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2026-07-21 · 每日综述｜美伊战争外溢也门、特朗普对加拿大加征 50% 关税 · The Long View

0:07
欢迎收听The Long View，
0:08
这是七月二十一号的每日综述。
0:11
今天我们依次聊政治、科技与科学、商业与投资和生活。
0:17
今天最扎眼的一条新线，是美伊战争第一次向也门外溢—胡塞武装对沙特宣布了红海封锁，
0:24
可能开出继霍尔木兹之后的第二条战线；
0:27
但耐人寻味的是，后台却在酝酿一个"给过海峡的船收过路费"的停火方案，
0:33
市场干脆押注和平。
0:35
另一条政治新线，是特朗普对加拿大加征百分之五十的关税，
0:40
动用了一条一九三〇年以来从没用过的法律条款。
0:45
先看政治。
0:45
美伊战争这条线我们连着讲了好几天。
0:49
前两天的进展是：战争打到第九夜、约旦成了新战场、
0:53
两名美军阵亡、五角大楼被曝隐瞒了数十名伤亡、
0:58
双方同时递出外交橄榄枝。
1:00
今天有三层实打实的新变化。
1:04
第一层，战线向也门外溢，这是今天最扎眼的升级。
1:08
据美联社与《纽约时报》的报道，此前五个月基本置身事外的也门，
1:13
周一变了：亲伊朗的胡塞武装，对美国盟友沙特宣布了红海的海上封锁，
1:19
可能开出一条全新的战线。
1:20
这里得把背景补齐。
1:23
胡塞是也门北部高地的一支武装，十多年前在伊朗帮助下夺取了首都萨那，
1:29
它控制的地盘，正好扼守着红海南端的曼德海峡。
1:34
国际危机组织的也门分析师Ahmed Nagi一句话点破了伊朗的算盘：这是在告诉美国，
1:42
别以为我们的筹码只有霍尔木兹，需要的话，
1:46
我们还有一个盟友，能掐住曼德海峡。
1:49
你把这句话放到当下的局势里就懂了—霍尔木兹已经被封锁了好几个月，
1:54
红海本来是沙特石油的替代出海口，现在这条替代通道也被威胁到了，
2:00
等于两条命脉一起掐。
2:03
导火索是上周：胡塞代表团去德黑兰参加了伊朗最高领袖哈梅内伊的葬礼—哈梅内伊在这场战争开打时就被打死了—代表团回程的专机被拦，
2:14
胡塞指控是沙特轰炸了萨那机场跑道，于是喊出"机场换机场、
2:20
港口换港口、封锁换封锁"，把事情升级。
2:24
第二层，战场继续升级，而且伤亡和核疑云叠加在一起。
2:29
据《纽约时报》第十夜的滚动报道，美伊已经连续第十个夜晚交火。
2:34
五角大楼确认了周五在约旦阵亡的两名美军身份，
2:38
都是现役陆军士兵。
2:40
《华尔街日报》又独家补了两块拼图：一是伊朗这枚导弹直接命中了约旦基地的美军宿舍；
2:46
二是以色列相信伊朗已经把核离心机，转移进了一个代号"镐子山"的地下设施—这一下又把这场战争最初的核动因，
2:56
重新拉回了台面。
2:58
第三层，也是今天真正的新钩子—后台的停火。
3:02
据《华尔街日报》，调停方正在推动一份新的停火协议。
3:08
而《财富》杂志点破了这个方案的核心机制：各方的思路，
3:12
正在收敛到一个办法上—给经过霍尔木兹海峡的船只，
3:16
收一笔"过路费"。
3:18
用一笔可持续的收入，既满足德黑兰对海峡控制权的诉求，
3:22
又给沿岸各国的稳定，绑上一个共同的利益。
3:26
不过《财富》另一篇提醒：伊朗嘴上还在喊"全面战争"，
3:30
这份和平方案，特朗普到底能不能咽得下，
3:34
是关键。
3:35
眼下霍尔木兹的通行量已经跌到了"最坏情景"级别的涓涓细流。
3:40
国内的政治后坐力也在积累。
3:42
据《纽约时报》，共和党被这场战争逼进了死角—特朗普把国会晾在一边、
3:47
绕过它的战争授权，可现在，却要共和党人替一场极不受欢迎的战争买单。
3:55
防长赫格塞斯周二赶赴国会山，战鼓声中的这场听证会，
4:00
本身就是信号。
4:01
至于油价和市场怎么反应，我们放到商业与投资那一节细讲。
4:06
聊完战争，说政治的第二条新线：特朗普对加拿大的关税。
4:12
这是一条容易被战争新闻盖过、但分量很重的线。
4:16
据《纽约时报》的报道，特朗普周一签署命令，
4:20
对从葡萄酒、冰球杆到水泥的一大批加拿大商品，
4:24
加征百分之五十的关税，三十天后生效，
4:28
理由是加拿大在汽车、乳制品和酒类这三个行业"歧视"了美国。
4:34
真正的看点在法律工具：这次动用的，是《一九三〇年关税法》的第三三八条—一条从来没有被真正用过的晦涩条款，
4:43
它允许政府对"歧视美国商业"的国家加税。
4:47
而且和以往几轮关税不一样，这一次，连美墨加协定覆盖的商品都不豁免—要知道，
4:54
那份协定正是特朗普自己第一任期签的。
4:58
加拿大是美国仅次于墨西哥的第二大贸易伙伴，
5:01
也是全世界仅有的两个、敢对特朗普关税实施反制的国家之一—另一个是中国。
5:07
这一手，几乎注定要重新点燃美加贸易战。
5:11
政治的第三条，是英国新首相伯纳姆的施政第一枪。
5:15
据《纽约时报》，就任第二天，伯纳姆就宣布取消电费的增值税，
5:20
估算今年能给每户省下大约六十美元，口号是"给民众喘息的空间"。
5:27
这笔减税靠什么买单呢？
5:28
靠砍掉前任斯塔默的全国数字身份证计划，
5:32
省下大约二十四亿美元—被解职的斯塔默盟友随即反击，
5:37
说那个计划本来就"没有拨款"。
5:40
伯纳姆还任命了辞去前政府防长的John Healey出任财政大臣，
5:44
并在唐宁街外的首次演说中，说英国"自一九八〇年代以来就走错了方向"—这是一个非常明确的"大政府加权力下放"的信号。
5:54
特朗普则在两人通完电话之后，深夜发帖，
5:58
为他送上祝福。
6:00
但真正的紧箍咒，仍然是债券市场：反对派已经开始指控他，
6:06
要靠加税来支撑新的政府开支。
6:09
政治版最后，几条国内外老线快速过一遍。
6:13
亚利桑那周二初选，据《纽约时报》，共和党的内讧加上一桩性丑闻，
6:18
都可能左右州长等提名的结果，这也是对特朗普背书含金量的一次测试。
6:24
缅因参议员，据《纽约时报》，Troy Jackson从混乱走向了"加冕"、
6:30
锁定了民主党提名。
6:31
纽约的Mamdani和以色列，据《纽约时报》，
6:35
以色列常驻联合国大使就Mamdani扬言"逮捕内塔尼亚胡"公开反击、
6:40
称这个威胁是"空洞"的，特朗普也表态内塔尼亚胡来美国不会被捕；
6:46
《大西洋》则以"民主社会主义者只是在利用民主党、
6:50
是寄生虫"这样一个尖锐的评论立场，加入了党内之争。
6:54
乌克兰这边，据《纽约时报》，泽连斯基因为上周解职了防长、
6:59
正面临要求撤换总司令的抗议压力。
7:02
此外，据《纽约时报》，特朗普政府为了追查"卡塔尔赠送空军一号"这篇报道的消息源，
7:09
试图调取时报记者和他们亲属的通话记录。
7:13
政治就聊到这里。
7:14
接下来是科技与科学。
7:16
前两天，我们把中国AI当成"跑分和降价"的故事来讲：Kimi K3是第二个DeepSeek时刻，
7:24
砸了芯片股，逼出"护城河是模型还是电力"的追问。
7:29
今天这条线往前走了一大步—它不再只是跑分，
7:32
而是一个把政策辩论逼到墙角的真实案例。
7:36
据《财富》杂志，模型托管平台Hugging Face披露，
7:40
自己遭到了一次几乎完全自主的AI智能体网络攻击—攻击方用数万次自动化操作淹没了它的系统，
7:48
而且看不出背后有人类在指挥，这被认为是现实世界里最早的自主AI攻击案例之一。
7:54
但真正引爆讨论的，是它接下来做的事。
7:59
它的安全团队，先尝试用某家美国头部实验室的前沿模型来分析这次攻击，
8:04
结果发现用不了—因为那个模型的安全护栏，
8:08
用它自己的话说，分不清事件响应者和攻击者。
8:12
最后，团队改用了中国的一个开源模型，
8:15
也就是Z点a i公司的G L M5.25.25.2，
8:18
才看清了这次攻击的范围。
8:21
Hugging Face的首席执行官Clem Delangue对《财富》说，
8:25
在一次正在发生的安全事件里，你不能让你的工具，
8:29
拒绝检查恶意载荷、或者反过来把你自己的账号给封了。
8:34
前政府的AI官员David Sacks借这件事在X上开火：没有理由在中国模型毫无障碍就能处理的任务上，
8:42
去限制美国模型，那只会让我们自己更没竞争力。
8:46
这里得补一层背景，你才知道这件事为什么这么劲爆。
8:51
今年六月，特朗普政府曾经以护栏被越狱为由，
8:54
用出口管制拦下了Anthropic的Fable5和Mythos5两款模型，
8:59
还一度要求OpenAI限制GPT-5GPT-5GPT-5GPT-5GPT-5.6 Sol的发布。
9:04
也就是说，官方的姿态一直是安全优先。
9:08
而Hugging Face这件事，恰恰给"过度强调AI安全，
9:12
正在拖慢美国"这个论点，提供了一个看得见、
9:16
摸得着的靶子。
9:18
这也和X上那场一边倒的辩论是同一条线：Hugging Face的Delangue、
9:23
风投人Bill Gurley、y、AI观察者kimmonismus几乎异口同声地说，
9:30
封禁开放权重模型这件事—禁不住、会反噬、
9:34
而且伤防守方比伤攻击方更多。
9:38
同一个主题，今天还有好几家媒体从不同角度切进来。
9:42
MIT科技评论干脆把标题起成了《中国的AI模型，
9:47
让特朗普的AI世界自己打起来了》；
9:50
The Verge喊话，美国得停止一次又一次地被中国AI吓到；
9:55
《华尔街日报》则记录了美国顶级AI高管集体拉响对中国模型的警报。
10:01
而《纽约时报》科技记者Cade Metz的判断，
10:03
仍然是那把最冷静的标尺：论客观指标，
10:07
美国其实还是全面领先的—最强的系统、
10:11
最多的数据中心、绝大多数芯片，都在美国；
10:14
但"感知"的主导权，正在被中国夺走一部分。
10:19
他有一句话说得很准：这仍然是一场，只有美国自己才能输掉的比赛。
10:25
说完这个案例，再看需求端。
10:27
据国内权威的AI媒体机器之心，Kimi K3发布还不到一周，
10:32
就因为需求挤爆了算力，暂停了新用户订阅—连老会员的套餐都显示"售罄"。
10:39
财务上，月之暗面的日销售额至少翻了六倍，
10:43
年化经常性收入，也就是按当前订阅折算的一年收入，
10:48
从今年四月的大约两亿美元，涨到了六月的三亿美元，
10:53
据传最快半年内就要上市。
10:56
财新也确认了K3暂停订阅、当天其它大模型公司股价在下挫。
11:01
跟Kimi的热度同步的，是上海的世界人工智能大会，
11:05
简称WAIC。
11:07
据机器之心，习近平出席并发表了主旨讲话，
11:11
把北京定位成"全球AI治理"的旗手，
11:15
主题落在"共同"和"人工智能造福人类"上。
11:20
会上世界模型的"六小龙"同台、强化学习之父Richard Sutton现身、
11:27
阿里的语音模型登顶了权威榜单，而"端侧AI芯片"和"Agentic基础设施"成了全场的高频词。
11:37
这里我提醒你按源头把关：中国实验室的动态，
11:41
以机器之心和财新为准；
11:43
但各家自己评的基准分数，在第三方独立复测之前，
11:47
还是当营销来看。
11:49
科技版还有一条既硬核又有传播力的。
11:52
据机器之心和财新的观点文章，一个困扰数学界、
11:55
也曾经把张益唐坑苦的老难题—雅可比猜想，
11:59
从一九三九年就悬而未决—据称被Anthropic的Fable5，
12:04
给出了一个可以人工核验的反例。
12:07
OpenAI的联合创始人Greg Brockman称它是"推进数学的一个分水岭时刻"。
12:14
这里的读法很重要：重点在于这个反例可核验，
12:17
而不是"AI一夜之间终结了数学"那种耸动的叙事—它标示的是，
12:23
AI正在从会做题，走向能做前沿研究。
12:27
此外几条速览：据《纽约时报》，谷歌的AI搜索把流量截留在了站内，
12:34
"开放的网络"正被一点点侵蚀；
12:37
据MIT科技评论，一项研究发现AI招聘比人类更容易形成偏见；
12:44
科学美国人则报道，尼安德特人可能和现代人一样聪明，
12:48
还有一枚SpaceX火箭即将撞向月球、
12:51
供科学家观测。
12:52
说完科技，我们聊商业与投资。
12:55
今天商业侧最该记住的一条，也是X上一条传闻的现实注脚。
13:01
先说那条传闻：图灵奖得主Yann LeCun转发了一份日经的调查，
13:07
称Alphabet、微软、亚马逊、Meta、
13:11
甲骨文这五家大科技公司，合计有大约一点六五万亿美元的债务，
13:17
没有出现在资产负债表上。
13:19
这听上去很抽象，而今天的一条硬新闻，
13:22
正好给它配了一个活生生的样本。
13:24
据《华尔街日报》，全球最大的资管公司贝莱德，
13:28
正在牵头一笔至少一百二十亿美元的债券发售，
13:31
为它在得州埃尔帕索、由Meta使用的一个大型数据中心项目融资。
13:38
结构是这样的：贝莱德，连同它的基础设施和私募信贷部门，
13:43
持股百分之八十；
13:45
Meta持股百分之二十，摩根大通和摩根士丹利联席主导发债。
13:52
这套结构，和Meta之前在路易斯安那那个项目一模一样—那笔是"史上最大的私募债"，
13:58
规模达到两百七十亿美元。
14:01
那这件事为什么重要？
14:03
因为它就是"把数据中心的巨额资本开支债务，
14:06
从母公司报表挪到合资和私募结构里"的典型玩法。
14:09
它让AI扩张背后的杠杆，变得既庞大又隐蔽。
14:14
你把它和昨天讲的、供应长约是"把AI热潮粘在一起的商业胶水"放在一起看，
14:20
其实是同一件事的财务侧：一旦AI需求的叙事打了折扣，
14:25
这些表外结构的风险敞口，就要被重新定价。
14:29
再说战争的市场账。
14:31
据《财富》杂志的市场简报，尽管战争打到了第十夜、
14:35
布伦特原油还在每桶大约八十八美元的高位，
14:38
市场却选择了无视战争、押注和平：美股期指走高，
14:44
欧洲和亚洲普涨—韩国KOSPI大涨约百分之三点五六、
14:48
日本日经涨约百分之三点二六、中国沪深三百涨约百分之三，
14:53
连比特币都回到了六万六千美元上方。
14:57
它背后的逻辑是：二季度财报超预期，加上交易员看穿了这场战争、
15:03
押注那份霍尔木兹的停火方案会成。
15:06
这跟前两天那种"四美元汽油、瑞银警告的经济引力、
15:10
战略储备见底、韩国KOSPI单周暴跌两成七"的恐慌，
15:16
形成了一个明显的反转—《华尔街日报》也记录了AI交易反弹、
15:20
带动美股期指走高。
15:23
但资金的结构还在切换：散户继续逃离Mag7、
15:26
也就是那七只权重最大的科技股，转而涌入更新的AI标的。
15:32
中国这边，延续着昨天的托市动作。
15:35
据财新，A股连续调整之际，多家央企的国有资本运营平台，
15:39
密集地回购、增持，证监会也召开了机构座谈会来稳定预期；
15:46
花旗把中国股票的评级上调到了"超配"，
15:49
摩根士丹利建议加仓港股。
15:52
但市场内部并不太平—财新提到，头部的量化私募上周普跌了大约百分之十五。
15:59
财新还有一篇观点文章，标题就叫《韩国冲击：AI繁荣下的宏观脆弱性》，
16:05
把韩国当成了"AI权重过高的市场"的一个警示样本。
16:09
你把中美两边放在一起看：一边是国家队入场托底，
16:13
一边是AI去杠杆，此刻两个市场的政策方向和情绪，
16:17
几乎就是一面镜子的两侧。
16:20
商业版最后几条。
16:21
据《财富》杂志，美国的学生贷款违约创下纪录、
16:25
达到两千三百三十亿美元，每五个借款人里就有一人逾期超过九个月；
16:31
据《财富》另一篇，联邦最低工资的实际购买力，
16:36
已经跌到了七十年来的最低。
16:38
版权上有一条重的：据财新，Anthropic以十五亿美元和解了作家的版权诉讼，
16:44
创下了美国版权赔偿金的最高纪录—这等于第一次，
16:49
给AI训练数据的版权成本，标出了一个天价的锚。
16:53
商业就到这里。
16:54
最后是生活。
16:56
世界杯的结果，我们昨天已经聊过—西班牙一比零绝杀阿根廷、
17:01
梅西谢幕。
17:02
今天这条线往前走的，是"它到底意味着什么"。
17:07
据《大西洋》，西班牙这场一比零的胜利，
17:10
恰恰证明了这项运动在美国依然是个外来物—这一届横跨三国、
17:16
被寄予厚望要"美国化"的世界杯，最终没能被美国化，
17:21
这是撰稿人Sally Jenkins的观点。
17:24
《纽约时报》则从西班牙那一侧写：这场胜利，
17:28
如何被看成整个国家"文化、经济、体育复兴"的一个象征。
17:33
而商业侧的对照更冷峻：《财富》说，FIFA借这届赛事豪取了大约一百五十亿美元，
17:41
真正的冠军，是商业化。
17:44
至于那句最扎心的注脚，来自深夜秀—主持人Seth Meyers调侃特朗普是"体育死神"，
17:51
因为他公开支持梅西的阿根廷，结果阿根廷就输了。
17:56
登顶票房之后，诺兰的《奥德赛》话题继续往外扩。
18:01
《纽约时报》记录了几个有意思的侧面：希腊人对这部改编自他们自己故事的影片，
18:06
反应很复杂—上映前一片怀疑，看完之后不少人改了观；
18:11
影迷为了看I M A X七十毫米胶片版，
18:13
甚至跨国朝圣；
18:16
出版商则借着这股热度，忙着推销荷马史诗的各种版本。
18:20
《财富》还补了一个人物注脚：今天执导《奥德赛》和《奥本海默》的诺兰，
18:24
当年其实是被电影学院拒之门外的。
18:29
最后是一个太空周年的双喜。
18:30
七月二十号这一天，叠了两个太空周年：一个是阿波罗十一号登月五十七周年；
18:36
另一个是海盗一号成功登陆火星五十周年—据《大西洋》用一组照片做的纪念，
18:44
一九七六年的七月二十号，人类第一台成功的火星着陆器，
18:48
触碰到了这颗红色星球。
18:50
这两个周年撞在同一天，本身就是一种巧合式的浪漫。
18:55
此外，科学美国人预告，南三角座和摩羯座的两场流星雨，
19:00
即将迎来它们的峰值—如果你这几天抬头看夜空，
19:04
或许能碰上。
19:06
今天的四条大线—政治上的战争外溢与加拿大关税、
19:10
科技上中国AI引发的政策后坐力、商业上那笔给"表外债务"补上样本的数据中心融资、
19:19
还有生活里世界杯落幕后的意义之争—其实都指向同一件事：几股大力量正在同时重塑这个世界，
19:26
而它们彼此之间，越来越咬合。
19:28
今天的Long View就到这里，我们明天接着看它往哪走。