49
  plus en plus de monde qui le font et de plus en plus de
• 57:51
  compagnie. Ça je te dis je me demande, est
• 57:53
  ce que c'est vraiment à cause c'est le volume ou c'est à cause
• 57:56
  que c'est du monde en ce moment qu'ils achètent ?
• 57:57
  C'est des frais de licence qui chargent, peu importe le volume
• 57:59
  ça change rien, ça serait surprenant nettement.
• 58:02
  Mais à la base, moi je pense, si tu investis en disant OK, c'est
• 58:07
  des compagnies qui vendent des voyages, je pense que tu te
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  trompes un peu. Ça revient un peu à Apple.
• 58:11
  C'est des compagnies qui contrôlent la distribution.
• 58:14
  Tu sais les machines de distribution ils contrôlent la
• 58:16
  recherche. Tu fais ta recherche via un
• 58:18
  ouais fait que le la valeur salon moi est là bien plus que
• 58:21
  le résultat final qui est de Booker un voyage.
• 58:24
  Je comprends fait que ça bien. Ils ont vu que le segment B to B
• 58:27
  fonctionne très bien puis c'est rendu le back end de plusieurs
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  banques et programmes de points. Tu sais depuis que j'ai j'ai
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  regardé le stock d'expedia, je me fais targer par de la de la
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  pub Air France, ça fait 5 secondes.
• 58:41
  Après ça, tu vas te faire target par Airbnb, puis BRB.
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  O là, ça a pas de sens l'affaire.
• 58:45
  Oh ouais, ils. Sont forts là-dessus.
• 58:48
  Fait que c'est ça, ça devient un peu comme le AWS du voyage.
• 58:52
  J'aimais cette play là, je trouvais que c'était sexy, mais
• 58:55
  tu ? Trouves pas que c'est tu sais on
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  vous dit ça on s'entend tu que c'est des compagnies pour moi
• 58:59
  que tu veux pas investir là-dedans à long terme selon moi
• 59:01
  c'est des compagnies mettons, tu as un plan cyclique à faire, tu
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  vois qu'on vient de sortir d'un, d'un, d'une économie ou d'une
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  crise, puis là tu vois, tu fais bon OK le monde va commencer à
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  réembarquer en voyage. Ça serait pas plus comme ça que
• 59:12
  tu irais, mettons utiliser une compagnie ?
• 59:14
  Moi je vois ça assez long terme là je je.
• 59:16
  Ça fait quand même plusieurs années que j'en j'en ai acheté
• 59:19
  là. Ah ouais mais ceci n'est pas un
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  conseil financier mais du expédia.
• 59:22
  Ça fait plusieurs années que j'en ai parce que.
• 59:25
  Encore une fois c'est sur 5 ans quand t'as fait 30%.
• 59:29
  Là. C'est une claque ça, ailleurs.
• 59:31
  Là du monde ils ont fait moins 99 sur 5 ans.
• 59:34
  Ouais, dans Ben. Des Small cartes que je
• 59:36
  nommerai. Pas dans beaucoup de small
• 59:37
  cartes. Tu comprends ce que je veux
• 59:40
  dire ? Je veux dire.
• 59:42
  Mais c'est vrai que c'est cyclique.
• 59:43
  C'est vrai que j'étais pas loin de 100%.
• 59:45
  Hop là tu me dis 30. Je suis un peu inquiet là mais.
• 59:46
  Mais pendant un certain moment. Non mais tu sais Todd est à
• 59:50
  moins 22%. Ouais puis admettons, on va dire
• 59:52
  regarde admettons, si c'est un c'est un réseau de distribution,
• 59:56
  est ce qu'il faut que tu aies plus de volume, s'il y a moins
• 59:59
  de monde qui voyage parce que le coût de la vie augmente
• 1:00:00
  maintenant, puis t'as un bassin qui est qui est riche, oui qui
• 1:00:02
  est plus riche qu'avant, puis ce bassin là est beaucoup plus, est
• 1:00:05
  plus petit. Est ce qu'une compagnie comme
• 1:00:07
  Expedia, au contraire, va être ? Ben diminuer encore plus
• 1:00:12
  là-dessus ou ça va être plus négatif ?
• 1:00:13
  Si je me dis en ce moment il y a beaucoup de monde qui voyage, ça
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  va finir par changer. Ça va être le temps selon moi.
• 1:00:18
  Moi je pense, ça va être plus, plus en plus de monde qui vont
• 1:00:21
  voyager. Ah ma théorie doit être.
• 1:00:24
  Différente, ça, ça revient à l'épisode précédent avec Elias,
• 1:00:29
  les thèses pour bâtir 1ETF1FNB et pour pouvoir te différencier.
• 1:00:33
  Puis j'aimerais qu'on fasse un exercice ensemble en terminant.
• 1:00:37
  On va faire juste une pause parce que mes feuilles sont
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  là-bas. Donc le petit jeu ou l'exercice
• 1:00:42
  que je te propose, c'est de bâtir ton propre FNB basé sur ta
• 1:00:45
  thèse. Encore une fois ceci n'est pas
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  un conseil, mais j'ai fait l'exercice de comment je fais
• 1:00:52
  pour bâtir 1FNB et me différencier des autres.
• 1:00:54
  Est ce que c'est basé sur une thèse sur des valeurs ?
• 1:00:59
  Est ce que c'est basé sur une verticale ?
• 1:01:00
  Puis j'en suis arrivé à la conclusion.
• 1:01:06
  Que quand je bâtis mon portefeuille pour détenir à long
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  terme j'ai besoin d'avoir des une forte conviction qui vont me
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  forcer à pas vendre quand que ça va être cyclique ou que pas
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  paniquer ou faire des moves émotionnels.
• 1:01:19
  Puis je veux aussi être fier de réussir parce que t'as beau
• 1:01:23
  faire 30 40 50% si t'es bêté sur le tabac puis sur le pétrole
• 1:01:26
  puis que ça fait pas avec tes valeurs, on dirait que t'es tu
• 1:01:30
  vraiment content à part si t'es vraiment juste à l'argent.
• 1:01:32
  Parce que moi ça. C'est.
• 1:01:35
  Ça ? Au lieu de dire je prends 20
• 1:01:37
  stocks que j'aime, whatever, comment je pourrais me bâtir une
• 1:01:40
  ligne directrice, puis me positionner, puis me bâtir comme
• 1:01:45
  une map, un peu comme le stack de IA, là l'infrastructure puis
• 1:01:48
  là moi je suis arrivé avec l'hypothèse que les riches vont
• 1:01:54
  être de plus en plus riches. C'est ça, c'est F quoi ça ?
• 1:01:58
  Fait que là moi j'essayais de me positionner là puis me dire OK
• 1:02:00
  si je bâtis 1FNB basé sur la thèse que les riches vont être
• 1:02:04
  de plus en plus riches. Ça serait quoi les stocks que je
• 1:02:07
  voudrais posséder en 2035 ? C'est tu trop poussé mon
• 1:02:11
  affaire ? C'est tu quelque chose que je
• 1:02:13
  fais toi ou ? Je pense pas comme ça.
• 1:02:15
  OK, tu penses comment ? Pendant que tu parlais de ça, je
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  réfléchissais à ça. Puis il y a une expression,
• 1:02:22
  c'est un c'est un. Il y a des fonds ITF qui
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  s'appelle la méthodologie c'est garp.
• 1:02:30
  OK. Simon plante en a déjà parlé.
• 1:02:32
  En plus de ça, c'est growth at the resonable.
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  Price fait que c'est d'acheter des compagnies de croissance à
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  un prix qui est raisonnable. Compagnies de croissance, pour
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  moi c'est juste des compagnies, peu importe le secteur.
• 1:02:41
  C'est quoi qui ont des bons fondamentaux, une bonne équipe
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  de gestion puis que qui devrait continuer de pousser dans dans
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  les prochaines années. Ça serait vraiment ça ma
• 1:02:49
  méthodologie là-dessus. OK je me suis bâti un petit
• 1:02:52
  portefeuille, je sais pas si c'est intéressant ce que je dis
• 1:02:54
  mais moi je trouvais que c'est ça rejoignait quand même
• 1:02:57
  plusieurs positions que j'ai déjà.
• 1:03:00
  Mais j'avais jamais pensé de même à me dire en 2035, les
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  riches ont plus d'argent, puis ils vont consommer plus.
• 1:03:05
  Que je suis heureux de voir ça va donner quoi il y.
• 1:03:07
  Aurait quand même une bonne partie de mon portefeuille qui
• 1:03:10
  serait en gestion de patrimoine, qui serait aussi en gestion
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  d'actifs privés là comme brookfield Asset Management.
• 1:03:19
  Ouais, il y aurait aussi une partie de mon portefeuille qui
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  serait dans des stocks ou des FNB qui ont accès à des prix
• 1:03:26
  IPOOO. K.
• 1:03:29
  Riches étant plus riches ont accès à plus d'informations, ont
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  accès à un meilleur timing que moi.
• 1:03:33
  Un de ces stocks là que j'ai trouvé ça s'appelle Stack
• 1:03:36
  capital Group o. K.
• 1:03:38
  Qui possède déjà des parts, dans exemple spacex et qui est en
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  nethausse depuis les 12 derniers mois.
• 1:03:45
  Après ça au niveau carte de crédit, j'irais avec celle qui
• 1:03:49
  cemex plus les riches, American Express AXP.
• 1:03:55
  Puis après ça je creuserais sur quelle compagnie ?
• 1:03:58
  Cible des comportements de gens plus âgés, aisés, puis quelle
• 1:04:02
  compagnie fait gagner du temps ? Puis là ça revient à Bombardier,
• 1:04:06
  mais tu sais-je veux dire, j'ai pas je choisirais pas Bombardier
• 1:04:09
  parce qu'ils vendent des jets privés.
• 1:04:10
  Je choisirais Bombardier parce qu'il fait sauver du temps à du
• 1:04:12
  monde qui ont tellement d'argent que le temps vaut plus que leur
• 1:04:15
  argent. Ouais fait que ça, ça t'amène
• 1:04:17
  pas juste à Bombardier, ça t'amène à y a tu des compagnies
• 1:04:19
  d'hélicoptères, y a tu des compagnies de conciergerie, y a
• 1:04:22
  tu des compagnies de médecine privées fait que dans le fond,
• 1:04:25
  puis là tu commences à creuser dans ces secteurs-là.
• 1:04:28
  Là c'est peut être trop concentré comme thinking, mais
• 1:04:31
  c'était une des façons de me dire.
• 1:04:32
  Ah c'est intéressant. Je pense que ça va être très
• 1:04:34
  niché dans des compagnies qui serai peut être pas
• 1:04:36
  nécessairement publiques fait qu'il faudrait que t'ailles des
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  fonds d'investissement là-dedans qui sont dans le privé.
• 1:04:41
  J'aime, mettons que toi là t'es multimultimillionnaire ou t'es
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  milliardaire. Qu'est ce que tu veux gagner du
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  temps, du temps, préserver ton capital.
• 1:04:47
  Toutes les tâches qui sont toutes les tâches qui écoutent
• 1:04:50
  moins de l'heure que qu'est ce que moi que je facture ?
• 1:04:54
  Je les remplace tout par qui ? Trouve une compagnie publique
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  qui a un avantage concurrentiel ou qui est très bonne à faire,
• 1:04:58
  ça ouais fait que mais moi encore là c'est dans l'optique
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  des garder sur plus de 10 ans. Là je suis pas une optique court
• 1:05:05
  terme là, parce que je crois en cette vision là d'une d'une
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  vision que je me suis bâtie fait que là préserver, faire croire
• 1:05:11
  ton capital on parlait que ce soit KKR profil Asset
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  Management, que ce soit banque nationale, gestion de
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  patrimoine, Black Stone, peu importe.
• 1:05:19
  Après ça, montrer ton statut je pense, c'est quelque chose que
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  les ultra riches aiment là. Fait que t'achètes du Ferrari ?
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  Ferrari était dans le choix Hermès.
• 1:05:29
  Ou du Louis Vuitton individuel VMH.
• 1:05:32
  Ça peut être ça. C'est une belle compagnie.
• 1:05:34
  Après ça, vieillir en santé, parce que non seulement la
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  population vieillit, mais je pense qu'elle vieillit aussi de
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  plus en plus en santé. Ou du moins, elle va vivre de
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  plus en plus vieux et actif. Là, tu sais, on parlait l'autre
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  jour de savaria. Qui adapte ?
• 1:05:49
  Des maisons pour que tu restes plus longtemps à maison qui est
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  une superbe compagnie québécoise fait que là vieillir en santé.
• 1:05:54
  Moi j'avais sorti top golf calleway, je reviens à la même
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  compagnie de tantôt, mais d'un d'un chemin différent.
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  Tout qu'est ce qui est le wellness premium, la nutrition
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  haut de gamme, tout. Qu'est ce qui allonge la
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  longévité, les cellules souches ?
• 1:06:11
  Whatever ça c'est un play que je regarderais puis.
• 1:06:15
  L'autre point, c'était, comme je disais un peu plus tôt, accéder
• 1:06:17
  à des choses avant les autres. Le prix IPO en faisait partie,
• 1:06:21
  le private equity, les clubs privés, les investissements
• 1:06:23
  alternatifs. Fait que là j'ai parlé pas mal.
• 1:06:28
  Ça fait 5 ans, c'est ça comme portefeuille ?
• 1:06:30
  Mais je c'est pas mon portefeuille mais là ça peut
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  être le comportement des riches comment qui agissent en 2035
• 1:06:38
  mais ça peut être aussi à l'i a ressemble quoi en 2035 ?
• 1:06:42
  Puis qu'est ce qu'on a besoin ? Versus être en réaction à dire
• 1:06:47
  Ah, telle compagnie qui refroidit les stacks de serveur,
• 1:06:50
  faut que je l'achète là. Ouais là t'es plus en réaction
• 1:06:52
  l'autre t'es plus en proaction essayer de te poser.
• 1:06:55
  Un portefeuille tu sais, il a l'air très B to c ton affaire
• 1:06:57
  aussi là donc c'est comme une clientèle individuelle.
• 1:07:01
  C'est trop ? Oui, c'est ça.
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  C'est trop niche. Là, je suis trop concentré dans
• 1:07:04
  quelque chose. Je pense j'irais plus avec
• 1:07:06
  beaucoup B to B directement. Ça serait quoi, mettons une
• 1:07:10
  thèse que tu aurais B to b ? Be to be service indispensable
• 1:07:17
  que tu dois implémenter partout qui est impossible à sortir la
• 1:07:21
  2nde que c'est implémenté, que tu peux juste faire des options
• 1:07:24
  comme un service nowhere double US.
• 1:07:27
  Ouais mais ça c'est comme de dire, je vais investir dans les
• 1:07:31
  meilleures compagnies au monde avec les plus grandes marges,
• 1:07:33
  mais c'est une thèse en soit. Tu sais ouais mais si c'est
• 1:07:36
  aussi facile que ça, pourquoi la majorité font pas ça ?
• 1:07:39
  Non mais non. Mais le pire c'est que tu
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  t'assois, puis tu regardes les meilleures compagnies qui ont
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  les plus grandes marges brutes. C'est là-dedans que je vais
• 1:07:44
  investir. Ça peut être 1FNB en soi.
• 1:07:46
  Un autre que j'avais regardé qui est aussi B Two c que je
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  commençais à réfléchir. Les gens vont vivre plus
• 1:07:51
  longtemps, mais plus seuls et de plus en plus seuls pendant une
• 1:07:56
  plus longue période parce que tu vis plus longtemps et tu vis
• 1:07:59
  dans la solitude. Fait que là, j'essayais de voir
• 1:08:02
  comment je pourrais me positionner par rapport à ce
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  changement démographique. Cette limite ou je sais pas trop
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  quoi ou ça va être psychologique.
• 1:08:10
  Ou tu vas peut être acheter plus un animal pour te tenir
• 1:08:14
  compagnie, puis là tu vas peut être investir dans Cherry qui
• 1:08:17
  vend de la bouffe pour les animaux.
• 1:08:19
  Ou du zoetis qui est des traitements pour les animaux.
• 1:08:21
  Et ça c'est ça, c'est. Ou tu vas passer plus de temps
• 1:08:23
  sur les réseaux ? Sociaux.
• 1:08:24
  Mais ça, j'avais. Il y avait une business qui
• 1:08:26
  avait très bien fait dans le passé, ça s'appelait Zoetis.
• 1:08:30
  Puis en gros, c'était un leader dans tout.
• 1:08:32
  Qu'est ce qui est traitement médicaments pour les animaux ?
• 1:08:36
  Puis vas y là t'Aimes ton animal ?
• 1:08:39
  Ah tu peux tu ? Non tu beurres.
• 1:08:41
  Épaisse et mal. Tu as tu un animal ?
• 1:08:43
  Non plus maintenant non, mais ça a aucun sens.
• 1:08:46
  Là vétérinaire, là c'est élevé, là les opérations à 5678000,
• 1:08:50
  mais. Non, là c'est comme coudon.
• 1:08:52
  Ça coûte 10000 pour. Exactement, c'est c'est, c'est,
• 1:08:57
  c'est du costaud comme business là.
• 1:09:00
  Je mets le couteau dans le couteau dans la flemme.
• 1:09:03
  Je pense que t'aurais hanche fini, je sais même pas si tu
• 1:09:04
  paierais 10000 couteaux au moins.
• 1:09:06
  SN, je me questionnerais là, non ?
• 1:09:08
  Mais pas vrai, c'est. Peut être que J achèterais ta
• 1:09:10
  carte bien. Sûr que c'était une compagnie à
• 1:09:11
  la bourse qui a bien fait bien. Là ça fait longtemps que je l'ai
• 1:09:14
  pas suivi mais je écoute. Il y a peut être 2 3 ans que je
• 1:09:17
  la suivais beaucoup. C'était une magnifique business.
• 1:09:19
  Ouais parce que encore là t'as une demande qui était explosive
• 1:09:22
  pour les animaux. Le monde durant la COVID il
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  voulait encore plus des animaux de compagnie tout ça.
• 1:09:26
  Après ça t'as un traitement ton animal on s'entend de tuer là.
• 1:09:29
  Y en a beaucoup qui sont prêts à payer un bon montant.
• 1:09:32
  C'est rendu que c'est même. C'est irrationnel comme décision
• 1:09:34
  mais tu le fais quand même. Ouais.
• 1:09:37
  C'est assez Deep, mais en tout cas si vous passez du temps à
• 1:09:42
  réfléchir. Souvent quand tu lis 1£ t'as
• 1:09:44
  plus de temps à réfléchir. Puis là tu te dis OK, là on est
• 1:09:46
  dans l'air de IA, puis on en parlait d'entrée de jeu.
• 1:09:49
  C'est quoi le stack d'un centre de données ?
• 1:09:51
  D'un data center ? Puis là tu fais juste à
• 1:09:54
  rechercher ? OK, il y a du compute.
• 1:09:56
  Il y a du nvidia, il y a des serveurs, il y a des solutions,
• 1:10:00
  il y a de la mémoire, il y a du Storage, il y a de la
• 1:10:02
  connectivité, il y a du networking, il y a du néo cloud,
• 1:10:05
  il y a de l'infrastructure physique, il y a de l'énergie.
• 1:10:08
  Là tu comme t'es rendu avec un stack de OK, est ce que j'ai une
• 1:10:11
  de ces compagnies là ? Puis est ce qu'il y en a une
• 1:10:14
  là-dedans qui va gagner ? Si t'es 0 exposé là-dedans c'est
• 1:10:17
  bien correct, mais c'est sûr que c'est un domaine d'avenir.
• 1:10:21
  Là je sais pas si les prix sont trop élevés ou sont trop bas,
• 1:10:23
  mais non, peut être que dans 10 ans on va les trouver beaux
• 1:10:25
  aujourd'hui puis aujourd'hui on les trouve élevés.
• 1:10:27
  Mais au moins tu comprends l'industrie du futur au même
• 1:10:30
  titre que si t'étais le Chum à Henry Ford, tu comprenais c'est
• 1:10:34
  quoi les composantes d'un véhicule bien dit.
• 1:10:37
  C'est là-dessus qu'on complète notre émission.
• 1:10:39
  Merci à BNC, merci à Nanek nanekcase.ca.
• 1:10:44
  Ils font des caisses incroyables Marc.
• 1:10:47
  Toi, ton sac, je te l'ai donné. Ouais, je me promène avec
• 1:10:49
  depuis, c'est vrai constamment. Là, il a fallu que je lui enlève
• 1:10:52
  avant qu'il arrive parce qu'il le porte tout le temps.
• 1:10:54
  Merci à Julien, merci aussi, bien entendu.
• 1:10:57
  Marc, ça a l'air que tu payes 750 piastres par mois pour des
• 1:11:01
  newsletters. Ah ouais, mais t'achètes encore
• 1:11:04
  pas de POP corn au cinéma ? Pourquoi tu payes autant
• 1:11:06
  d'argent dans des newsletters ? Parce que c'est toujours une
• 1:11:09
  question de retour sur investissement.
• 1:11:10
  OK, quand tu regardes le POP corn au cinéma, Premièrement
• 1:11:12
  c'est du beurre synthétique fait que tu te sens pas bien.
• 1:11:16
  Troisièmement, qu'est ce que ça va faire ?
• 1:11:18
  OK c'est que tu vas être moins bon dans ton sport mais quand tu
• 1:11:21
  achètes des newsletters, là tu t'éduques.
• 1:11:23
  OK, fait que là il y a du rendement.
• 1:11:25
  Mais 750 piastres, ça veut dire que tu fais au moins 1000
• 1:11:27
  piastres avec. Ça Ben écoute.
• 1:11:29
  Si je suis capable de le doubler, ça à chaque mois de
• 1:11:32
  faire au minimum le double, le triple que ça me coûte c'est on
• 1:11:35
  dit, c'est un retour sur investissement qui est
• 1:11:36
  exceptionnel. Tu comprends ?
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  Je veux dire, moi je me dis regarde c'est que SN tu le sais,
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  j'ai ma ma communauté, peu importe.
• 1:11:41
  OK mais qu'est ce qui est important pour moi, c'est que je
• 1:11:43
  me dis je préfère savoir. Plus puis des fois d'avoir des
• 1:11:47
  points de vue différents qui vont me challenger, fait que
• 1:11:49
  j'ai des newsletters, que ça va être d'extrême droite, j'ai des
• 1:11:52
  newsletters qui vont être d'extrême gauche, puis qu'est ce
• 1:11:54
  que j'ai sais me voir des fois c'est comment que le monde un
• 1:11:56
  peu, des fois que je sais qu'ils ont un point de vue un peu plus
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  extrême vont voir les les dimensions mettons d'un problème
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  surtout comme l'Iran fait que ça me permet de voir, mettons à
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  partir de là, bon comment que moi je me je me je me sens par
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  rapport à ça, puis c'est comment que moi je peux me positionner
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  là-dedans fait que c'est pour ça que j'ai différentes
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  newsletters, il y en a d'autres aussi, c'est beaucoup OK ?
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  Relié avec l'i a fait que c'est des newsletters qui vont
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  permettre OK de regarder c'est quoi les Lines qui sortent puis
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  directement te le dire ? C'est quoi la réaction que ça a
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  eu sur le prix ? Sur le. 759 il y en a pas des
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  gratuites mettons pour ceux qui nous écoutent là sans faire de
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  shameless blog là on. Peux tu ?
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  Oui il y en a plein de gratuites mais moi j'ai j'aime ça.
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  On dirait payer pour avoir le petit 2 3$ de plus de.
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  Valeur ma mère est comme ça, à 2 biens égaux, elle prend le plus
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  cher, est ce qu'on a l'impression d'avoir ?
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  Plus c'est une dépense. D'entreprise pour moi là c'est
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  pas une dépense qui est non déductible.
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  Combien d'heures par semaine tu te passes à lire parce que 750
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  piastres par tu dois passer une couple d'heures ?
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  Oui écoute c'est une bonne question, je je je sais quoi
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  lire maintenant puis quoi il y en a pas lire des fois qu'est ce
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  qui arrive avec trop d'informations comme ça ?
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  Le danger c'est que tu peux te perdre dans tout ça.
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  Puis il y en a un là-dedans qui coûte cher c'est c'est j'ai
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  accès à toutes les rapports de recherche de pas mal toutes les
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  banques. OK fait que si mettons il y a.
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  JP Morgan, whatever la banque banque nationale BMO, peu
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  importe qui est la banque qui sort un rapport, mais je suis
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  capable d'aller lire le matin, mettons.
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  C'est quoi que eux ils voient sur le marché ?
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  Fait que. Ce rapport là je l'ai pas si je
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  suis abonné à la Banque nationale.
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  Fait, tu peux avoir le rapport de seulement banque nationale.
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  Moi j'ai tous à aller chercher les rapports de toute.
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  Puis qu'est ce qui arrive ? C'est que tu as des banques qui
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  ont un coverage fait qu'on va dire qui couvrent différents
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  marchés autres que le Canada. Puis il y en a des fois qui sont
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  meilleurs dans certains domaines que d'autres.
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  Admettons, c'est. En ce moment de sandis qui monte
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  ou de Mike run qui monte beaucoup.
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  Mais t'as des banques canadiennes qui vont oui
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  couvrir, mais t'as des banques américaines qui ont une
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  meilleure équipe selon moi dans ce domaine là qui vont être
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  capable de donner un meilleur inside.
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  Fait que j'aime ça aller lire souvent qu'est ce que eux ils
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  disent par rapport à ça ? Pour moi ça vaut de l'or cette
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  affaire là, juste un rapport en tant que tel, tu l'achèterais
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  directement, ça coûte cher là. Parce que c'est ça les une plus
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  petite équipe, ça finit un peu comme nous autres que c'est du
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  pré mâché quand on fait juste sortir les mêmes nouvelles que
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  tout le monde. Mais autre quelque chose, c'est.
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  Pas vrai ? Tout le monde un peu la.
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  Ouais, le contenu là on. Dirait Marc que depuis que t'as
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  acheté Spacex t'es revenu un peu différent de ton voyage.