Latest / 米国株投資で幸せ作り / 華やかなAIブームの裏で躍進する「インフラ企業」の真価：ルメンタムとコヒレントのS&P 500入りが示す未来

Transcript

華やかなAIブームの裏で躍進する「インフラ企業」の真価：ルメンタムとコヒレントのS&P 500入りが示す未来 · 米国株投資で幸せ作り

• 0:00
  あ の、 過 去 12 ヶ 月 で で す ね。 株 価 が 105%、 つ ま り 約 十 倍 に 跳 ね 上
• 0:05
  が っ た AI 関 連 企 業 が あ る ん で す。 十 倍 で す か。
• 0:10
  そ れ は 凄 ま じ い 数 字 で す ね。 え え、 本 当 に。
• 0:13
  で も 驚 く べ き こ と に、 彼 ら は AI モ デ ル を 作 っ て い る わ け で も、 AI チ ッ プ
• 0:18
  を 作 っ て い る わ け で も な い ん で す よ。 ソ フ ト ウ ェ ア や プ ロ セ ッ サ ー の 会 社
• 0:22
  で は な い。 と い う こ と で。
• 0:23
  す ね。 そ う な ん で す。
• 0:25
  彼 ら が 作 っ て い る の は。 な ん と 物 理 的 な 光 の 道 な ん で す。
• 0:30
  ザ デ ィ ー プ ダ イ ブ へ よ う こ そ。 あ な た が AI の 未 来 に 興 味 が あ る な
• 0:34
  ら、 ニ ュ ー ス の 見 出 し を 飾 る き ら び や か な ソ フ ト ウ ェ ア や エ ヌ ビ デ ィ ア の
• 0:39
  よ う な チ ッ プ の 覇 者 だ け で な く、 こ の 物 理 的 な 土 台 を 知 る 必 要 が あ り ま す。
• 0:44
  え え。 こ の イ ン フ ラ と い う 視 点 な し に は、 現
• 0:47
  在 の AI 市 場 の 熱 狂 を 正 し く 理 解 す る こ と は 絶 対 に で き ま せ ん か ら ね。
• 0:51
  は い。 今 回 は 少 し 視 点 を 変 え て。
• 0:54
  AI ブ ー ム の 裏 側 で 密 か に、 し か し 驚 異 的 な 成 長 を 遂 げ て い る イ ン フ ラ 企
• 0:59
  業 の 進 化 に 迫 っ て い き ま す。 私 た ち は つ い AI が ク ラ ウ ド と い う 名
• 1:04
  の 魔 法 の 空 間 で 動 い て い る と 錯 覚 し が ち で す け ど、 実 際 に は そ れ を 支 え る
• 1:08
  巨 大 で 熱 を 帯 び た 物 理 的 な 施 設 群 が 存 在 し て い る わ け で す か ら ね。
• 1:13
  ま さ に そ こ な ん で す よ。 今 日 ベ ー ス に す る 情 報 源 は 2026年 3月
• 1:18
  に 公 開 さ れ た 米 国 株 投 資 ブ ロ グ の 非 常 に 示 唆 に 富 む 記 事 で し て、 タ イ ト ル
• 1:23
  が。 華 や か な AI ブ ー ム の 裏 で 躍 進 す る イ
• 1:26
  ン フ ラ 企 業 の 進 化 と い う も の で す。 は い。
• 1:29
  非 常 に 興 味 深 い 内 容 で し た。 え え、 こ こ で の 私 た ち の ミ ッ シ ョ ン は
• 1:33
  な ぜ 今？ 光 通 信 や 冷 却 技 術 を 担 う 裏 方 企 業 が。
• 1:38
  S ア ン ド P500 入 り を 果 た す ほ ど 急 成 長 し て い る の か を 解 き 明 か す こ と で
• 1:42
  す。 12 ヶ 月 で 株 価 が 十 倍 に な る と い う の
• 1:45
  は、 単 な る 一時 的 な 流 行 や バ ブ ル で は 到 底 説 明 が つ き ま せ ん か ら。
• 1:48
  ね。 で す よ ね。
• 1:49
  は い。 市 場 全 体 が あ る 超 え ら れ な い 物 理 の
• 1:52
  壁 の 存 在 に 気 づ い て、 そ れ を 壊 せ る 企 業 に 巨 額 の 資 金 を 投 じ 始 め た と い う
• 1:57
  明 確 な シ グ ナ ル な ん で。 す よ し、 こ れ を 紐 解 い て い き ま し ょ
• 1:59
  う。 ま ず は AI の 進 化 が 直 面 し て い る 物 理
• 2:03
  的 な 壁。 つ ま り、 デ ー タ 転 送 速 度 の ボ ト ル ネ ッ
• 2:06
  ク に つ い て で す ね。 は い。
• 2:07
  そ こ が す べ て の 始 ま り と 言 え ま す。 記 事 に よ る と、 AI プ ロ セ ッ サ ー が い
• 2:13
  か に 強 力 で も、 そ れ ら が 互 い に 瞬 時 に デ ー タ を や り 取 り で き な け れ ば 全 く
• 2:18
  意 味 が な い と 書 か れ て い ま す。 こ れ、 少 し 前 ま で は と に か く 計 算 の 速
• 2:23
  い チ ッ プ を 作 れ ば い い と い う 風 潮 だ っ た 気 が す る ん で す が。
• 2:26
  え え、 か つ て は 単 一 の チ ッ プ の 性 能 を 上 げ る こ と が 一 条 命 題 で し た。
• 2:31
  で も 今 は 違 い ま す。 ど う 変 わ っ た ん で し ょ う か？
• 2:34
  最 新 の 大 規 模 言 語 モ デ ル は、 も は や 一 つ の 巨 大 な チ ッ プ で は 到 底 動 か せ な
• 2:39
  い ん で す よ。 何 万 と い う 数 の プ ロ セ ッ サ ー を 並 べ
• 2:42
  て、 同 時 並 行 で 計 算 を 行 っ て、 そ の 結 果 を 絶 え 間 な く 共 有 し 合 う こ と で 初
• 2:47
  め て 機 能 す る ん で す。 な る ほ ど。
• 2:50
  何 万 個 も の チ ッ プ が 連 携 す る わ け で す ね。
• 2:52
  は い。 つ ま り、 ネ ッ ト ワ ー ク そ の も の が 巨 大
• 2:55
  な 一 つ の コ ン ピ ュ ー タ ー と し て 振 る 舞 う 構 造 に な っ て い る ん で す。
• 2:59
  あ あ、 な る ほ ど。 ち ょ っ と リ ス ナ ー の 皆 さ ん も 想 像 し
• 3:01
  て み て く だ さ い。 こ れ、 例 え る な ら。
• 3:04
  な ん か こ う、 IQ が 線 あ る。 ア イ ン シ ュ タ イ ン み た い な 天 才 的 な
• 3:08
  脳 み そ を 持 っ て い る の に。 ほ う、 ア イ ン シ ュ タ イ ン で す か え？
• 3:11
  え、 そ の 天 才 の 脳 か ら の 神 経 系 の 伝 達 が 遅 す ぎ て、 指 を 一 本 動 か す と い う 指
• 3:17
  令 が 手 足 に 届 く ま で に 何 分 も か か っ て し ま う 状 態 で す よ ね。
• 3:21
  あ。 あ、 な る ほ ど。
• 3:22
  ど れ だ け 脳 の 処 理 能 力 が 高 く て も。 そ う な ん で す。
• 3:25
  ど れ だ け 脳 が 優 れ て い て も、 神 経 系 が ボ ト ル ネ ッ ク に な れ ば、 身 体 は 素 早 く
• 3:30
  動 か せ な い じ ゃ な い で す か。 あ る い は。
• 3:32
  最 高 速 度 が 出 る F ワ ン カ ー を 持 っ て い る の に、 走 る 道 が 舗 装 さ れ て い な
• 3:36
  い。 泥 道 で あ る よ う な も の で す。
• 3:38
  非 常 に わ か り や す い 比 喩 で す ね。 ま さ に そ の 通 り で、 計 算 そ の も の の 速
• 3:43
  さ と 同 じ く ら い、 計 算 結 果 を 隣 の チ ッ プ に ど れ だ け 早 く 渡 せ る か と い う 神
• 3:47
  経 系 の ス ピ ー ド が 命 後 何 な ん で す。 そ こ が 追 い つ い て い な い と。
• 3:51
  は い。 こ こ で 登 場 す る の が、 今 回 注 目 さ れ て
• 3:54
  い る ル メ ン タ ム ホ ー ル デ ィ ン グ ス や コ ヒ レ ン ト と い っ た 光 ネ ッ ト ワ ー ク
• 3:59
  技 術 を 提 供 す る 企 業 な ん で す よ。 光 ネ ッ ト ラ ー ク つ ま り 光 通 信 で す ね。
• 4:03
  え え、 ル メ ン タ ム が 過 去 12 か。 実 で 1005%、 コ ヒ レ ン ト が 253% と い
• 4:08
  う 驚 異 的 な 株 価 上 昇 を 見 せ た 事 実 は、 市 場 の 評 価 が 完 全 に 変 わ っ た こ と を
• 4:13
  示 し て い ま す。 評 価 が 変 わ っ た と い う の は、 具 体 的 に
• 4:18
  ど う い う こ と で し ょ う か。 つ ま り、 市 場 が チ ッ プ の 計 算 能 力 と 同
• 4:23
  等 か そ れ 以 上 に、 ネ ッ ト ワ ー ク の デ ー タ 伝 送 能 力 へ 価 値 の 比 重 を 移 し た 結
• 4:28
  果 だ と 言 え る ん で す。 な る ほ ど。
• 4:30
  計 算 能 力 ば か り に 目 が い き が ち で す け ど、 伝 達 能 力 が 追 い つ か な け れ ば、
• 4:35
  AI の 進 化 そ の も の が 止 ま っ て し ま う。
• 4:37
  だ か ら こ そ、 光 の 道 を 作 る 企 業 に 資 金 が 殺 到 し て い る わ け で す ね。
• 4:42
  そ の 通 り で す。 で も、 あ の、 こ こ で 一 つ ソ ー ス を 読 ん
• 4:46
  で い て、 す ご く 気 に な っ た。 矛 盾 点 が あ る ん で す。
• 4:48
  ち ょ っ と 意 地 悪 な 質 問 を し て も い い で す か？
• 4:50
  も ち ろ ん で す。 ど ん な 点 で す か？
• 4:53
  待 っ て、 光 通 信 が そ ん な に 素 晴 ら し い 技 術 で AI イ ン フ ラ の 絶 対 的 な 未 来 だ
• 4:58
  と 言 う な ら、 な ぜ AI チ ッ プ の 絶 対 王 者 で あ る エ ヌ ビ デ ィ ア の CEO は プ ロ
• 5:03
  セ ッ タ ー 間 の デ ー タ 転 送 に 引 き 続 き 主 に 銅 線 ケ ー ブ ル を 使 用 す る と 示 唆
• 5:07
  し て い る ん で し ょ う か？ あ あ。
• 5:09
  あ の 発 言 で す ね。 え え。
• 5:11
  こ の 事 実、 見 逃 せ ま せ ん よ ね。 私 た ち、 も し か し て 光 通 信 の 未 来 に つ
• 5:16
  い て 先 走 り す ぎ て い る ん じ ゃ あ り ま せ ん か？
• 5:18
  こ こ で 興 味 向 か う の は、 ま さ に そ の 過 渡 期 の 現 実 な ん で す よ。
• 5:23
  あ な た の 指 摘 は 非 常 に 鋭 く て、 市 場 も そ の コ メ ン ト に は 一 瞬 動 揺 し ま し た
• 5:27
  か ら ね。 や っ ぱ り 動 揺 し た ん で す ね。
• 5:29
  な ぜ 最 新 鋭 の AI デ ー タ セ ン タ ー に あ え て 古 い 動 線 を 残 す ん で し ょ う か。
• 5:34
  そ の 理 由 は 極 め て シ ン プ ル で し て。 物 理 法 則 と 経 済 合 理 性 の ト レ ー ド オ
• 5:39
  フ な ん で す。 ト レ ー ド オ フ で す か？
• 5:41
  で も、 長 期 的 に は 結 局 す べ て 光 に 変 わ る ん で す よ ね。
• 5:44
  だ っ た ら、 最 初 か ら 全 域 を 光 フ ァ イ バ ー に し て し ま っ た 方 が、 後 か ら シ ス テ
• 5:49
  ム を 入 れ 替 え る。 二 度 手 間 に な ら な い ん じ ゃ な い？
• 5:51
  で す か？ そ う 思 わ れ が ち な ん で す が、 そ こ が 最
• 5:53
  大 の ポ イ ン ト で す ね。 例 え ば、 隣 の 家 に 回 覧 板 を 届 け る の
• 5:57
  に、 わ ざ わ ざ 高 額 な チ ケ ッ ト を 買 っ て 新 幹 線 に は 乗 り ま せ ん よ ね。
• 6:01
  は は。 確 か に。
• 6:02
  歩 い て い き ま す。 ね。
• 6:03
  デ ー タ セ ン タ ー の 内 部 で も 同 じ こ と が 起 き て い る ん で す。
• 6:07
  同 じ ラ ッ ク の 中。 つ ま り、 数 セ ン チ か ら 数 メ ー ト ル と い
• 6:11
  う 非 常 に 短 い 距 離 の デ ー タ 転 送 で あ れ ば、 銅 線 ケ ー ブ ル で も ま だ 十分 に 要
• 6:16
  件 を 満 た せ る ん で す よ。 あ あ、 距 離 が 短 け れ ば 動 線 で も 十分 速
• 6:21
  い と。 え え。
• 6:22
  光 フ ァ イ バ ー は 超 高 速 で す が、 電 気 信 号 を 光 に 変 換 す る た め の 部 品、 い わ ゆ
• 6:28
  る ト ラ ン シ ー バ ー が 非 常 に 高 価 で し て。
• 6:31
  し か も、 変 換 の 際 に 電 力 も 消 費 し て し ま い ま。
• 6:34
  す な る ほ ど。 だ か ら 企 業 と し て は 使 え る う ち は 安
• 6:37
  価 な 導 線 で コ ス ト を 抑 え た い と い う の が 本 音 な ん で す。
• 6:41
  隣 の 家 な ら 自 転 車 で 行 け。 つ ま り 理 想 は す べ て 光。
• 6:45
  だ け ど、 現 実 的 に は ま だ 導 線 で 登 れ る 部 分 は 登 ろ う と い う 戦 略 な ん で す。
• 6:50
  ね。 そ の 通 り で す。
• 6:51
  た だ、 機 関 投 資 家 た ち は さ ら に そ の 先 を 冷 静 に 見 て い ま す よ と。
• 6:55
  言 い ま す と。 BNP パ リ バ の ア ナ リ ス ト は、 ル メ ン タ
• 6:59
  ム の 目 標 株 価 を 625 ド ル か ら 一 気 に 1040 ド ル へ と 大 幅 に 引 き 上 げ ま し
• 7:04
  た。 こ れ が 何 を 意 味 す る か わ か り ま す か？
• 7:07
  え っ と。 導 線 を 一 部 で 使 い 続 け る と い う ニ ュ
• 7:10
  ー ス が あ っ て も、 光 通 信 が 不 可 避 な 未 来 で あ る と い う 確 信 は 全 く 揺 ら い で
• 7:15
  い な い と い う こ と で す か？ え？
• 7:16
  え？ ま さ に そ れ で す。
• 7:18
  プ ロ セ ッ サ ー の 性 能 向 上 と デ ー タ 量 の 爆 発 的 な 増 加 は 止 まる こ と が あ り ま
• 7:23
  せ ん か ら。 デ ー タ 量 が さ ら に 増 え る と ど う な る
• 7:25
  ん で す か？ そ う な れ ば、 今 は 動 線 で 逃 れ て い る 短
• 7:28
  距 離 で あ っ て も、 遠 か ら ず 動 線 の 物 理 的 な 限 界 に 必 ず ぶ つ か る ん で す。
• 7:33
  物 理。 的 な、 限 界。
• 7:34
  は い。 電 気 信 号 の 激 し い 減 衰 や、 大 き す ぎ る
• 7:38
  ケ ー ブ ル に よ る ス ペ ー ス の 圧 迫 と い っ た 問 題 で す ね。
• 7:41
  機 関 投 資 家 た ち は、 一時 的 な 動 線 へ の 残 留 と い う ノ イ ズ に 惑 わ さ れ ず に、 中
• 7:46
  長 期 的 に 必 ず や っ て く る 光 部 品 の 需 要 爆 発 に 巨 額 の 資 金 を 投 じ て い る ん
• 7:51
  で す。 な る ほ ど。
• 7:52
  で、 こ こ か ら が 本 当 に 面 白 い と こ ろ な ん で す が、 そ の 需 要 爆 発 の 規 模 感 が 桁
• 7:59
  違 い な ん で す よ。 ね え え。
• 8:01
  本 当 に 驚 異 的 な 数 字 が 出 て い ま す。 記 事 に よ れ ば、 先 週 開 催 さ れ た 業 界 会
• 8:06
  議 で 発 表 さ れ た 予 測 数 字 が と ん で も な い こ と に な っ て い ま す。
• 8:11
  ル メ ン タ ム は 2030年 ま で に 光 通 信 セ ク タ ー の タ ム、 つ ま り 彼 ら が ア プ ロ ー
• 8:17
  チ で き る 市 場 全 体 の 規 模 が 900億 ド ル を 突 破 す る と。
• 8:20
  900億 ド ル で す か？ は い。
• 8:23
  し か も 年 平 均 成 長 率 が な ん と 40% に 達 す る と 見 込 ん で い る ん で す。
• 8:28
  そ し て コ ヒ ー レ ン ト も、 自 社 が 実 際 に タ ー ゲ ッ ト に で き る 友 好 市 場 規 模、 い
• 8:34
  わ ゆ る サ ム が 70億 ド ル 以 上 に な る と 予 測 し て い ま す。
• 8:37
  年 平 均 40% の 成 長 と い う の は。 成 熟 し た ハ ー ド ウ ェ ア 産 業 で は、 異 常
• 8:42
  と も 言 え る ペ ー ス で す よ。 異 常 で す よ ね、 本 当 に。
• 8:46
  え え。 た だ、 今 の AI デ ー タ セ ン タ ー の 増 築
• 8:49
  ペ ー ス を 冷 静 に 見 れ ば、 決 し て 非 現 実 的 な 数 字 で は な い ん で す。
• 8:53
  そ し て、 私 た ち が 一 番 注 目 す べ き ポ イ ン ト が こ こ な ん で す よ。
• 8:57
  コ ヒ ー レ ン ト が 予 測 す る 成 長 の う ち、 な ん と 150億 ド ル 以 上 を 占 め る と さ れ
• 9:03
  て い る の が 高 パ ッ ケ ー ジ ド オ プ テ ィ ク ス。
• 9:06
  通 称 CPO と 呼 ば れ る 技 術 な ん で す。 あ。
• 9:09
  あ。 CPO で す ね。
• 9:10
  え え、 こ れ、 リ ス ナ ー の あ な た に も 絶 対 に 覚 え て お い て ほ し い キ ー ワ ー ド
• 9:15
  で。 す。
• 9:15
  こ の CPO 光 半 導 体 集 積 技 術 と も 呼 ば れ ま す が、 こ れ ら 本 格 的 に 実 用 と さ れ
• 9:21
  れ ば、 デ ー タ セ ン タ ー の 設 計 思 想 そ の も の が 根 底 か ら 覆 り ま す か ら ね。
• 9:25
  こ れ、 ソ ー ス を 読 ん で、 私 な り に ど う い う 技 術 か 考 え て み た ん で す が、 こ れ
• 9:30
  ま で 私 た ち が イ メ ー ジ し て い た 光 通 信 っ て、 い わ ゆ る プ ラ グ ブ ラ の 方 式 で
• 9:34
  し た よ ね。 プ ラ グ バ ル、 は い。
• 9:36
  ル ー タ ー 窓 の 機 器 の 外 側 に、 太 い 光 フ ァ イ バ ー の ケ ー ブ ル を ガ チ ャ ン と 直
• 9:40
  接 差 し 込 む よ う な イ メ ー ジ で。 す え え。
• 9:43
  機 器 同 士 を つ な ぐ 外 部 の 配 管 を 太 く 速 く す る と い う ア プ ロ ー チ で。
• 9:47
  す ね。 で も、 こ の CPU は 全 く 違 う ん で す よ
• 9:49
  ね。 外 の ケ ー ブ ル を 挿 す ん じ ゃ な く て、 光
• 9:52
  を 処 理 す る 技 術 そ の も の を、 半 導 体 チ ッ プ の パ ッ ケ ー ジ の 中、 つ ま り 家 の 基
• 9:58
  礎 工 事 の 段 階 で 直 接 組 み 込 ん で し ま う ん で す。
• 10:00
  え え、 基 盤 の 上 に 直 接 光 の 通 り 道 を 作 っ て し ま う わ け で す。
• 10:05
  こ れ っ て も の す ご い パ ラ ダ イ ム シ フ ト で す よ ね。
• 10:07
  は い。 こ れ を 全 体 像 と 結 び つ け て 考 え る と、
• 10:10
  ま さ に 革 命 的 だ と い う こ と が わ か り ま す。
• 10:13
  従 来 の 方 式 で は、 プ ロ セ ッ サ ー が 計 算 し た デ ー タ を、 マ ザ ー ボ ー ド の 上 を 電
• 10:18
  気 信 号 と し て 数 10cm 走 ら せ て か ら、 端 っ こ に あ る 変 換 機 で 初 め て 光 信 号
• 10:24
  に 変 え て 外 で 送 り 出 し て い ま し た。 は い は い。
• 10:26
  電 気 と し て 少 し 走 る わ け で す ね。 え？
• 10:29
  え？ し か し、 電 気 と い う も の は 基 盤 の 上 を
• 10:32
  走 る だ け で 電 気 抵 抗 に ぶ つ か っ て 膨 大 な エ ネ ル ギ ー を 熱 と し て 失 い、 遅 延
• 10:37
  を 生 み 出 し て し ま う ん で す。 つ ま り、 家 の 中 か ら 玄 関 ま で 歩 い て い
• 10:42
  く 間 の エ ネ ル ギ ー ロ ス が 大 き す ぎ た。 と。
• 10:44
  そ の ロ ス を 取 り 除 く の が CPU な ん で す よ。
• 10:47
  プ ロ セ ッ サ ー の す ぐ 隣、 わ ず か 数 ミ リ の 距 離 に 光 変 換 モ ジ ュ ー ル を 配 置 す
• 10:52
  る ん で。 す 数 ミ リ で す か？
• 10:54
  そ れ は 近 い で す ね。 え え。
• 10:56
  電 気 と し て 移 動 す る 距 離 を 極 限 ま で ゼロ に 近 づ け る こ と で、 電 力 消 費 を 劇
• 11:01
  的 に 下 げ て 通 信 速 度 を 跳 ね 上 げ る。 こ れ は 単 な る 部 品 の 小 型 化 で は あ り
• 11:06
  ま せ ん。 小 型 化 で は な く 融 合 だ。
• 11:08
  と。 は い。
• 11:09
  シ リ コ ン、 つ ま り 半 導 体 と オ プ テ ィ ク ス 光 通 信 の 境 界 線 が な く な る と い う、
• 11:15
  テ ク ノ ロ ジ ー の 根 本 的 な 融 合 な ん で す。
• 11:18
  シ リ コ ン と 光 の 融 合。 ま さ に 基 礎 工 事 か ら 作 り 直 し て い る
• 11:22
  わ け で す ね。 だ か ら こ そ、 150億 ド ル と い う 途 方 も
• 11:25
  な い 市 場 規 模 が 予 測 さ れ て い る。 そ う い う こ と に な り ま す。
• 11:28
  さ て、 先 ほ ど 電 気 信 号 が 基 板 を 走 る だ け で エ ネ ル ギ ー が 熱 と し て 逃 げ て し
• 11:33
  ま う と い う お 話 が 出 ま し た が、 こ こ で つ な が っ て く る の が、 今 回 絶 対 に 外 せ
• 11:38
  な い も う 一 つ の 物 理 的 な 壁 冷 却 で。 す え え、 冷 却 技 術 で す ね。
• 11:42
  デ ー タ 通 信 速 度 と 並 ん で、 現 代 の AI を 苦 し め て い る 最 大 の ボ ト ル ネ ッ ク
• 11:47
  が こ の 熱 の 処 理 な ん で す よ。 ソ ー ス の 終 盤 に 登 場 す る バ ー テ ィ ブ
• 11:51
  と い う 企 業 が あ り ま す ね。 彼 ら は NVIDIA の パ ー ト ナ ー 企 業 と し
• 11:55
  て 冷 却 シ ス テ ム を 担 っ て い ま す が、 こ れ ま で デ ー タ セ ン タ ー の 冷 却 と い え
• 11:58
  ば、 巨 大 な 扇 風 機 や 強 力 な エ ア コ ン を 使 っ て サ ー バ ー 室 全 体 に 冷 た い 風 を
• 12:04
  送 る 空 冷 の イ メ ー ジ で し た。 か つ て は そ れ で 十分 で し た か ら ね。
• 12:07
  と こ ろ が 今 は 違 う と。 は い。
• 12:10
  現 在 の AI チ ッ プ は 一 つ で 1000W 以 上 の 電 力 を 消 費 し ま す。
• 12:14
  そ れ が 何 万 個 も 密 集 し て い る わ け で す。
• 12:17
  1000W が 何 万 個？ ち ょ っ と 想 像 を 絶 す る 熱 量 で す ね。
• 12:21
  え え、 空 気 と い う の は 実 は 断 熱 材 の よ う な 性 質 が あ っ て、 熱 を 吸 収 し て 運 び
• 12:27
  出 す 能 力 が 非 常 に 低 い ん で す。 い く ら 強 力 な 風 を 当 て て も、 今 の AI
• 12:32
  チ ッ プ が 発 す る 異 常 な 熱 量 は 到 底 奪 い き れ ま せ ん。
• 12:35
  こ れ。 ク ル ム で 例 え る と わ か り や す い か も
• 12:37
  し れ ま せ ん ね。 昔 の エ ン ジ ン な ら 走 る 風 を 当 て る だ
• 12:41
  け で 冷 え ま し た が。 最 高 時 速 400キロ を 出 し 続 け る ス ー パ
• 12:44
  ー カ ー の エ ン ジ ン を、 扇 風 機 の 風 だ け で 冷 や そ う と す る よ う。
• 12:48
  な も の で す。 扇 風 機 で ス ー パ ー カ ー を で す か な。
• 12:50
  る ほ ど。 え え、 絶 対 に オ ー バ ー ヒ ー ト し て 焼 き
• 12:53
  き れ て し ま い ま す よ ね。 だ か ら、 車 の ラ ジ エ ー タ ー の よ う に 液
• 12:57
  体 を 使 っ て 直 接 冷 や す 必 要 が あ る。 人 間 の 体 が 汗 と い う 液 体 を 出 し て 体
• 13:01
  温 を 下 げ る の と 同 じ メ カ ニ ズ。 ム で す よ ね。
• 13:03
  非 常 に 的 確 な 対 比 で す。 水 な ど の 液 体 は、 空 気 に 比 べ て 数千倍 も
• 13:08
  の 熱 を 保 持 し て 運 ぶ 能 力 が あ り ま す か ら、 数。
• 13:11
  千 倍 で す。 か え え。
• 13:12
  バ ー テ ィ ー 部 が 提 供 し て い る よ う な 液 霊 シ ス テ ム、 い わ ゆ る リ キ ッ ド ク ー
• 13:17
  リ ン グ は、 冷 た い 液 体 を チ ッ プ の 表 面 に 直 接 循 環 さ せ て、 発 生 し た 熱 を 即 座
• 13:23
  に 奪 い 去 り ま す。 な る ほ ど。
• 13:24
  空 冷 か ら 液 霊 へ の 移 行。 は い。
• 13:27
  こ の 移 行 は AI デ ー タ セ ン タ ー に お け る も う 一 つ の 不 可 避 な パ ラ ダ イ ム シ
• 13:31
  フ ト で あ り。 だ か ら こ そ、 バ ー テ ィ ー ブ の 企 業 価 値
• 13:34
  も 爆 発 的 に 上 昇 し て い る ん で す。 つ ま り、 こ れ っ て ど う い う 意 味 な ん で
• 13:38
  し ょ う か？ ル メ ン タ ム や コ ヒ レ ン ト の よ う な 光
• 13:41
  の 道 を 作 る 企 業、 そ し て バ ー テ ィ ー ブ の よ う な 熱 を 冷 ま す イ ン フ ラ 企 業。
• 13:45
  こ れ ら の 企 業 が 直 近 の エ ス エ ン ド ピ ー 500 指 数 の リ バ ラ ン ス で 新 た に 採
• 13:50
  用 さ れ た と い う 事 実。 こ の 一 連 の 動 き は 何 を 物 語 っ て い る
• 13:53
  ん で す か？ 結 論 か ら 言 え ば、 彼 ら の エ ス ア ン ド ピ
• 13:56
  ー 500 入 り は 決 し て ゴ ー ル や ピ ー ク で は あ り ま せ ん。
• 14:00
  む し ろ。 AI 時 代 に お け る 真 の ス タ ー ト ラ イ ン
• 14:02
  に 立 っ た こ と を 意 味 し て い ま す。 ス タ ー ト ラ イ ン で す か？
• 14:06
  米 国 の 主 要 銘 柄 に 選 ば れ た の だ か ら、 頂 点 に 達 し た と も 思 い ま す が。
• 14:10
  来 る か。 と い う 論 理 的 な 世 界 の 話 で し た。
• 14:13
  え え。 チ ャ ッ ト ボ ッ ト と か 画 像 生 成 と か で
• 14:16
  す ね。 し か し、 こ れ ら の イ ン フ ラ 企 業 が
• 14:18
  SP500 に 組 み 込 ま れ た と い う こ と は、 市 場 の 関 心 と 資 金 が ソ フ ト ウ ェ ア の
• 14:24
  夢 を 語 る フ ェ ー ズ か ら、 現 実 世 界 の 物 理 的 な 構 築 へ と 完 全 に 移 行 し た こ と
• 14:29
  を 示 し て い る ん で す。 夢 の 段 階 か ら 現 実 の 構 築 へ。
• 14:33
  は い。 こ こ か ら 先 は 夢 で は な く、 泥 臭 い 物 理
• 14:37
  法 則 と 格 闘 す る フ ェ ー ズ に 入 っ た ん で す よ。
• 14:40
  確 か に、 ど れ だ け 素 晴 ら し い AI モ デ ル を 開 発 し て も、 そ れ を 動 か す た め に
• 14:45
  は 光 の 速 度 で デ ー タ を つ な ぐ 必 要 が あ っ て、 オ ー バ ー ヒ ー ト を 防 ぐ た め の
• 14:49
  完 璧 な 冷 却 シ ス テ ム が い る。 そ う な ん で す。
• 14:52
  彼 ら は 一時 的 な ト レ ン ド に 乗 っ た。 ベ ン チ ャ ー で は な く て、 今 後 数 年。
• 14:57
  い や、 数十年 に わ た っ て AI エ コ シ ス テ ム の 根 幹 を 支 え る、 い わ ば 物 理 世 界 の
• 15:03
  巨 人 た ち と い う わ け で す ね。 A す べ て の テ ク ノ ロ ジ ー は 最 終 的 に
• 15:07
  は 物 理 的 な 限 界 の 中 で し か 機 能 し ま せ ん。
• 15:10
  そ の 限 界 を 押 し 広 げ る 彼 ら こ そ が、 今 後 の 成 長 の カ ギ を 握 っ て い る こ と は
• 15:15
  間 違 い あ り ま せ ん。 今 回 の 深 掘 り を 通 じ て、 あ な た も AI
• 15:19
  ニ ュ ー ス の 見 方 が 少 し 変 わ っ た の で は な い で し ょ う か。
• 15:21
  そ う で す ね。 視 点 が 広 が っ た と 思 い ま す。
• 15:24
  き ら び や か な エ ー ア イ ア プ リ や 新 型 チ ッ プ の ニ ュ ー ス の 裏 側 で 光 の 道 を
• 15:28
  つ な ぎ、 熱 を 冷 ま す イ ン フ ラ 企 業 た ち が 凄 ま じ い 躍 進 を 遂 げ て い る。
• 15:33
  そ こ で 最 後 に、 リ ス ナ ー の あ な た に 一 つ 考 え て み て ほ し い こ と が あ る ん で
• 15:37
  す。 ど ん な こ と で し ょ う か。
• 15:39
  エ ー ア イ が こ れ か ら さ ら に 進 化 し、 人 間 の 脳 を 超 え る よ う な 計 算 能 力 を 手
• 15:44
  に 入 れ よ う と す れ ば す る ほ ど、 究 極 的 に は 光 の 速 度 と 熱 の 冷 却、 つ ま り 熱 力
• 15:50
  学 と い う。 絶 対 的 な 物 理 法 則 の 限 界 に 突 き 当 た
• 15:54
  り ま す よ ね え。 え？
• 15:55
  避 け て は 通 れ な い 壁 で す。 だ と す れ ば、 今 後 数十年 で 世 界 を 根 本 か
• 16:00
  ら 変 え る よ う な AI の 真 の ブ レイ ク ス ル ー を 生 み 出 す の は、 パ ソ コ ン に 向 か
• 16:04
  っ て コ ー ド を 書 く 天 才 コ ン ピ ュ ー タ ー サ イ エ ン テ ィ ス ト た ち で は？
• 16:07
  な く て。 で は な く て。
• 16:08
  実 は、 光 の 性 質 を 操 る 物 理 学 者 や、 熱 を 制 御 す る 流 体 力 学 の 専 門 家 た ち な
• 16:15
  の か も し れ ま せ ん。 そ れ は 非 常 に 興 味 深 い。
• 16:18
  そ し て 説 得 力 の あ る 視 点 で す ね。 え え。
• 16:21
  AI の 未 来 を 決 め る の は ソ フ ト ウ ェ ア か、 そ れ と も 物 理 方 策 か。
• 16:27
  あ な た は ど う 思 い ま す か？ 次 回 の 深 掘 り で お 会 い し ま し ょ う。