Latest / Zakenlunch / Zakenlunch van 24 9 2026

Transcript

Zakenlunch van 24 9 2026 · Zakenlunch

• 0:02
  Speaker 1: Tijd om belangrijk nieuws van vandaag door te nemen met
• 0:05
  Speaker 1: Rob van der Waal, de eigenaar van de IV-groep. Daar
• 0:06
  Speaker 1: gaat het over grote ingenieursprojecten. En Wilbert Aert van Bond
• 0:10
  Speaker 1: Capital Partners. Fijn dat je er bent, Wilbert. Laten we
• 0:12
  Speaker 1: maar beginnen met een grote overname. Die komt van Main
• 0:15
  Speaker 1: Capital Partners. Investeren in meestal softwarebedrijven. Dus ik neem aan
• 0:18
  Speaker 1: dat dit ook een softwaredeal is.
• 0:21
  Speaker 2: Zeker, ja. We hebben natuurlijk in februari... kwam Entropic met Cloud,
• 0:28
  Speaker 2: een AI-tool... om software na te bouwen. Toen zag je
• 0:30
  Speaker 2: alle softwarebedrijven... de koersen in elkaar donderen. Maar je ziet
• 0:36
  Speaker 2: nu toch dat zij een overname doen. Er zijn natuurlijk
• 0:39
  Speaker 2: heel veel partijen interessanter gewaardeerd wellicht. Maar ze zeggen ook
• 0:42
  Speaker 2: wel van... we zien ook dat... je met AI je
• 0:46
  Speaker 2: software kan verbeteren. Ze hebben natuurlijk wel het netwerk, ze
• 0:49
  Speaker 2: hebben het platform. Ze hebben 25.000 klanten. Ze zeggen, we
• 0:52
  Speaker 2: kunnen met AI lagere kosten... kunnen we die software nog
• 0:56
  Speaker 2: meer verbeteren. Het gaat
• 0:57
  Speaker 1: om een bedrijf Confirma Software. Ja
• 0:59
  Speaker 2: Confirma Software, een Zweedse bedrijf met... Met vrij veel medewerkers.
• 1:05
  Speaker 2: 540 medewerkers in Scandinavië. Maar ze hebben eigenlijk een netwerk.
• 1:10
  Speaker 2: In heel Europa. MKB bedrijven. Die software laten bouwen. Dat
• 1:15
  Speaker 2: zou je dus met. het kunnen doen, blijf dan spreken.
• 1:18
  Speaker 2: Maar zij zeggen, wij merken gewoon dat wij gewoon zoveel
• 1:23
  Speaker 2: vernieuwingen kunnen doorvoeren, dat het risico van het waardeloos worden
• 1:27
  Speaker 2: van die software, dat wij daarvoor kunnen blijven. Want
• 1:29
  Speaker 1: AI gaat die softwarebedrijven dus juist
• 1:32
  Speaker 2: beter toerusten? Precies, ja. De kosten drukken, waardoor het rendement
• 1:35
  Speaker 2: omhoog gaat. Dus daarom neemt Main Capital dat softwarebedrijf van,
• 1:40
  Speaker 2: zij zien gewoon feitelijk dat ze waarde kunnen creëren door
• 1:43
  Speaker 2: gebruik en benutten van AI.
• 1:45
  Speaker 1: En is er nog steeds zo'n duidelijke scheiding tussen AI-bedrijven...
• 1:48
  Speaker 1: die in de lift zitten en die softwarebedrijven... die juist
• 1:51
  Speaker 1: de etages inleveren? Of is dat herstel toch wel weer
• 1:53
  Speaker 1: de afgelopen maanden substantieel geweest... van die softwarebedrijven die de
• 1:56
  Speaker 1: afgelopen tijd ook wel hebben gewezen...
• 2:00
  Speaker 2: Ja, zeker. We hebben het hier ook wel eens gehad
• 2:04
  Speaker 2: over een service. Bijvoorbeeld Adobe. Wolters Kluwer is vaak te
• 2:08
  Speaker 2: sprake gekomen.
• 2:09
  Speaker 1: Adobe is weer een verhaal op zich. Ja
• 2:10
  Speaker 2: en S & P. Dus je ziet wel... Zij zeggen
• 2:14
  Speaker 2: ook in hun tweede kwartaalschrijving... dat ze door middel van
• 2:18
  Speaker 2: AI veel meer waarde creëren... en waarde toevoegen in hun software.
• 2:24
  Speaker 2: Gisteren is gesproken over de nieuwe tool van Meta... Muse,
• 2:30
  Speaker 2: gisteravond ging Airbnb 7,5% onderuit. Expedia, dus nu worden er
• 2:35
  Speaker 2: platforms aangevallen. Ja, want Muse gaat het allemaal overnemen. Dat
• 2:39
  Speaker 2: zal waarschijnlijk ook in de toekomst blijken dat het niet
• 2:42
  Speaker 2: zo is. Of althans minder is. Maar je ziet toch
• 2:45
  Speaker 2: wel de aanval op software, aanval op platformbedrijven. Waardoor ook
• 2:49
  Speaker 2: waarderingen omlaag gaan. Waardoor het weer interessant is voor investeerders,
• 2:52
  Speaker 2: main capital, om softwarebedrijven over te nemen.
• 2:55
  Speaker 1: Rob, jij zag dan weer een aanval, goeiemiddag, op een
• 2:58
  Speaker 1: overheidswebsite van de hand van OpenAI. Er is inmiddels contact
• 3:03
  Speaker 1: geweest tussen de oprichter van OpenAI en de Australische premier,
• 3:07
  Speaker 1: waarin verontschuldigingen zijn aangeboden. Maar wat is daar nu precies
• 3:10
  Speaker 1: gebeurd
• 3:11
  Speaker 3: Ja, voor het eerst is een overheidsnetwerk gehackt door een AI-platform,
• 3:19
  Speaker 3: zonder dat er een instructie is gegeven. Dus uit zichzelf,
• 3:22
  Speaker 3: om welke reden dan ook, hacken ze dan een dergelijk
• 3:26
  Speaker 3: netwerk
• 3:26
  Speaker 1: Accident waiting to happen, denk ik. Dat dit zou gaan gebeuren. Ja, precies.
• 3:30
  Speaker 1: We hebben het er nu over op de radio. Het
• 3:32
  Speaker 1: is uitvoerig in de media geweest. Wil je een waarschuwing uitspreken?
• 3:37
  Speaker 1: Wil je een pleidooi houden?
• 3:39
  Speaker 3: Ik vind dat dat wel iets is waar we ons
• 3:41
  Speaker 3: zorgen over kunnen maken. Als software... als software zichzelf gaat
• 3:47
  Speaker 3: instrueren om dingen te gaan doen... dan vind ik dat
• 3:49
  Speaker 3: toch wel een beetje griezelig.
• 3:50
  Speaker 1: We hebben dat afgelopen zomer ook gezien bij experimenten. Ik
• 3:54
  Speaker 1: geloof ook in het huis van OpenAI... dat AI-agents zich
• 3:57
  Speaker 1: heel anders gingen gedragen... dan oorspronkelijk de bedoeling was dat
• 4:00
  Speaker 1: ze elkaar op gingen zoeken... in plaats van autonome operaties uitvoeren.
• 4:05
  Speaker 1: Er is een waarschuwing geweest van al die AI-topmannen... waren
• 4:07
  Speaker 1: het in dit geval.
• 4:09
  Speaker 3: Dat mogen we best wel een beetje naar luisteren. Je
• 4:10
  Speaker 3: gaat niet snel je eigen product waarschuwen voor je eigen product.
• 4:14
  Speaker 1: Behalve als het marketing zou zijn. Nou,
• 4:16
  Speaker 3: dat geloof ik niet. Dat hebben ze niet nodig. En
• 4:19
  Speaker 3: zeker niet dit soort bericht geven. Wilbert
• 4:23
  Speaker 2: Ja, er is natuurlijk wel de discussie dat er regels
• 4:27
  Speaker 2: moeten komen
• 4:28
  Speaker 1: Ja, liever vanuit de branche zelf dan dat er nu
• 4:30
  Speaker 1: onafhankelijk toezicht plaatsvindt.
• 4:32
  Speaker 2: Ja, dat klopt.
• 4:33
  Speaker 1: Vanuit de democratische hoek in Amerika wordt er wel gezegd...
• 4:35
  Speaker 1: het is beter om daar zelf voor te waarschuwen dan
• 4:37
  Speaker 1: een wettelijk kader af te wachten. Ja, klopt. We gaan
• 4:42
  Speaker 1: naar jouw tweede bericht. En dat heeft te maken met impost.
• 4:46
  Speaker 1: Dat heeft een geschiedenis achter de rug op de AIX.
• 4:49
  Speaker 1: En ook daadwerkelijk achter de rug, want het verdwijnt.
• 4:51
  Speaker 2: Ja, vandaag is de laatste dag dat impost in de AIX.
• 4:54
  Speaker 2: Er zitten 30 bedrijven in, morgen 29. Er is een
• 4:58
  Speaker 2: biedingenstrijd geweest afgelopen jaar op impost. Impost is een Pools bedrijf, pakketbezorging,
• 5:03
  Speaker 2: bekend van pakketautomaten. We hebben een enorm lokker netwerk in Europa.
• 5:08
  Speaker 2: Is in 2021, januari, naar de beurs gaan op 16 euro.
• 5:12
  Speaker 2: De koers heeft op 20 staan, heel lang, ook laag,
• 5:15
  Speaker 2: op 5 gestaan. En het wordt eigenlijk van de beurs
• 5:18
  Speaker 2: gehaald op 15,60. Wordt het
• 5:21
  Speaker 1: nou weer van de beurs gehaald door partijen die er
• 5:23
  Speaker 1: eerder al bij betrokken waren of niet?
• 5:26
  Speaker 2: Nou, FedEx, ENR, Advent en PPF hebben eigenlijk een bot uitgebracht.
• 5:33
  Speaker 2: FedEx kan natuurlijk met zijn netwerk gebruik gaan maken van
• 5:38
  Speaker 2: die lokkers. Ik weet het niet meer
• 5:41
  Speaker 1: helemaal, maar ik meen me wel te herinneren... dat de
• 5:43
  Speaker 1: procedure en de transparantie van de biedingenstrijd... in het verleden
• 5:46
  Speaker 1: ook wel eens onderwerp van discussie was geweest. Die zitten
• 5:48
  Speaker 1: hier nu precies achter en met belang wordt er nu gediend.
• 5:50
  Speaker 1: Maar het waren mooie jaren.
• 5:52
  Speaker 2: Nou ja, het waren geen mooie jaren voor de beleggers...
• 5:53
  Speaker 2: want die hebben 16 betaald, krijgen nu 15, 60. November
• 5:56
  Speaker 2: vorig jaar stond het op 10. Dus mensen die op
• 5:59
  Speaker 2: een lager niveau laten zijn ingestapt, hebben het goed gedaan.
• 6:02
  Speaker 2: Maar de IPO-beleggers hebben eigenlijk niks verdiend. Er is nooit
• 6:04
  Speaker 2: dividend uitgekeerd. Die gaan 40 cent in het min. Maar
• 6:09
  Speaker 2: voor de koper, FedEx en de andere partijen, die gaan
• 6:13
  Speaker 2: wel profiteren. Want er is eigenlijk in vijf jaar tijd
• 6:15
  Speaker 2: extreem veel geld geïnvesteerd. De beleggers van toen zagen, ja,
• 6:18
  Speaker 2: er wordt geïnvesteerd. Er gaat veel kapitaal in. Wanneer komt
• 6:21
  Speaker 2: het nou uit? Maar nu gaat die tasstroom op gang
• 6:23
  Speaker 2: komen omdat dat netwerk er ligt. FedEx kan er natuurlijk
• 6:27
  Speaker 2: gebruik van maken. Dus zij kunnen de bezettingsgraad gaan beïnvloeden.
• 6:31
  Speaker 2: En daar waarde creëren. En misschien wel over een paar
• 6:33
  Speaker 2: jaar naar de beurs gaan.
• 6:34
  Speaker 1: Nog heel kort erop, er is een appendix op wat
• 6:36
  Speaker 1: we net al bespraken... namelijk de ontwikkelingen van AI. Dat
• 6:39
  Speaker 1: staat ook op de agenda van Trump en Xi die
• 6:42
  Speaker 1: elkaar vandaag ontmoeten. Er is al eerder nieuws naar buiten
• 6:45
  Speaker 1: gekomen over het verlengen van een bestand... met nog eens
• 6:48
  Speaker 1: twee maanden. Maar hoe belangrijk zal dat andere onderwerp zijn?
• 6:51
  Speaker 1: AI en hoe je toch nog tot elkaar kunt komen?
• 6:53
  Speaker 3: Wat mij opvalt is dat ze het over het algemeen
• 6:56
  Speaker 3: met elkaar niet eens zijn... over welk onderwerp ze dan
• 6:59
  Speaker 3: ook praten. Maar één ding zijn ze het wel eens,
• 7:02
  Speaker 3: reguleren van AI, nee. Ze willen allebei de grootste worden.
• 7:06
  Speaker 3: Ook dat kennen we van ze. Maar dat ga je
• 7:09
  Speaker 3: niet reguleren.
• 7:09
  Speaker 1: Toch heeft Trump wel iets gezegd over een vorm van toezicht...
• 7:12
  Speaker 1: en het aanstellen van wat hij noemde een AI-tsaar. Maar
• 7:15
  Speaker 1: dat is dan voor de bühne
• 7:17
  Speaker 3: Het is in ieder geval geen regulering en regeltjes opstellen...
• 7:20
  Speaker 3: waar je je aan zou moeten houden. De veiligheid bewaken,
• 7:25
  Speaker 3: dat is helemaal niet...
• 7:26
  Speaker 1: Hoe alom aanwezig is AI al in de bedrijfsvoering van
• 7:30
  Speaker 1: jouw bedrijf?
• 7:32
  Speaker 3: Ja, dat is begonnen met statjes schrijven en dat gaat
• 7:34
  Speaker 3: steeds verder. Er worden nu echt programma's ontwikkeld... zodat ook
• 7:38
  Speaker 3: ons werk eenvoudiger wordt.
• 7:40
  Speaker 1: Maar niet aan veiligheid inboed, denk ik
• 7:43
  Speaker 3: Nee, dat denk ik ook niet. Of durf je dat
• 7:46
  Speaker 3: niet hardop te zeggen? Nee, maar je moet het reguleren.
• 7:48
  Speaker 3: Dus dat zul je ook in die softwareontwikkelingen moeten reguleren.
• 7:52
  Speaker 3: En dat is dan precies het gevaar. Wat Trump niet wil,
• 7:55
  Speaker 3: is regulatie.
• 7:58
  Speaker 1: Er zal nog veel over gesproken worden op hoog niveau.
• 8:01
  Speaker 1: Ook van hoog niveau was de bijdrage van Wilbert Aerts
• 8:03
  Speaker 1: van Bond Capital Partners. Tot een volgende keer, stand van
• 8:06
  Speaker 1: de AEX. Had ik ook niet hoeven opnoemen, want nagenoeg
• 8:09
  Speaker 1: onveranderd op 1108 punten.