vol.115.全球宏观和资本市场2025展望：短期问题不解决，就没有中期和长期了

大卫翁 · Feb 10, 2025 · 1h 42m

半年一度和Ricky的打脸会时间。

大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。

春节前我和Ricky录的年度复盘和展望节目，今天终于放出来了~这一期难得以中国为主，希望对大家有所帮助。

简明时间轴：

01:09 录制当日是1月19日，后面发生了什么我们都还无从知晓。

中国Part

02:51 打脸一：最重要的转折点不是七月的会议，而是九月

06:25 2024年12月的那次会议到底有没有低于预期？短期的考量，中期的方法，和长期的投入

09:40 将货币政策和财政政策拆解来看，才能对这个转折点到底有多大能有更清晰的感受

15:42 对于财政政策，2025年我们能有什么样的期待？一个是量，一个是方向。

21:48 目前的财政力度可以解决地方政府的困境吗？

28:15 关于消费的刺激政策，2025我们能有什么样的期待？共同富裕是“棋眼”

33:16 我看到的矛盾一：西方投资者和政客看到的中国，跟中国实际情况之间的矛盾

41:43 我看到的矛盾二：中国传统发达经济体从合作走向竞争的关系，和东南亚、南美南部国家地区日益紧密的经济和技术合作关系的地缘矛盾

42:53 我看到的矛盾三：中国飞速发展的先进制造业为代表的新经济，和以房地产为代表的处在泡沫出清阶段的旧经济之间的产业矛盾

46:27…