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¿Por qué ser POBRE sale más caro en México? · ECONOMEX Podcast

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  SPEAKER_00: Imagínate a dos personas que necesitan comprar el mismo refrigerador,
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  SPEAKER_00: cuyo precio de contado es de $12,000.
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  SPEAKER_00: La primera tiene un buen ingreso y una tarjeta de crédito.
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  SPEAKER_00: Aprovecha una promoción de 12 meses sin intereses y paga exactamente $12,000.
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  SPEAKER_00: La segunda gana mucho menos dinero,
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  SPEAKER_00: no tiene ahorros y necesita el refrigerador porque el anterior ya se le descompuso.
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  SPEAKER_00: Encuentra entonces una tienda que se le ofrece en abonos semanales a lo largo de
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  SPEAKER_00: un año Pero cuando termina de pagarlo, sucede que desembolsó 18 mil pesos.
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  SPEAKER_00: Es decir,
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  SPEAKER_00: el mismo refrigerador le costó 6 mil pesos más caro a quien menos dinero tiene,
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  SPEAKER_00: precisamente porque no tenía los 12 mil pesos para pagarlo de contado.
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  SPEAKER_00: Esa es una de las grandes paradojas de nuestra economía.
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  SPEAKER_00: Tener menos dinero puede significar pagar más por las mismas cosas.
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  SPEAKER_00: ¿Y por qué sucede esto?
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  SPEAKER_00: ¿Por qué una persona de bajos ingresos termina pagando más por un refrigerador,
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  SPEAKER_00: un teléfono celular, una motocicleta o un préstamo personal?
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  SPEAKER_00: ¿Y qué tanto de ese sobreprecio se explica por el riesgo de prestar dinero
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  SPEAKER_00: y qué tanto por la falta de competencia?
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  SPEAKER_00: Hoy vamos a revisar por qué se da esta situación,
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  SPEAKER_00: cómo funciona este negocio y por qué puede contribuir a perpetuar
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  SPEAKER_00: la desigualdad económica.
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  SPEAKER_00: Y bueno,
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  SPEAKER_00: me presento y les doy la más cordial bienvenida a un episodio más
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  SPEAKER_00: de Economía Explicada por ECONOMEX.
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  SPEAKER_00: Soy Alejandro Gómez Tamés y hoy vamos a hablar del costo de ser pobre en México y de
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  SPEAKER_00: las condiciones bajo las cuales millones de familias tienen acceso al crédito.
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  SPEAKER_00: Antes de comenzar,
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  SPEAKER_00: los invito a darle like a este video,
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  SPEAKER_00: suscribirse al canal y activar la campanita de notificaciones para
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  SPEAKER_00: que no se pierdan nuestros próximos episodios.
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  SPEAKER_00: También les agradezco que compartan este contenido porque nos ayuda a llegar
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  SPEAKER_00: a más personas interesadas en entender cómo es que funciona la economía
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  SPEAKER_00: de qué manera afecta nuestras vidas.
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  SPEAKER_00: Y habiendo dicho lo anterior,
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  SPEAKER_00: comencemos con algunos datos muy impactantes de la situación de los hogares
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  SPEAKER_00: en México.
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  SPEAKER_00: Sucede que,
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  SPEAKER_00: de acuerdo con la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2024,
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  SPEAKER_00: que es la más reciente disponible y que fue elaborada por el INEGI y
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  SPEAKER_00: la Comisión Nacional Bancaria de Valores,
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  SPEAKER_00: pues cerca de 8
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  SPEAKER_00: de cada 10 adultos mexicanos tenían contratado algún producto financiero formal,
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  SPEAKER_00: pero solamente el 37% contaba con crédito formal,
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  SPEAKER_00: mientras que el 29% utilizaba crédito informal y el 46% no tenía ningún crédito.
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  SPEAKER_00: Por su parte,
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  SPEAKER_00: la Comisión Nacional Bancaria y de Valores reportó que al cierre
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  SPEAKER_00: de 2024 existían 81.6 millones de contratos de crédito a personas físicas,
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  SPEAKER_00: un incremento de 15.6% respecto del año anterior.
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  SPEAKER_00: Eso significa que aunque el financiamiento está creciendo,
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  SPEAKER_00: una parte importante de la población sigue sin tener acceso a él.
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  SPEAKER_00: Y es que tener una cuenta bancaria no garantiza conseguir un préstamo
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  SPEAKER_00: una tasa razonable,
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  SPEAKER_00: Es que puedes recibir tu nómina,
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  SPEAKER_00: hacer transferencias y pagar servicios desde tu teléfono,
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  SPEAKER_00: pero eso no significa que un banco esté dispuesto a prestarte 20 mil pesos
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  SPEAKER_00: cuando lo necesites, ni que lo vaya a hacer con una tasa de interés accesible.
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  SPEAKER_00: De hecho,
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  SPEAKER_00: una encuesta del Banco de México encontró que cuando los gastos del hogar superaban
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  SPEAKER_00: los ingresos,
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  SPEAKER_00: el 25.2% de los hogares recurría a préstamos de familiares o amigos,
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  SPEAKER_00: Mientras que solamente el 5.4% solicitaba crédito a una institución financiera.
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  SPEAKER_00: Esto demuestra que cuando surge una emergencia y no hay ahorros suficientes,
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  SPEAKER_00: las alternativas pueden ser muy limitadas.
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  SPEAKER_00: Y es precisamente en este contexto donde cobran importancia los famosos abonos chiquitos.
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  SPEAKER_00: Seguramente has visto anuncios de tiendas que ofrecen televisiones,
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  SPEAKER_00: teléfonos, muebles o motocicletas mediante pagos semanales aparentemente accesibles.
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  SPEAKER_00: Este tipo de financiamiento permite adquirir productos sin pagar todo de contado,
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  SPEAKER_00: pero también puede encarecerlos considerablemente.
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  SPEAKER_00: Supongamos que quieres comprar un teléfono de 8 mil pesos.
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  SPEAKER_00: La tienda te ofrece llevártelo pagando 250 pesos semanales durante un año.
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  SPEAKER_00: Parece manejable.
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  SPEAKER_00: Pero al multiplicar esos 250 pesos por 52 semanas, resulta que terminarás pagando 13 mil pesos.
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  SPEAKER_00: Son 5 mil pesos adicionales, equivalente al 62.5% del precio de contado.
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  SPEAKER_00: Y ese porcentaje no es la tasa anual de interés ni el CAD,
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  SPEAKER_00: pero nos muestra cuánto se encareció la compra para alguien
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  SPEAKER_00: que gana 9 mil pesos mensuales.
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  SPEAKER_00: Esos $5,000 adicionales que acabó pagando representan más de la mitad de su sueldo de un mes.
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  SPEAKER_00: Es dinero que pudo haber utilizado para pagar la renta,
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  SPEAKER_00: comprar alimentos o cubrir otros gastos de su familia.
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  SPEAKER_00: Las empresas saben perfectamente que ofrecer pagos pequeños hace más atractiva una compra.
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  SPEAKER_00: Muchas personas se fijan en cuánto pagarán cada semana,
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  SPEAKER_00: sin calcular cuánto terminarán desembolsando en total.
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  SPEAKER_00: Pero no siempre se trata de desconocimiento.
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  SPEAKER_00: Hay familias que saben perfectamente que comprar de contado es más barato,
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  SPEAKER_00: pero no tienen el dinero disponible.
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  SPEAKER_00: En economía esto se conoce como una restricción de liquidez.
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  SPEAKER_00: ¿Y qué tan caro puede resultar pedir prestado en México?
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  SPEAKER_00: En 2026 el Banco de México reportó que la tasa de interés promedio de
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  SPEAKER_00: los nuevos créditos personales llegó a 46.6% anual.
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  SPEAKER_00: Pero hay opciones mucho más caras.
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  SPEAKER_00: Algunas instituciones ofrecían préstamos personales con tasas de 76% anual
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  SPEAKER_00: un costo anual total CAD promedio de 80.9% sin IVA.
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  SPEAKER_00: Y hay casos todavía más extremos.
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  SPEAKER_00: En un comparativo actualizado a septiembre de 2026,
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  SPEAKER_00: se identificaron créditos de nómina con tasas de hasta 107.7% anual y un CAD
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  SPEAKER_00: de 167.6%.
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  SPEAKER_00: Otro producto alcanzaba un CAD de 174.8%.
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  SPEAKER_00: En las tarjetas de crédito los costos pueden ser incluso mayores con productos
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  SPEAKER_00: que registraban CAD promedio de 187% y hasta 204.6% sin IVA.
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  SPEAKER_00: Esto no significa que una persona pague automáticamente esos porcentajes
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  SPEAKER_00: en intereses cada año,
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  SPEAKER_00: pero sí muestra lo extraordinariamente caro que puede resultar financiarse
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  SPEAKER_00: en México.
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  SPEAKER_00: Lo grave es que cuando una familia recurre al crédito
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  SPEAKER_00: para cubrir sus gastos cotidianos y no logra pagar sus deudas a tiempo,
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  SPEAKER_00: una parte cada vez mayor de sus ingresos puede terminar destinada al pago
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  SPEAKER_00: de intereses.
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  SPEAKER_00: ¿Y por qué existen tasas de interés tan elevadas?
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  SPEAKER_00: Una parte importante de la explicación está en el riesgo de que el préstamo no sea pagado.
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  SPEAKER_00: Para un banco no es lo mismo prestarle a una persona con empleo formal,
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  SPEAKER_00: ingresos comprobables y buena historia al crediticio que prestarle a alguien
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  SPEAKER_00: que trabaja por su cuenta,
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  SPEAKER_00: tal vez en la economía informal y tiene ingresos variables.
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  SPEAKER_00: En este último caso,
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  SPEAKER_00: la institución puede tener mayores dificultades para evaluar su capacidad de pago
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  SPEAKER_00: por lo tanto cobrar intereses más altos o simplemente negarle el crédito.
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  SPEAKER_00: Esto no significa que las personas de menores ingresos sean necesariamente malas pagadoras.
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  SPEAKER_00: Sino que muchas veces resulta más difícil demostrar su capacidad de pago.
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  SPEAKER_00: Y bueno,
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  SPEAKER_00: desde luego que también influyen las pérdidas ocasionadas por los créditos
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  SPEAKER_00: que no se recuperan y el margen de ganancia de las instituciones financieras.
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  SPEAKER_00: Otro factor que también es importante mencionar es el tamaño de los préstamos.
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  SPEAKER_00: Administrar un crédito de $5,000 puede representar
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  SPEAKER_00: un costo proporcionalmente mucho mayor que administrar uno de $500,000.
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  SPEAKER_00: Los gastos de evaluación, operación y cobranza pesan más cuando el monto es pequeño.
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  SPEAKER_00: Esto ayuda a explicar por qué los microcréditos suelen tener tasas
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  SPEAKER_00: de interés elevadas, aunque no significa que cualquier tasa esté justificada.
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  SPEAKER_00: Y también importa la competencia,
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  SPEAKER_00: porque una persona que tiene cinco bancos dispuestos
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  SPEAKER_00: a prestarle puede comparar condiciones y elegir,
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  SPEAKER_00: pero quien solamente consigue financiamiento en
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  SPEAKER_00: una institución tiene muy poca capacidad de negociación.
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  SPEAKER_00: Si además necesita el dinero urgentemente, sus opciones son todavía menores.
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  SPEAKER_00: Por eso, para entender el costo del crédito no basta con analizar el riesgo de incumplimiento.
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  SPEAKER_00: También debemos revisar qué tanta competencia existe
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  SPEAKER_00: y qué alternativas tienen realmente los consumidores.
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  SPEAKER_00: La consecuencia es que quienes tienen menos opciones para conseguir
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  SPEAKER_00: un préstamo pueden terminar pagando los intereses más altos.
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  SPEAKER_00: Y las consecuencias van mucho más allá del costo de un préstamo.
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  SPEAKER_00: Quienes tienen ingresos suficientes y acceso a financiamiento barato pueden utilizar
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  SPEAKER_00: el crédito para comprar una vivienda,
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  SPEAKER_00: invertir en un negocio o adquirir bienes que les permitan aumentar su patrimonio.
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  SPEAKER_00: En cambio,
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  SPEAKER_00: quienes viven prácticamente al día tienen pocas posibilidades de ahorrar y
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  SPEAKER_00: cuando necesitan financiar una compra suelen enfrentar tasas
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  SPEAKER_00: de interés mucho más elevadas como lo he estado explicando.
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  SPEAKER_00: Y desde luego,
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  SPEAKER_00: comprar un refrigerador,
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  SPEAKER_00: una motocicleta o un teléfono a crédito puede ser perfectamente razonable
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  SPEAKER_00: porque son bienes que pueden cubrir necesidades indispensables o servir
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  SPEAKER_00: como herramientas de trabajo.
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  SPEAKER_00: El problema es que ocurre cuando
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  SPEAKER_00: los intereses se encarecen considerablemente esas compras
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  SPEAKER_00: las mensualidades absorben una parte importante del ingreso familiar.
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  SPEAKER_00: Mientras unas personas pueden utilizar sus ingresos para ahorrar e invertir,
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  SPEAKER_00: otras deben destinar una proporción considerablemente mayor a pagar deudas.
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  SPEAKER_00: Y ahí está una de las consecuencias más graves.
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  SPEAKER_00: Quienes menos tienen pueden pasar años pagando intereses,
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  SPEAKER_00: mientras quienes cuentan con mayores recursos tienen más posibilidades
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  SPEAKER_00: de acumular patrimonio.
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  SPEAKER_00: Y el problema no es exclusivo de México.
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  SPEAKER_00: En América Latina los elevados niveles de informalidad laboral,
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  SPEAKER_00: la desigualdad y los ingresos variables dificultan el acceso al financiamiento.
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  SPEAKER_00: De acuerdo con el Banco Mundial,
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  SPEAKER_00: en su estudio Global Findex 2025,
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  SPEAKER_00: alrededor del 70% de los adultos de América Latina y el Caribe,
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  SPEAKER_00: excluyendo las economías de altos ingresos,
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  SPEAKER_00: tenía una cuenta financiera en 2024, frente a aproximadamente 39% en 2011.
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  SPEAKER_00: Es un avance importante, pero la bancarización no garantiza acceso a créditos baratos.
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  SPEAKER_00: Países como Brasil han logrado avances significativos
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  SPEAKER_00: en pagos digitales mediante su plataforma PIX.
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  SPEAKER_00: Mientras que en México,
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  SPEAKER_00: Colombia y Perú también han crecido las soluciones financieras tecnológicas.
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  SPEAKER_00: Y estas herramientas pueden reducir costos operativos y ampliar la cobertura,
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  SPEAKER_00: aunque no eliminan el riesgo crediticio.
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  SPEAKER_00: El reto consiste en que la mayor inclusión financiera se traduzca también
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  SPEAKER_00: en mejores condiciones para ahorrar, invertir y sobre todo para obtener préstamos.
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  SPEAKER_00: Y esto resulta especialmente importante para los pequeños negocios.
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  SPEAKER_00: Pensemos en alguien que necesita $20,000 para comprar equipo y aumentar
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  SPEAKER_00: la producción de su establecimiento.
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  SPEAKER_00: Si consigue un préstamo razonable, la inversión puede permitirle incrementar sus ingresos.
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  SPEAKER_00: Pero si paga intereses demasiado elevados,
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  SPEAKER_00: una parte importante de las ganancias adicionales de su negocio va a terminar
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  SPEAKER_00: en manos del acreedor.
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  SPEAKER_00: Incluso un negocio que podría ser rentable puede dejar de serlo por el costo del financiamiento.
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  SPEAKER_00: Por eso,
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  SPEAKER_00: el acceso al crédito y las tasas de interés también tienen consecuencias sobre
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  SPEAKER_00: la productividad y el crecimiento económico.
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  SPEAKER_00: Y otro fenómeno que merece atención es el crecimiento de las aplicaciones de préstamos.
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  SPEAKER_00: Actualmente es posible solicitar dinero desde tu teléfono y recibir una respuesta
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  SPEAKER_00: en pocos minutos.
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  SPEAKER_00: Existen instituciones formales que utilizan tecnología para reducir costos
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  SPEAKER_00: y facilitar el acceso al crédito.
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  SPEAKER_00: Pero también hay ofertas con intereses elevados,
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  SPEAKER_00: plazos muy cortos y, sobre todo, condiciones poco convenientes.
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  SPEAKER_00: Supongamos que alguien solicita $3,000 y debe devolver $3,600 después de 30 días.
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  SPEAKER_00: Está pagando $600 por utilizar el dinero durante un mes, equivalentes al 20% del monto recibido.
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  SPEAKER_00: Si ese costo mensual se repitiera y capitalizara durante 12 meses,
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  SPEAKER_00: representaría una tasa efectiva anual cercana al 792%.
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  SPEAKER_00: No es el CAT de una aplicación específica,
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  SPEAKER_00: sino un ejemplo que les estoy dando para mostrarles lo costoso
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  SPEAKER_00: que puede resultar este tipo de financiamiento.
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  SPEAKER_00: Y a todo esto se agregan los riesgos de fraude.
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  SPEAKER_00: La Conducef ha advertido sobre las aplicaciones conocidas como montadeudas
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  SPEAKER_00: que ofrecen préstamos rápidos y posteriormente pueden utilizar información personal
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  SPEAKER_00: para amenazar o extorsionar a los usuarios.
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  SPEAKER_00: Por eso es indispensable verificar quién ofrece el crédito,
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  SPEAKER_00: revisar las condiciones y consultar los registros correspondientes.
• 12:12
  SPEAKER_00: Que una aplicación esté disponible para descargar no significa que sea segura
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  SPEAKER_00: que sus condiciones sean convenientes.
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  SPEAKER_00: ¿Qué podemos hacer entonces como consumidores?
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  SPEAKER_00: Lo primero es calcular cuánto terminaremos pagando por un producto o préstamo,
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  SPEAKER_00: en lugar de fijarnos solamente en el abono semanal.
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  SPEAKER_00: También debemos revisar el costo anual total que incorpora la tasa de interés
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  SPEAKER_00: y otros costos del financiamiento como determinadas comisiones y seguros.
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  SPEAKER_00: Para comparar correctamente hay que considerar productos equivalentes,
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  SPEAKER_00: plazos similares, intereses moratorios y posibles cargos por atraso.
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  SPEAKER_00: Y también conviene evaluar si el crédito se utilizará para
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  SPEAKER_00: una necesidad indispensable,
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  SPEAKER_00: una inversión productiva que quieras hacer o un gasto que puede posponerse.
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  SPEAKER_00: La Conducef cuenta con herramientas para comparar créditos personales y de nómina
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  SPEAKER_00: que pueden ayudarnos a tomar mejores decisiones.
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  SPEAKER_00: Sin embargo, sería un error pensar que todo se resuelve con la educación financiera.
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  SPEAKER_00: Una persona puede entender perfectamente cómo funcionan los intereses
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  SPEAKER_00: y aún así no tener acceso al financiamiento competitivo.
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  SPEAKER_00: La educación ayuda a evitar errores,
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  SPEAKER_00: pero no sustituye la necesidad de mejores ingresos,
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  SPEAKER_00: mayor competencia en el sistema y alternativas financieras accesibles.
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  SPEAKER_00: Regresemos al ejemplo con el que comenzamos este episodio.
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  SPEAKER_00: Dos personas compran el mismo refrigerador, una paga $12,000 y la otra termina pagando $18,000.
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  SPEAKER_00: La diferencia no está en el producto, sino en las condiciones de financiamiento.
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  SPEAKER_00: Los bancos y las instituciones financieras tienen razones legítimas
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  SPEAKER_00: para cobrar intereses diferentes según el riesgo de cada cliente.
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  SPEAKER_00: Pero eso no cambia el hecho de que las personas
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  SPEAKER_00: con menos recursos pueden terminar pagando mucho más por satisfacer exactamente
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  SPEAKER_00: las mismas necesidades.
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  SPEAKER_00: Y aquí me parece que está el problema de fondo.
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  SPEAKER_00: En México muchas familias no solamente tienen ingresos bajos,
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  SPEAKER_00: sino que además deben pagar más para financiar sus compras.
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  SPEAKER_00: Esto reduce su capacidad de ahorrar y también reduce su capacidad de formar un patrimonio.
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  SPEAKER_00: Por eso, ampliar
• 14:12
  SPEAKER_00: la inclusión financiera no debería significar únicamente abrir más cuentas bancarias
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  SPEAKER_00: o colocar más créditos,
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  SPEAKER_00: sino conseguir que más mexicanos tengan acceso a financiamiento competitivo,
• 14:23
  SPEAKER_00: con tasas de interés bajas.
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  SPEAKER_00: Porque cuando tener menos dinero significa pagar más por las mismas cosas,
• 14:29
  SPEAKER_00: salir de la pobreza se vuelve todavía más difícil.
• 14:32
  SPEAKER_00: Y es así pues que hemos llegado al final.
• 14:35
  SPEAKER_00: Muchas gracias por acompañarme en este episodio de Economía Explicada por ECONOMEX.
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  SPEAKER_00: Me gustaría conocer su experiencia.
• 14:40
  SPEAKER_00: ¿Alguna vez has comprado algo en abono si terminaste pagando mucho más de lo
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  SPEAKER_00: que costaba de contado?
• 14:46
  SPEAKER_00: Déjenme su opinión en los comentarios.
• 14:48
  SPEAKER_00: Si este video les pareció útil, denle like, compártanlo y suscríbanse al canal.
• 14:53
  SPEAKER_00: También los invito a seguir mis análisis económicos en economex.substack.com.
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  SPEAKER_00: Muchas gracias y nos vemos en el próximo episodio de Economía Explicada por ECONOMEX.